Мой дивидендный портфель
Это все была теория, а теперь немного практики. Я стал собирать дивидендные акции с декабря 2018. Каждый месяц я искал и покупал акции на 35 тысяч рублей по описанной методике. Вот как выглядят мои покупки на январь 2020.
Инвестировал в акции с декабря 2018 по январь 2020 года — 491 560,95 Р
| Дата | Тикер | Количество | Цена, Р | Инвестировано, Р |
|---|---|---|---|---|
| 24.12.2018 | BANEP | 20 | 1740 | 34 800 |
| 17.01.2019 | MTSS | 140 | 256,15 | 35 861 |
| 13.02.2019 | RTKMP | 590 | 60,35 | 35 606,5 |
| 27.03.2019 | BISVP | 7900 | 4,43 | 34 997 |
| 23.04.2019 | TTLK | 157 000 | 0,224 | 35 168 |
| 29.05.2019 | SNGSP | 850 | 40,945 | 34 803,25 |
| 21.06.2019 | NKHP | 145 | 244,5 | 35 452,5 |
| 25.07.2019 | DSKY | 390 | 89,48 | 34 897,2 |
| 29.08.2019 | LSRG | 47 | 754 | 35 438 |
| 26.09.2019 | VSMO | 2 | 17 240 | 34 480 |
| 18.10.2019 | UPRO | 13 000 | 2,67 | 34 710 |
| 22.11.2019 | CHMF | 39 | 899 | 35 061 |
| 20.12.2019 | ENRU | 38 500 | 0,913 | 35 150,5 |
| 28.01.2020 | MRKP | 120 000 | 0,2928 | 35 136 |
24.12.2018
Тикер
BANEP
Количество
20
Цена, Р
1740
Инвестировано, Р
34 800
17.01.2019
Тикер
MTSS
Количество
140
Цена, Р
256,15
Инвестировано, Р
35 861
13.02.2019
Тикер
RTKMP
Количество
590
Цена, Р
60,35
Инвестировано, Р
35 606,5
27.03.2019
Тикер
BISVP
Количество
7900
Цена, Р
4,43
Инвестировано, Р
34 997
23.04.2019
Тикер
TTLK
Количество
157 000
Цена, Р
0,224
Инвестировано, Р
35 168
29.05.2019
Тикер
SNGSP
Количество
850
Цена, Р
40,945
Инвестировано, Р
34 803,25
21.06.2019
Тикер
NKHP
Количество
145
Цена, Р
244,5
Инвестировано, Р
35 452,5
25.07.2019
Тикер
DSKY
Количество
390
Цена, Р
89,48
Инвестировано, Р
34 897,2
29.08.2019
Тикер
LSRG
Количество
47
Цена, Р
754
Инвестировано, Р
35 438
26.09.2019
Тикер
VSMO
Количество
2
Цена, Р
17 240
Инвестировано, Р
34 480
18.10.2019
Тикер
UPRO
Количество
13 000
Цена, Р
2,67
Инвестировано, Р
34 710
22.11.2019
Тикер
CHMF
Количество
39
Цена, Р
899
Инвестировано, Р
35 061
20.12.2019
Тикер
ENRU
Количество
38 500
Цена, Р
0,913
Инвестировано, Р
35 150,5
20.12.2019
Тикер
ENRU
Количество
38 500
Цена, Р
0,913
Инвестировано, Р
35 150,5
28.01.2020
Тикер
MRKP
Количество
120 000
Цена, Р
0,2928
Инвестировано, Р
35 136
Дивиденды с декабря 2018 по январь 2020 года — 33 189,07 Р
| Дата | Тикер | Акций в портфеле | Выплата на акцию, Р | Получено, Р |
|---|---|---|---|---|
| 10.05.2019 | TTLK | 157 000 | 0,02 | 3033,24 |
| 20.06.2019 | BANEP | 20 | 158,95 | 3179 |
| 02.07.2019 | RTKMP | 590 | 2,5 | 1475 |
| 05.07.2019 | MTSS | 140 | 19,98 | 2797 |
| 05.07.2019 | NKHP | 145 | 6,96 | 1009 |
| 08.07.2019 | BISVP | 7900 | 0,63 | 4969,1 |
| 16.07.2019 | SNGSP | 850 | 7,62 | 6477 |
