Рабочие варианты
Традиционно для усреднения прибегают к:
Метод «Регулярной покупки» – инвестор совершает сделки по определенному графику, приобретая бумаги либо в одном и том же количестве, либо на определенную сумму
Простой пример: каждые три месяца покупать акции различных компаний на 13 000 рублей, не обращая внимание на их цену (в один период окажется котировка слишком высокой, в другой – наоборот, но в среднем цена выйдет на середину). Также и с количеством: определено, что покупаться будут облигации по 12 штук ежемесячно (при этом сумма затрат будет плавать то выше, то ниже, но в среднем будет нормальной).
Способ «Дифференциала», при котором все накопления разделяют на части (равные или различные, как удобно инвестору)
С каждой доли покупаются активы, что в итоге усредняет траты
Здесь важно рассчитать пропорции, построить график закупки, четко следовать стратегии.
Прием «Акционной покупки», когда инвестор приобретает лишь бумаги, упавшие в цене. Методика требует строгого контроля, обязательно регулярно балансировать позиции.
Метод «Реакции на процент» – основан на покупке ЦБ, которые просели в цене на определенный процент
Требует собранности и концентрации внимания. Регулярной скрупулезной расчетной работы.
Любой из вариантов требует свободных средств на закупку интересных бумаг в нужный момент (при падении котировки, к примеру).
Такой подход позволит удержаться в кризисный период. Не утратить хладнокровие, и не распродать все активы в надежде «спасти крохи».
Усреднение убыточных позиций против тренда
Что такое усреднение? Усреднение делается против тренда, путем открытия новых ордеров, в добавок к первой убыточной позиции, что бы получить лучшую среднюю цену безубытка.
Происходит это следующим образом – например, трейдер предполагает, что тренд будет вверх и открывает сделку на покупку. Но цена уходит вниз и сделка становится убыточной. Вместо того, что бы закрыть её по стоп лоссу, трейдер открывает еще одну сделку в том же направлении, по гораздо более низкой цене, в расчете на то, что цена развернется и пойдет в нужную ему сторону, то есть вверх. При этом средняя цена безубытка обеих сделок становиться ниже.
Как правило, открытием только одной сделки против тренда трейдер не ограничивается, а регулярно, через какое то расстояние, пока цена движется вниз, открывает еще и еще дополнительные сделки против движения цены. В лучшем случае, открытие сделок происходит одинаковым лотом с первоначальной сделкой, но чаще всего, стараясь побыстрее вывести все свои противотрендовые позиции в ноль, объем ордеров увеличивается, сдвигая вниз среднюю цены безубытка своих сделок.
На графике это выглядит так:
Хорошо, если цена вскорости развернется и пойдет вверх, часто так и происходит и трейдер выводит в безубыток свои сделки или даже немного зарабатывает. Но бывает и так, что цена продолжает падать все ниже и ниже, и вот уже не хватает залоговой маржи, что бы открыть еще одну сделку. Потом не хватает свободных средств на депозите, что бы просто выдерживать просадку, приходится закрывать часть убыточных сделок, что бы освободить средства для поддержания депозита в просадке. Но, наступает момент, когда больше не хватает средств и брокер закрывает оставшиеся открытые сделки, одна за одной, по стоп ауту, и наступает маржин колл, депозит слит.
Да, чаще всего трейдеру удается пересидеть просадку используя усреднение и вывести общий объем открытых против тренда сделок в ноль или даже в небольшую прибыль. Но, в 100% случаях, рано или поздно, игрок встанет против такого сильного и безоткатного движения, что потеряет депозит.
Предположу, что почти каждый трейдер проходит через использование усреднения, особенно на начальном этапе, ведь ему видится такая стратегия управления сделками почти граалем.
Усреднение на фондовом рынке
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций
Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.
Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.
Подписаться
В математике под средним арифметическим нескольких чисел понимают сумму всех его составляющих, разделенную на их количество. То есть для того, чтобы найти среднее значение для последовательности 3, 7, 14, нужно 24 (сумму составляющих) разделить на 3 (количество слагаемых).
Инвесторы и трейдеры перенесли этот принцип на фондовый рынок. В торговом терминале цена покупки активов автоматически усредняется. Программа рассчитывает ее по следующему принципу: все вложенные в определенную позицию суммы складываются и делятся на число находящихся на счете бумаг.
Например, инвестор трижды покупал по одному лоту акций Газпрома:
- по 1700 руб.;
- по 2100 руб.;
- по 1800 руб.
В результате он вложил 5600 руб., а на его счету имеется 30 акций. В терминале будет указана средняя цена входа 183,66 руб. за одну бумагу. Именно на основе этой цифры программа и будет рассчитывать доход или убыток относительно текущей цены актива. На этом принципе и основан метод усреднения.
Например, вы купили акцию за 100 руб. Затем еще одну, когда цена снизилась до 50 руб. В итоге у вас на руках две бумаги, а точка входа находится на уровне 75 руб. Если нисходящий тренд будет переломлен, и котировки снова начнут расти, вы сможете продать свои активы по 75 руб. и вернуть вложенные деньги в полном объеме. Если вы дождётесь дальнейшего удорожания, то получите прибыль.
Однако если падение продолжится, то потери только возрастут. Допустим, вы приняли решение закрыть позицию при цене, опустившейся до 10 руб. Таким образом, с продажи двух бумаг вы потеряете 130 руб. При отсутствии попытки усреднения убыток составит 90 руб.
Еще один недостаток стратегии – действенность падает с каждой попыткой усреднения. Смоделируем другую ситуацию. Вы покупаете акцию за 100 руб. Далее она начинает падать, и вы последовательно приобретаете еще по одной бумаге при снижении цены на каждые 10 пунктов вплоть до 60 руб. В результате имеется следующее соотношение точки входа к текущей стоимости актива:
- 95 руб. за бумагу после усреднения позиции на точке 90 руб.;
- 90 руб. при цене в 80 руб.;
- 85 руб. после усреднения на отметке 70 руб.;
- 80 руб. на уровне 60 руб.
Следовательно, чем больше бумаг, тем сложнее приблизить точку безубыточности к текущей стоимости актива. Чтобы эффективно снижать среднюю цену, придётся при каждом следующем шаге удваивать объем покупки. При этом начинать нужно не с одного лота, а минимум с того количества, которое уже есть в портфеле.
Например, при падении котировок акции до 80 руб. инвестор к двум имеющимся лотам докупает еще два, его точка безубытка – 87,5 руб. Когда стоимость опустится до 60 руб., средняя точка безубытка составит 69,38. Только в портфеле будет уже не 5 акций, как в первом примере, а 16. А это требует вложения совершенно других средств.
Усредняться легче тому, кто находится на начальном этапе формирования капитала. Но этого трудно добиться тем инвесторам, которые уже владеют десятками и сотнями бумаг. Исключение – ситуации сильного обвала на рынке акций. Опытные инвесторы специально аккумулируют деньги на счетах, чтобы не упустить дно кризиса. Поскольку никто точно не знает, когда это дно будет достигнуто. Имеет смысл покупать подешевевшие активы небольшими порциями, чтобы усреднить возможные потери.
Когда нельзя усредняться?
Новички в инвестировании совершают порой очень много ошибок. Для того, чтобы не наступать на грабли и не набивать шишки, ниже приведены мои наставления.
Не ловите падающие ножи
Во времена кризиса некоторые акции компаний летят вниз со скоростью света. Здесь возникает сильный соблазн усредниться и купить дешевеющие акции. Все бы хорошо, но вот никто не знает, когда остановится падение. Акции какой-либо компании могут падать годами. Здесь главное найти сильные уровни поддержки и сопротивления, оценить по теханализу, где может произойти разворот тренда, а также изучить фундаментальные показатели компании. И самое главное – не паниковать!
Нужно оценить ситуацию трезво и уже потом усредняться не на всю котлету, а порциями. То есть использовать усреднение во времени. Ни один инвестор и трейдер в мире не смогут нащупать ценовое дно и купить именно там на всю котлету.