| 09.10.2019 | VSMO | 2 | 884,6 | 1769,2 |
| 10.10.2019 | MTSS | 140 | 8,68 | 1215,2 |
| 29.11.2019 | CHMF | 39 | 27,47 | 1071,33 |
| 11.12.2019 | UPRO | 13 000 | 0,11 | 1443 |
| 13.12.2019 | DSKY | 390 | 5,06 | 1973,4 |
| 08.01.2020 | MTSS | 140 | 13,25 | 1855 |
| 13.01.2020 | NKHP | 145 | 6,36 | 922,2 |
10.05.2019
Тикер
TTLK
Акций в портфеле
157 000
Выплата на акцию, Р
0,02
Получено, Р
3033,24
20.06.2019
Тикер
BANEP
Акций в портфеле
20
Выплата на акцию, Р
158,95
Получено, Р
3179
02.07.2019
Тикер
RTKMP
Акций в портфеле
590
Выплата на акцию, Р
2,5
Получено, Р
1475
05.07.2019
Тикер
MTSS
Акций в портфеле
140
Выплата на акцию, Р
19,98
Получено, Р
2797
05.07.2019
Тикер
NKHP
Акций в портфеле
145
Выплата на акцию, Р
6,96
Получено, Р
1009
08.07.2019
Тикер
BISVP
Акций в портфеле
7900
Выплата на акцию, Р
0,63
Получено, Р
4969,1
16.07.2019
Тикер
SNGSP
Акций в портфеле
850
Выплата на акцию, Р
7,62
Получено, Р
6477
09.10.2019
Тикер
VSMO
Акций в портфеле
2
Выплата на акцию, Р
884,6
Получено, Р
1769,2
10.10.2019
Тикер
MTSS
Акций в портфеле
140
Выплата на акцию, Р
8,68
Получено, Р
1215,2
29.11.2019
Тикер
CHMF
Акций в портфеле
39
Выплата на акцию, Р
27,47
Получено, Р
1071,33
11.12.2019
Тикер
UPRO
Акций в портфеле
13 000
Выплата на акцию, Р
0,11
Получено, Р
1443
12.12.2019
Тикер
DSKY
Акций в портфеле
390
Выплата на акцию, Р
5,06
Получено, Р
1973,4
08.01.2020
Тикер
MTSS
Акций в портфеле
140
Выплата на акцию, Р
13,25
Получено, Р
1855
13.01.2020
Тикер
NKHP
Акций в портфеле
145
Выплата на акцию, Р
6,36
Получено, Р
922,2
Фактическая дивидендная доходность моего портфеля на январь 2020 составила 6,75%: 33 189,07 / 491 560,95. Но нужно учесть, что основные выплаты по акциям, купленным в 2019, придутся на лето 2020 года — после годовой отчетности компаний. Поэтому итоговая доходность по текущему состоянию портфеля за этот период будет выше, в районе 10%. Такой результат меня вполне устраивает. Это совпадает с моим планом, по результатам которого я за 2018 и 2019 годы должен был получить 40 тысяч.
Из приятного — на полученные дивиденды я уже могу уже сделать одну дополнительную закупку. То есть вместо 35 тысяч я могу инвестировать почти 70 тысяч, тем самым увеличивая отдачу от капитала за просто так.
Урок 2. Простейшие методы отбора акций
Одна из наиболее распространенных во всем мире стратегий инвестирования в акции – индексное инвестирование. Индексное инвестирование предполагает, что обогнать рынок по доходности достаточно сложно (это и впрямь удается не многим управляющим). Тогда зачем заниматься сложнейшим анализом, когда можно просто купить акции, входящие в индекс, и получать доход от роста всего рынка в целом? Так и делают.