Поэтому, также не стоит никогда верить в экстрасенсов и предсказателей. Ведь если бы они знали, где будет дно, то могли бы кредитнуться на большую сумму и увеличить свой депозит в разы за очень короткий промежуток времени.
Яркий пример падающего ножа – это цена акций компании Магнит. Всего за один год акции упали в цене почти в 3 раза!
Инвесторы-паникеры усреднялись бы на каждой свече, и в итоге исчерпали бы весь свой депозит. А цена бы все падала и падала…
Поэтому, если видите сильное падение – проведите исторические уровни поддержки и уже усредняйтесь на них. Здесь на примере все тот же график цена акций Магнита. Таймфрейм: одна свеча – один месяц.
В этой ситуации я бы усреднился сначала от первого уровня поддержки, а если бы цена пробила его, что и произошло, я бы уже докупался на втором уровне поддержки. Как вы видите далее, именно от него цена и отскочила. В настоящее время акции Магнита в моем портфеле показывают плюс. Поэтому, уровни в теханализе работали и будут работать всегда.
Плохой фундаментал компании
Если компания показывает из квартала в квартал и из года в год плохие показатели, то стоит задуматься, надо ли усреднять такую компанию? Думаю, мои читатели – умные инвесторы, и они никогда не будут брать различный шлак, типа компаний какого-нибудь десятого эшелона. Берите всегда голубые фишки и дивидендных аристократов и научитесь уже читать фундаментальные показатели компании.
Недавняя история с акциями Мечел тому доказательство. Ни с того ни с сего акции компании скаканули резко вверх то ли на слухах, то ли ее тупо разгоняли спекулянты. Так и никто не мог ничего толком объяснить. В результате акции компании стремительно выросли более чем на 70% за 10 дней. Хомяки-инвесторы, естественно, кинулись ее покупать по завышенным ценам.
Но случилось то, что и должно было случиться. Хомяков опять поимели крупные умные инвесторы. Они распродали все свои акции Мечел по хорошей цене на самых пиках. Потом все это дело уже поздно поняли инвесторы-хомяки и распродали свои остатки акций, естественно, с убытком.
Но если бы эти начинающие инвесторы могли бы хоть одним глазком глянуть на фундаментальные показатели компании, они бы ни за что не купили эти акции. Почему? Давайте разберемся.
Из года в год чистая прибыль компании Мечел была все меньше и меньше.
Последние квартальные отчеты были прям “тихий ужас”. Взлет акций произошел в начале января 2020 года. Можно увидеть на гистограмме, что последние два квартала уходящего года прибыль была отрицательной, то есть компания уже была убыточной.
Я уже не говорю о долгах компании, где долг превышает все активы компании почти в два раза!
Так стоило ли вообще покупать Мечел изначально? Да конечно нет! А по ценам, которые брали хомяки-инвесторы и подавно!
Если у вас нет кэша
Кэш – это свободные деньги. У вас всегда должна быть подушка безопасности на брокерском счете в размере 20-25% в разной валюте и в коротких облигациях. Это железное правило. Все профессиональные инвесторы так или иначе имеют запас наличности, чтобы докупать неожиданные глубокие просадки и потом на этом заработать еще больше, при восстановлении справедливой цены компании.
Если у вас нет свободных денег, то не стоит занимать их или брать в долг у брокера. Всегда торгуйте только на свои деньги и никогда не берите в долг. Хотя, в самом начале инвестирования можно взять небольшую сумму для того, чтобы понять, как работает фондовый рынок, но не более того!
Нет свободной наличности? Увы, придется ждать, когда цена возвратится на прежний уровень, чтобы выйти хотя бы в ноль. А это потеря времени, которое уже никогда не вернешь. Поэтому, всегда имейте свободные деньги на брокерском счету в размере 20-25% от депозита в разных валютах поровну, и в коротких надежных облигациях, чтобы усредниться при так называемых “распродажах” на рынке.
Постоянство взносов при инвестирование
Когда на рынке идет обвал цен и котировки снижаются на несколько десятков процентов, а то и в 2-3 раза, казалось бы — вот оно самое удачное время покупать подешевевшие акции. Но именно в этот момент большинство людей парализует страх, а вдруг цены упадут еще и купленные сейчас, казалось бы дешевые акции, на самом деле через пару месяцев, после продолжения падения, будут считаться дорогими.
Стратегия усредненной стоимости помогает решить все эти проблемы и получать прибыль именно в долгосрочной перспективе. Не нужно постоянно искать моменты входа в рынок, бояться, что цены упадут еще больше или же текущая цена слишком высокая для покупки. Все что от вас требуется, покупать активы через равные промежутки времени на определенную сумму.
Именно регулярность взносов определяет эффективность (и доходность) стратегии. Независимо от того, находится ли рынок на подъеме, падении или топчется на месте — покупайте регулярно. По дорогой цене, по дешевой. Все равно. Если цена взлетела вверх, вы сможете купить меньше акций, цена упала вниз — вам достанется на эту же сумму больше акций.
Метод усреднения на фондовом рынке
Прелесть этой методики в том, что она предельно проста, но в тоже время максимально эффективна. В ее основе лежит правило, основанное на многолетних исследованиях рынка и его игроков, начиная от частных трейдеров и заканчивая крупнейшими инвестиционными компаниями, которое гласит:
На ограниченном участке времени, многие угадывают моменты входа, покупая активы, которые показывают просто колоссальный рост. Но и такие инвесторы со временем ошибаются в своих прогнозах, когда после входа в рынок, цена разворачивается в обратную сторону и они начинают терять деньги. Иногда огромные деньги.
Именно для нивелирования таких ситуаций и была придумана техника усреднения позиции
Стратегия усреднения стоимости М. Эдлсона
Большинство инвесторов знакомы со стратегией усреднения цены: ежемесячные покупки на равные суммы денег. Она позволяет получить более низкую среднюю цену покупок на волатильном активе, чем при единоразовой покупке на всю сумму. Иначе говоря, при использовании стратегии усреднения на ту же сумму денег можно купить больше акций. Но немногие знают альтернативный способ усреднения, предложенный американским ученым М. Эдлсоном. Предположим, вы хотите в течение 1 года инвестировать 1200 рублей в какую-то акцию. При этом стоимость вашего портфеля в 1-ый месяц должна составлять минимум 100 руб., во второй — минимум 200 руб., в третий — минимум 300 руб.… в двенадцатый месяц — минимум 1200 руб. Это будет целевая стоимость портфеля. Если фактическая стоимость портфеля в определенный день месяца будет ниже целевой, осуществляются покупки на разницу между целевой и фактической стоимостью. Если фактическая стоимость портфеля будет равна или выше целевой, покупки не осуществляются. Покупки делаются каждый месяц в определенное число, пока не кончится годовой лимит по акции — 1200 руб. Возможно, покупки придется завершить раньше, чем 12 месяцев, по причине исчерпания средств, если цена акции в середине года будет низкой.
Пример.Предположим, что в первый месяц цена акции составила 50 рублей и вы купили 2 шт. Стоимость портфеля — 100 руб. Во второй месяц цена акции возросла до 100 руб., и с учетом этого фактическая стоимость вашего портфеля выросла до 200 руб. (2*100 = 200 руб.). Поскольку целевая стоимость портфеля на второй месяц равна фактической, покупать новые акции не нужно. В третьем месяце цена акции упала до 50 рублей, а стоимость вашего портфеля до 100 руб. (2*50=100 руб.). Поскольку в третьем месяце целевая стоимость портфеля должна составлять 300 рублей, нам нужно купить акции на разницу между целевым значением стоимости портфеля и фактическим (300 — 100 = 200 рублей). Мы купим 4 акции (200/50=4). Итого у нас будет 6 акций. И так далее.
Таблицу по покупкам см. ниже.