Если вы следили за рейтингами доходности открытых ПИФов в 2005 г.- первой половине 2006 г., то вы видели, что стабильно три фонда из первой пятерки были индексными фондами (по индексу ММВБ)! Вот что значит индексное инвестирование на растущем рынке! Но индексное инвестирование обладает еще и значительным недостатком – индексные фонды на падающем рынке становятся лидерами падения. Убедится в этом не сложно — посмотрите как вели себя индексные ПИФы в период 2008-2014 годов.
Так как это пассивная стратегия (практически не требуется вмешательств управляющего), то и риски здесь не ограничены – если рынок падает, будет падать и стоимость вашего портфеля. Падения рынка могут быть продолжительными и очень сильными (см. графики индексов за 2004 год). Но индексный инвестор должен терпеть и ждать бычьего рынка. Это долгосрочная стратегия для терпеливых инвесторов.
Об индексном инвестировании читайте здесь: https://www.2stocks.ru/main/invest/stocks/strateg/756
Другой пример стратегии по «механистическому» отбору акций – стратегия «Доу Дивидендов» и ее разновидности (The Foolish Four, Small Dogs of the Dow). Стратегия, популярна на западе за ее простоту и за историческое превышение доходности над индексом. В качестве исходных данных используются всего два показателя: дивидендная доходность акции и цена акции (и никакого анализа по сути). Акции берутся из индекса и сортируются по убыванию дивидендной доходности.
Предпочтение отдается акциям с наибольшей дивидендной доходностью и наименьшей ценой акции. Смысл стратегии заключается в том, что высокая дивидендная доходность (которая рассчитывается делением /Дивиденда на акцию/ на /Цену акции/) может указывать на временную недооцененность акции. Вот такая простая стратегия.
Подробнее о стратегии Доу Дивидендов читайте здесь: https://www.2stocks.ru/main/invest/stocks/strateg/ddstrat
Табл. 2 «Бездумные» методы отбора акций
Пожалуй, здесь нужно рассказать еще об одном методе отбора акций, который я называю «метод домохозяйки» — это самый простой и самый ошибочный метод инвестирования, который в последние месяцы набирает просто умопомрачительную популярность среди инвесторов-чайников. Домохозяйка может ничего не знать о рынке акций, методах защиты от рисков и т.д., но если она по телевизору слышит, что акции Газпрома (или Сбербанка) удвоились за последние шесть месяцев и в ближайшие три года вырастут еще, по крайней мере, в три раза, то она берет деньги и бежит покупать эту акцию «на все». Во-первых, домохозяйка, рабочий, учитель, водитель, врач и др., скорее всего, будут последними, кто узнает о росте акций, и пойдут покупать, когда другие уже «сливают» акции
Во-вторых, покупать только одну акцию – это верх неосторожности. Правило инвестора номер один – диверсификация, «все яйца хранятся в разных корзинках»
Всегда найдутся другие, не менее привлекательные акции, которые можно добавить в портфель.
Если вас не устраивают «механистические» методы отбора акций и вы хотите стать настоящим инвестором, который знает, что он покупает и почему, то давайте проследуем к следующему уроку, из которого вы узнаете, как анализировать компании и оценивать акции.
Игнорирование рисков
Новички. Начинающие инвесторы могут игнорировать риски в силу неопытности. Многие ещё не знают, какие риски есть на рынке: банкротство компаний, отмена дивидендов, изменения законов, новые налоги, изменение геополитики и даже войны и перевороты. А ещё бывают стихийные бедствия, корпоративные конфликты, судебные тяжбы эмитентов, экономические кризисы — всего не перечислить.
Тут можно посоветовать следить за экономической и политической обстановкой, не забывать о диверсификации и придерживаться выбранной стратегии.
Опытные инвесторы могут игнорировать риски из-за переоценки собственного опыта или замыленности взгляда. Справедливости ради нужно сказать, что многие события действительно сложно спрогнозировать даже инвестору с многолетним стажем.
Инвестиции для новичков
Как инвестировать в акции для начинающих? Вкладывать в ценные бумаги нужно только собственные и свободные средства. Если использовать для инвестирования заемные деньги, риск возможных убытков будет чрезмерным. Начинающий инвестор должен учитывать следующие нюансы:
- приобретать и продавать акции придется на фондовом рынке;
- частные инвесторы не могут сами принимать участие в торгах на фондовом рынке, так как их интересы должны представлять профессиональные брокеры, управляющие компании;
- за услуги управляющих компаний нужно платить комиссию, однако такие расходы оправданы и минимизируют риски инвестирования.
Начальная сумма вложений определяется инвестором. Естественно, чем больше будут инвестиции в акции, тем выше может оказаться доход, особенно если вы выберете правильную управляющую компанию
В УК «Альфа-Капитал» вы всегда можете рассчитывать на консультационную поддержку, что особенно важно в начале успешного инвестирования
Еще до вложения денег вы можете воспользоваться онлайн-симуляторами фондового рынка. Это позволит узнать, как происходит движение курса акций, почувствовать себя в роли инвестора. Впоследствии можно приступать к покупке акций:
- непосредственно у эмитента (организации, которая выпускает ценные бумаги), если такая возможность предусмотрена;
- через фондовую биржу, где представлены компании практически из всех отраслей бизнеса;
- вложить капитал в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), при котором прямая покупка акций не происходит.
При инвестировании в ПИФы вы уже получите готовый сбалансированный пакет финансовых инструментов, выбранных профессионалами. Сведения о доходности паев за предыдущие периоды можно легко уточнить на сайте нашей УК.
Случаи приобретения акций непосредственно у эмитента встречаются достаточно редко. Обычно это происходит сразу при регистрации первичной или дополнительной эмиссии ценных бумаг. Поэтому основные объемы сделок проходят через фондовые биржи.
Приступая к инвестированию, определите цели и стратегию поведения на фондовом рынке. Начинающий инвестор может выбрать следующие варианты:
- приобрести акции с фиксированным доходом, т. е. сделать ставку на сохранность средств и минимизацию рисков;
- начать инвестирование в акции крупных и успешных компаний, чья рыночная стоимость не подвержена значительным колебаниям;
- собрать портфель ценных бумаг, в котором будут как надежные и проверенные акции, так и относительно высокорискованные активы;
- довериться опыту и профессионализму брокера или управляющего, который поможет выбрать лучшие в данный момент акции для инвестирования под ваши требования и цели.
Чтобы обеспечить сохранность средств и устранить большинство рисков, можно сделать акцент на акциях «голубых фишек». Так называют акции лидеров фондового рынка, заслуживших репутацию надежных и безопасных объектов для инвестирования. Сверхдоход на таких акциях получить практически невозможно, однако и риск больших потерь денег будет минимален.
Объем средств, инвестированных в акции, можно постепенно увеличивать, в том числе за счет полученного дохода. В истории известно немало случаев, когда при небольших первоначальных вложениях удавалось добиться значительного успеха за счет грамотного реинвестирования. Хорошо продуманная стратегия на фондовом рынке снизит риски, позволит принимать объективные решения о покупке и продаже акций.
Открытие Брокер
15 триллионов рублей
- Открыть счет здесь просто и можно всего за полчаса, получая несколько возможностей:
- За вами закрепят квалифицированного специалиста, который будет осуществлять постоянную поддержку и обслуживание;
- Вы самостоятельно выбираете инструменты и направление для работы;
- Доступна покупка акций, облигаций, опционов и других ценных бумаг;
- Для оценки пакетов предусмотрены продуманные методики и эффективные техники.
Вы можете выбрать любую брокерскую компанию, сравнив отзывы клиентов, условия сотрудничества, размер комиссии и наличие нужных именно для вас инструментов.