В итоге, мы купили 42 акции, средняя цена составила 28,57 руб. за шт. На 30.12.2015 при цене акции 50 руб., наш портфель оценивается в 2100 руб., прибыль 75%. Для сравнения: если бы мы инвестировали традиционным способом усреднения цены (по 100 руб. каждый месяц), то мы бы купили 27 акций по средней цене 44,44 руб. Наш портфель на конец года составил бы 1350 руб., прибыль 12,5%. А если бы мы купили в начале года (15.01.2015) акции на всю сумму 1200 рублей (24 акции по 50 руб.), то в конце года получили бы 0.
На графике ниже видно, что по стратегии усреднения стоимости М.Эдлсона мы покупали акции на самом дне, чего хотят достигнуть многие. Данная стратегия позволяет это сделать, так как она механическая, т.е. на момент покупки не влияет усмотрение и настроение инвестора, а лишь математический расчет. Наиболее подходит эта стратегия для бокового рынка.
Выводы:
1. Стратегия усреднения стоимости М. Эдлсона более эффективна, чем обычная стратегия усреднения цены. Первая позволяет получить более низкие средние цены акций и купить их в большем количестве, чем вторая.
2. Рассмотренная стратегия усреднения является механической, что позволяет покупать наибольшее количество акций по наиболее низкой цене.
3. Стратегия усреднения М. Эдлсона хорошо работает на боковом рынке.
Блог.
Простое усреднение цены
Простое усреднение – это инвестиционная стратегия, в которой инвестор делит общую сумму, которая будет инвестирована, на периодические покупки выбранной ценной бумаги, чтобы снизить влияние волатильности на портфель. При таком подходе покупки совершаются на равных промежутках времени независимо от цены ценной бумаги. Усреднение позволяет инвестору не определять наиболее удачный момент покупки акций, подобно тому как это делают спекулянты.
Как использовать стратегию?
Ситуация первая. Инвестор уже имеет сумму денег, которую хочет инвестировать в ценные бумаги.
В таком случае, в зависимости от стартовой суммы, инвестор разбивает деньги на несколько частей и покупает выбранный актив с определенной периодичностью (месяц, квартал, полугодие).
На сколько частей разбивать стартовый капитал зависит от его размера и на какой рынок мы ориентируемся. Например, инвестируя в акции украинских предприятий 50 тыс гривен, я бы поделил их на две-три части и покупал бы с периодичностью в несколько месяцев или кварталов. Учитывая мой опыт, я могу более правильно оценить момент для покупки акций исходя из текущей ситуации на рынке. Начинающему инвестору рекомендую не рисковать, а банально разделить сумму на части и периодично покупать.
Если говорить о зарубежных инвестициях в фондовый рынок развитых стран, таких как США, я бы разделил стартовый капитал на суммы не менее 1 тыс долларов и инвестировал бы ежемесячно.
Ситуация вторая. Инвестор накапливает и периодично инвестирует.
Эта ситуация мне знакома, потому что этой стратегии я следую уже более 5 лет. У меня, как и у большинства розничных инвесторов, нет возможности инвестировать сразу большие деньги. Я постоянно сохраняю часть своего дохода от 10 до 50% и инвестирую в активы. Этот подход требует самодисциплины, чтобы не пропускать регулярные пополнения своего капитала.
Раньше я сберегал и инвестировал каждый месяц, но сегодня делаю это ежеквартально. Это связано с большими комиссиями брокера за совершение операций покупки-продажи ЦБ после исчезновения в Украине услуги интернет-трейдинга. Сегодня я сберегаю деньги на протяжении 3-х месяцев на срочном депозите, а после его окончания пополняю брокерский счет и покупаю ЦБ.
Примеры использования стратегии простого усреднения
Я предлагаю рассмотреть три примера, какой результат мы получим используя усреднение на падающем, растущем и боковом рынке. Договоримся, что мы имеем возможность инвестировать каждый месяц по 10 тыс гривен.
Падающий рынок
Для примера возьмем акции Райффайзен Банк Аваль за 2011 год. Стремительное падение. В таблице ниже показано, как покупает инвестор, который принял на вооружение стратегию простого усреднения.