Советы начинающим инвесторам
Грамотное инвестирование в ценные бумаги – настоящее искусство, но это не значит, что любой новичок не сможет получать дивиденды и прибыль, став обладателем акций. Чтобы рассчитывать на доход и обеспечить себе светлое будущее, необходимо следовать нескольким рекомендациям:
- Диверсификация – главное правило инвестирования. Вкладывайте деньги в акции разных компаний, используйте капитал для покупки облигаций или валюты. Даже если один из инструментов окажется невыгодным, другие принесут ощутимый доход. Помните, что чем выше прибыльность, тем больше риск, поэтому комбинируйте консервативные бумаги с наиболее рисковыми;
- Отдавайте предпочтение долгосрочным инвестициям – будьте готовы дожидаться периода стабильности на протяжении нескольких лет. В таком случае удастся получить заметную прибыль с высокой долей вероятности, ведь рынок ценных бумаг имеет тенденцию к росту;
- Отслеживайте ситуацию на фондовом рынке – вы должны быть в курсе событий и получать только самую актуальную информацию. Нельзя просто покупать акции и полностью забывать о них – следите за изменениями и перераспределяйте капитал в более перспективные направления.
Обращаться к брокерам или покупать акции напрямую у компании – ваше личное дело, хотя во втором случае риски инвестора выше, да и новичку может быть трудно разобраться, что происходит с рынком, когда акции нужно продать, чтобы получить прибыль.
Инвестирование средств в акции и иные ценные бумаги – хороший способ заработка, который требует небольшого стартового капитала, но разумного подхода и тщательного изучения рыночной ситуации. Принимайте взвешенные решения, изучайте форум трейдеров и брокеров, не торопитесь покупать акции, если условия и цены вас не устраивают. И тогда вы сможете рассчитывать на хорошую доходность при разумном управлении пакетом ценных бумаг.
Правила инвестирования в акции
И в заключение, самые что ни на есть простые и действенные рекомендации:
не ждать супер-быстрого обогащения, независимо от размера первоначального капитала
Сюда же относим особенно важное правило — никаких спекуляций акциями
Быть долгосрочным, от 3-5 лет, инвестором по принципу: «Купил и держи», и только это гарантированно принесет финансовый успех;
инвестировать только с теми деньгами, колебания которых вы морально готовы выдержать на определенные «плюс» или «минус» проценты
Все изменения биржевых котировок временны, а вот долгосрочный рост цен на акции постоянен;
быть готовым к рискам и убыткам, в плане психологической устойчивости и не совершения поспешных действий, которые очень негативно отразятся на капитале;
никаких заемных средств и кредитов для инвестиций;
с осторожностью относиться ко всем рекламным «зазывалочкам» сомнительных трейдеров, задача которых – рассказать вам интересную историю ошеломительного успеха и баснословной прибыли, и получить с вас вознаграждение за обучение и консультации. При этом все риски финансовых операций по-прежнему останутся только на вас самих
Гораздо продуктивнее периодически просматривать небольшие видеоролики профессиональных консультантов для постепенного повышения своей финансовой грамотности;
никаких действий на эмоциях, только разумное инвестирование по утвержденной для самого себя стратегии.
Кто такие инфоцыгане
Внешне очень уверенные в себе личности, убедительны и даже профессиональны.
Продают курсы, тренинги, вебинары и другие обучающие материалы, не несущие в реальности ценности.
Можете попробовать:
вложите по их «советам» определенную сумму, например, 100.000 рублей и скоро поймете, что все их прогнозы и советы – это пустышки на 90%, протухшая информация, не имеющая ценности. В скором времени от вложенной суммы получите примерно +10% и –90%, то есть останется примерно 20.000 рублей. Расчет условный, но плюс/минус около того.
И на все претензии очень логичный ответ – советы не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией )))
Следуя простым правилам инвестирования, будет меньше стрессов от информации о ситуации на торговой бирже, деньги будут защищены от инфляции и приумножаться, рост личного капитала постепенно пойдет вверх и инвестирование не нанесет ущерба здоровью.
Что нужно сделать начинающему инвестору, прежде чем покупать акции
Собираем информацию и экспертное мнение
Любое вложение средств – это всегда риски, однако грамотная подготовка позволит их минимизировать. Если вы хотите действительно заработать, а не «поэкспериментировать» с «лишней» суммой денег, то в первую очередь, вам нужно ознакомиться с вопросом инвестирования в акции, почитать советы, статьи и интервью с опытными инвесторами. Лучше воспользоваться разными источниками. Даже если вы решили довериться брокерской компании, эти знания не будут лишними.
Определяемся с суммой для старта
Далее вам необходимо определиться с суммой стартового капитала, а также понять, для чего и на какой срок вы будете покупать акции. Изучение рынка – обязательное условие, это даст вам больше информации для анализа и выбора компании-эмитента. Лучше всего рассмотреть сразу несколько организаций, поинтересоваться их доходностью и оценками по вкладам, оценить котировку ресурсов.
Не лишним будет потратить время и деньги на консультацию специалиста, который сможет указать, на что нужно обратить внимание и как лучше действовать в новой для вас среде
Стратегия стоимостного инвестирования (инвестиции в акции стоимости)
Основоположником стоимостного инвестирования называют знаменитого на весь мир инвестора Уоррена Баффета: заработать свои десятки миллиардов долларов он смог, именно благодаря такому, что всегда придерживался данной стратегии.
Суть стоимостного инвестирования заключается в поиске и покупке акций недооцененных рынком компаний. То есть, тех, которые в моменте по разным причинам стоят дешевле, чем их реальная рыночная стоимость
Например, из-за влияния каких-то краткосрочных негативных новостей, краткосрочного ухудшения финансовых показателей с потенциалом роста, недостаточным вниманием со стороны инвесторов и т.д
Чтобы выбрать акции стоимости в свой портфель, нужно сравнивать P/E разных компаний внутри отрасли, а также со среднеотраслевым и среднерыночным показателем, отбирая те, которые на данный момент имеют коэффициент ниже среднерыночного, но при этом динамично растущую выручку, прибыль, и другие финансовые показатели. Эти компании по каким-то причинам недооценены рынком, а значит, есть высокая вероятность, что в какой-то момент инвесторы пересмотрят их оценку и своими покупками подтолкнут котировки вверх.
Для более глубокого анализа, целесообразно сравнивать не только P/E, но и другие мультипликаторы акций: P/S, P/B и т.д.
Стоит отметить, что на российском рынке большинство компаний выглядят недооцененными по финансовым коэффициентам, в сравнении с западными аналогами, но это является следствием высокого уровня геополитических рисков.
Преимущества инвестирования в акции стоимости:
- Как правило, это акции крупнейших и крупных компаний, занимающих хорошее положение на рынке, с которыми вряд ли произойдет что-то негативное;
- Акции стоимости более стабильны, в сравнении с акциями роста, вложения в них предполагают более низкий уровень риска;
- Зачастую компании стоимости выплачивают хорошие дивиденды и осуществляют обратный выкуп акций (buyback), что поддерживает их цену на высоком уровне.
Недостатки инвестирования в акции стоимости:
- Компания может оставаться недооцененной еще долгое время, то есть, это долгосрочная стратегия инвестирования;
- Стратегия требует детального изучения отчетности компаний, грамотного анализа финансовых коэффициентов, что не каждому под силу;
- Стратегия хорошо работает в условиях развитых рынков, а в странах с высокими нефинансовыми рисками (таких как Россия) может не дать результатов.
Подробнее инвестиции в акции стоимости разбирал в отдельной статье: Стоимостное инвестирование.
Инвестиции в акции роста
Суть стратегии инвестирования в акции роста заключается в поиске и покупке тех акций, которые показывают наибольшую позитивную динамику на рынке. Их финансовые коэффициенты при этом не имеют особого значения — акции могут выглядеть даже очень сильно переоцененными (зачастую так и бывает). Эта переоцененность и является следствием их высоких темпов роста: участники рынка своими покупками закладывают в цену надежду на сильную динамику и высокую цену в будущем. Из-за таких действий инвесторов и трейдеров акции роста могут показывать доходность десятки или даже сотни процентов в год — для них это нормальное явление.