В начале года акции BAVL можно было купить на рынке по 42 копейки за штуку. Если бы инвестор купил сразу на 120 тыс гривен в начале года, то в портфеле было бы 285 035 акций. Используя метод усреднения, на 120 тыс гривен за год можно было купить 503 389 акций со средней ценой покупки 24 копейки за акцию.
| Покупка сразу на 120 тыс | Простое усреднение (по 10 тыс в мес) | |
| Средняя цена, грн | 0,421 | 0,238 |
| К-во акций в портфеле, шт | 285 035 | 503 389 |
Растущий рынок
Акции Райффайзен Банк Аваль за 2016 год. Восстановление после длительного падения.
Давайте рассмотрим стратегию простого усреднения на растущем рынке. Думаю, вы догадались, что результат будет менее оптимистичный, в сравнении с одноразовой покупкой в начале периода.
Давайте посмотрим на сравнительную таблицу.
| Покупка сразу на 120 тыс | Простое усреднение (по 10 тыс в мес) | |
| Средняя цена, грн | 0,072 | 0,09 |
| К-во акций в портфеле, шт | 1 666 666 | 1 329 848 |
В таком случае можно сделать вывод, что стратегия усреднения отняла у нас часть прибыли, но не стоит забывать, что мы не знаем как поведет себя рынок в будущем. Усреднение нам нужно для того, чтобы не делать прогнозов, а инвестировать не взирая на новости и другие источники информации.
Боковой рынок
Акции Райффайзен Банк Аваль за 2015 год. Все боятся и никто не знает что будет с будущим страны, не говоря уже об отдельных компаниях. Рынок «топчется на месте».
Вот как выглядят ежемесячные покупки за этот период.
По сравнительной таблице ниже видно, что результат практически равный.
| Покупка сразу на 120 тыс | Простое усреднение (по 10 тыс в мес) | |
| Средняя цена, грн | 0,087 | 0,088 |
| К-во акций в портфеле, шт | 1 379 310 | 1 363 636 |
Усреднение совсем немного проиграло из-за падения в стартовой точке, но начни мы покупать на пару месяц позже и все было бы иначе. Я сознательно не подстраивал периоды, чтобы показать усреднение в лучшем свете.
Когда усреднение может быть целесообразно?
Когда можно задуматься об усреднении:
- Если вы опытный трейдер.
- У вас уже есть несколько прибыльных торговых систем без применения агрессивных методов управления капиталом.
- Вы хотите расширить свой портфель торговых стратегий новой системой.
Только тогда начинайте изучать практическое применение усреднения в трейдинге и работать над созданием новой торговой системы с элементами усреднения.
Что при этом важно помнить:
- В торговой системе должен быть установлен общий стоп-лосс на серию усредняющих сделок.
- Желательно, чтобы закрытие по стоп-лоссу не приводило к потере более 1% от депозита.
- Торговая система должна быть протестирована на истории не менее 1 года.
- Торговая система должна быть проработана на демосчете не менее 1 года. Это необходимо, чтобы испытать периоды сильных трендовых движений, особенно опасных для усредняющих систем. И только после этого может быть начата торговля на реальном счете.
Такой подход защитит ваши средства. И если торговая система с усреднением не работает, вы сможете это увидеть еще на этапе демосчета.
Правила применения стратегии усреднения
Начну с самого важного. Прежде всего, возможности использования стратегии усреднения ограничены финансовыми возможностями инвестора
А именно — не только размером непосредственно вложенного в активы инвестиционного капитала, но и размером финансового резерва, который он, при необходимости, сможет использовать для применения метода усреднения позиций.
Но даже при наличии огромного резерва усреднение стоимости может завести инвестора в большие убытки в том случае, если актив упадет в цене очень существенно и на длительное время.
Поэтому второе важное правило применения стратегии усреднения — широкая диверсификация портфеля. Следующее правило касается грамотного выхода из усреднения
Допустим, актив начал падать в цене, вы применили метод усреднения и совершили несколько докупок, после чего цена развернулась и начала расти. После того, как цена станет выше той, по которой была открыта первоначальная сделка, допустим, на величину шага усреднения, целесообразно эту первоначальную сделку закрыть
Следующее правило касается грамотного выхода из усреднения. Допустим, актив начал падать в цене, вы применили метод усреднения и совершили несколько докупок, после чего цена развернулась и начала расти. После того, как цена станет выше той, по которой была открыта первоначальная сделка, допустим, на величину шага усреднения, целесообразно эту первоначальную сделку закрыть.
Следующий момент. При использовании стратегии усреднения трейдер/инвестор не должен использовать стоп-лоссы, чтобы сделки при просадках не закрывались автоматически с большими убытками. Стоп-лоссы вообще следует использовать в маржинальной торговле, когда применяется кредитное плечо, а при обычной покупке акций это нецелесообразно. К слову, при использовании кредитного плеча стратегия усреднения строго противопоказана!
Также прием усреднения покажет хорошие результаты только в среднесрочной и долгосрочной перспективе. На длительных периодах (несколько лет) — для фондового рынка это практически гарантировано. А если вы настроены на извлечение прибыли в краткосрочной перспективе — этот метод лучше не использовать: просадки редко бывают краткосрочными.
Ну и, конечно же, важную роль играет психология биржевой торговли. Используя метод усреднения, инвестор не должен совершать необдуманные шаги под влиянием эмоций. К этому нужно подходить с холодным умом и трезвым расчетом.
Метод Эдлсона
Помимо классической схемы есть еще альтернативный метод усреднения, который предложил американский ученый Эдлсон.
Суть в следующем.
Предположим, что я задался целью в течение одного года инвестировать 120 000 рублей в акции выбранной компании. При этом стоимость моего портфеля в первый месяц должна составлять 10 000 рублей, а в каждый последующий месяц на 10 000 рублей больше, чем в предыдущий отчетный период.
К примеру, сейчас июль и я вкладываю 10 000 рублей. В августе стоимость моего портфеля должна быть на 10 000 больше, т.е. составлять 20 000 рублей, в сентябре – 30 000 рублей, в октябре – 40 000 рублей и так далее.
Это целевая стоимость портфеля и ее нужно будет каждый месяц сравнивать с фактической. Если фактическая в условленный день месяца будет ниже целевой, я докупаю новых акций, независимо от их текущей цены. Если фактическая стоимость равна целевой или выше нее, то покупку я не делаю.
Теперь поясню этот метод на конкретном примере.
Я выбрал акции некой компании «А». В первый месяц моего инвестирования их цена составила 5 000 рублей. Я покупаю 2 акции и таким образом фактическая стоимость моего портфеля достигает целевой стоимости в 10 000 рублей.
Во второй месяц цена акций взлетела до 10 000 рублей, соответственно стоимость моего портфеля достигла 20 000 рублей сама по себе. Получается, что докупка мне не требуется.
Третий месяц цена акций упала до первоначальных 5 000 рублей. Фактическая стоимость портфеля составила 10 000 рублей. Но в третий месяц целевая стоимость должна быть на уровне 30 000 рублей, поэтому мне нужно докупить акций на 20 000 рублей. Я беру 4 акции (20 000 / 5 000 = 4). Итого у меня в портфеле будет 6 акций.
И так далее.
Итог
Надеюсь, что теперь вам понятно, что такое усреднение позиций в инвестировании или в трейдинге. И вы сами можете видеть, насколько это полезно делать, особенно, если по тем или иным инструментам идет спад. Поэтому, не забывайте пользоваться данной стратегией
И повторюсь, не важно, какой именно инструмент инвестирования вы выбрали (ценные бумаги, рынок Форекс, криптовалюта и т.д.), суть везде одна и та же
И если бы вы сами хотели зарабатывать с помощью трейдинга, то я рекомендовал бы вам посетить мощный бесплатный трехдневный тренинг по трейдингу, где вам простым языком расскажут о том, как правильно торговать на бирже и сколотить капитал. Марафон действительно мощный и очень полезный, причем как новичкам, так и тем, кто уже «варится» в этом. Успейте зарегистрироваться до 12 ноября.