Стоит понимать, что акции роста обладают повышенной волатильностью в обоих направлениях: они могут как стремительно расти в цене, так и резко обрушиваться. Поэтому стратегия инвестирования в акции роста является самой высокорисковой среди прочих, но и самой потенциально высокодоходной
Если в других двух стратегиях акции целесообразнее накапливать и держать, не продавая без особых причин, то здесь зачастую важно вовремя продать выросшие в цене бумаги, а затем снова купить, когда цена упадет. То есть, это более активная инвестиционная стратегия
Чаще всего акциями роста выступают компании высокотехнологичных отраслей, например, IT-сферы, но не только они. В основном, такие акции сосредоточены на американском фондовом рынке, но и на российском есть свои примеры подобных компаний. Например, группа «Позитив», Акрон, TCS Group, Yandex, Headhunter и др.
Преимущества инвестирования в акции роста:
- Компании роста демонстрируют самую высокую динамику развития бизнеса;
- Можно получить высокую доходность даже на коротком промежутке времени;
- Можно получать многократный доход от покупки и продажи одних и тех же акций (фактически, трейдинг на более длительных интервалах).
Недостатки инвестирования в акции роста:
- Можно получить очень сильную просадку портфеля и наибольшие убытки — это самая рисковая стратегия;
- Компании роста, как правило, не выплачивают дивиденды, или выплачивают очень незначительные;
- Стратегия рассчитана на развитые рынки и слабо применима на российском.
Подробнее об акциях роста и их отличиях от стоимостных акций, а также выборе между этими двумя стратегиями писал в отдельной статье: Акции роста и стоимостные акции.
Как работают акции
Когда компании нужны деньги на развитие, она может взять кредит в банке или выпустить акции. Чем больше денег нужно, тем больше будет переплата за кредит. Поэтому компания может решить, что ей выгоднее выпустить акции.
Выход на биржу называется IPO — это первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может купить бумаги.
При IPO цена акции формируется из уставного фонда компании — в него входят оборудование, склады, офисы, сырьё, деньги и другое. Стоимость этих активов делится на количество акций, выпущенных в обращение.
Цена акции = Уставной фонд компании / Количество акций
Дальше цена меняется в зависимости от интереса инвесторов.
Если в компанию верят, акции пользуются спросом, а цена бумаг растёт. Если не верят — цена падает. Поэтому акции считаются рискованным инструментом: можно строить гипотезы и прогнозы, но точно предсказать, будет компания расти или нет, не получится.
На стоимость акций может повлиять что угодно: новость в СМИ, новый закон, приход или уход конкурента, ожидания инвесторов, отчёты компании, политика и даже слухи.
Например, в 2020 году после новостей о локдауне в Москве акции «Абрау-Дюрсо» выросли на 53,59%.
Акции «Абрау-Дюрсо» выросли на 53,59% после новости о введении локдаунаСкриншот: Investing.com / Skillbox Media
А акции «Алросы» упали на 5,81% из-за новости о повышении налога на добычу полезных ископаемых.
Акции «Алросы» упали на 5,81% из-за плохих новостей о повышении налога на добычу полезных ископаемыхСкриншот: Investing.com / Skillbox Media
Обычно инвесторы не обращают внимания на незначительные просадки после новостей и слухов. Если с бизнесом всё в порядке, а инвесторы отреагировали негативно, даже после самых сильных падений стоимость акций возвращается к прежней или превышает её.
Например, акции «Сбера» в течение всего времени падали и поднимались, но даже после сильного падения в 2022 году снова начинается рост.
Исторический график «Сбера»Скриншот: Investing.com / Skillbox Media
Но может получиться наоборот: компания не получит прогнозируемого дохода или проект вообще не оправдает надежд. Тогда стоимость акций упадёт — инвесторы не получат прибыли и могут потерять вложенные деньги.
Например, акции компании «Обувь России» с момента выхода на биржу упали на 91,52% и ни разу не отыграли свою первоначальную стоимость. Инвесторы, которые вложились в самом начале, потеряли деньги.