Достоинства и недостатки услуги
Начнем с плюсов для инвестора:
- Возможность увеличить объем инвестиций и получить более высокую прибыль, не имея собственного большого капитала.
- Используя шорт-позицию, можно заработать на продаже акций, даже не имея их у себя в портфеле.
- Доступность услуги. Если в банке для получения кредита нужно собирать справки и оформлять документы, то на бирже достаточно сделать запрос брокеру.
- Если закрыть позицию в рамках одного торгового дня, то проценты за использование кредита платить не придется. Таким образом, появляется возможность воспользоваться чужими деньгами бесплатно.
Самый главный минус маржинальной торговли – это риски:
- Никто не гарантирует, что цена актива поведет себя желаемым образом. Чтобы получить прибыль, нужно хорошо разбираться в механизмах рынка, уметь делать прогнозы и знать меру, своевременно выходя из сделки, если ситуация складывается неблагоприятно.
- Чем выше кредитное плечо, которое предоставляет брокер, и чем дольше инвестор держит заемные активы, тем быстрее растут риски потери капитала.
- Среди инструментов можно использовать только те, которые внес в свой список брокер.
- Комиссия исчисляется за каждый день использования заемных средств.
- Для разных ценных бумаг брокер определяет разные ставки риска, что может существенно влиять на размер прибыли и убытков.
Когда используется маржинальное кредитование
Начать инвестировать на бирже сегодня очень легко – брокерский счет открывается онлайн, для покупки многих акций, производных инструментов или валюты не нужно значительных сумм денег. Но и получить значительную прибыль при минимальных вложениях трудно. Если вы купите за тысячу рублей одну акцию, которая затем вырастет в цене на 50%, вы получите 500 рублей дохода. В процентном соотношении все это выглядит неплохо, но в реальности денег будет совсем немного.
Для обхода этой ситуации с небольшим объемом начальных активов используется так называемое маржинальное кредитование. Его суть в том, что инвестор получает от брокера, по сути, кредит на совершение инвестиций. При этом клиент должен оставить залог для обеспечения кредита – это могут быть акции, валюта и другие активы.
В итоге трейдеры могут совершать операции с акциями, валютой, производных инструментов (фьючерсы и т.п.), физически не обладая ими или не внося на счет полную сумму нужных для покупки денег.
Какие риски возможны в трейдинге с применением кредитного плеча?
Хотим сразу отметить, что чем больше используемая величина кредитного плеча, тем больше Вы рискуете. И это понятно, ведь чем больше сумма, находящаяся в обороте, тем выше допустимый риск, не зависящий от принятого Вами решения.
Следовательно, трейдер работая с кредитным плечом, должен знать такие моменты как:
Большой доход без отсутствия риска невозможен.
Выбор большой величины кредитного плеча, обычно приводит к конкуренции с профессиональными участниками, торгующими на бирже Форекс. А такая конкуренция не для начинающего трейдера.
В случае четко продуманных стратегических действий, кредитное плечо, дает довольно хороший результат в трейдинге.
С увеличением размера для кредитного плеча, увеличивается и уровень риска, при ведении торговых операций.
Опыт, полученный с годами от торговли на бирже Форекс, является фундаментальным фактором, от которого зависит дальнейший выбор величины кредитного плеча.
Из определения, кредитное плечо представляет некое соотношение между 2-х показателей:
- 1 — сумма залога,
- 2 — получаемый заёмный капитал, непосредственно под эту же сумму залога.
Также, кредитное плечо, или его сумма, — подобна сумме маржи.
К примеру, маржа составляет 10 процентов, это соответствует кредитному плечу 1:10 (говорят: кредитное плечо 1 к 10). Это означает, что трейдеру предоставляется для торговли сумма, которая в 10 раз больше, чем его вложенный на счет депозит.
Кредитное плечо, и его размер, предоставленный брокерской компанией, где Вами был открыт счет, это всего лишь предел того, какая сумма денег будет зарегистрирована на Вашем счету под маржу.
Для чего необходимо кредитное плечо на Форекс?
Торговли на Форекс, суммами, во много раз превышающими размер собственного капитала трейдера.
И соответственно, увеличение дохода от трейдинга при использовании кредитного плеча.
Кроме того, на сегодняшний день, плата за использование ДЦ кредитного плеча не берется. Контроль над рисками осуществляется следующим образом: когда во время торговли выявляется убыток и сумма остатка личных средств, находящихся на депозите, понижается до критического уровня, а это менее 10 процентов от займа, тогда брокерская компания закрывает данную сделку самостоятельно.
Благодаря такому подходу, трейдер не потеряет сумму, больше чем его собственные средства, лежащие на его депозите.
Вы спросите: — какой же тогда доход получает брокерская компания, от предоставления услуг по кредитному обеспечению?
Действительно, за кредитное плечо, трейдер не платит и это является еще одним положительным моментов в трейдинге. В свою очередь брокерская компания, ни при каких обстоятельствах не рискует, потому что кредит (входящий в кредитное плечо), предоставляемый ей, используется во время открытия позиции, а при закрытии, незамедлительно возвращается обратно.
- Брокерская компания, закрывает доступ к некоторому % от суммы кредитного плеча, которая находится на депозите трейдера, сразу после открытия им торговой позиции.
- К тому же, трейдер не имеет возможности обналичить предоставленную ему сумму кредитного плеча, так как она может использоваться только для торговых операций.
Самой же брокерской компании, выгодно когда трейдер совершает много торговых операций, так как они получают определенный процент комиссионного вознаграждения.
Необходимые действия трейдера, использующего кредитное плечо в торговле
Главное, это не торговать денежными средствами, потеря которых станет критичной. Умеренная торговля, с использованием маленького или среднего кредитного плеча, достаточно гибка и делает возможным использование большего ордера stop-loss. Такая торговля сводит к нулю высокий риск при заключении сделки.
При использовании безразмерно большого кредитного плеча, появляется РИСК потери всего депозита, в минимально короткий срок.
Плюсы и минусы кредитного плеча
ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ “ИНТЕРФАКС”
Топовый ECN брокер, работает более 20 лет! Сейчас дополнительно получаю доход от их акции кэшбэка ==>>> CASHBASK ОТ АЛЬПАРИ | обзор / отзывы
2010 год. Сертифицирован ЦРОФР! | МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС | обзор / отзывы
Проверенный забугорный брокер | НАЧАТЬ С 10USD | обзор / отзывы
Входит в ТОП 3 ведущих рейтингов Форекс брокеров. Отлично подходит для России | МАКСИМАЛЬНЫЙ 1500$ БОНУС | обзор / отзывы
А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2021:
У этого брокера опционов лучшая репутация в сети! | СТАРТ С 10$ | обзор / отзывы
Новые фиксированные опционы. Такие одни! | СТАРТ С 1$ | обзор / отзывы
Что такое маржинальная торговля?
При маржинальной торговле вы не платите полную стоимость актива. Вместо этого вы оплачиваете только часть стоимости базового актива, а оставшуюся часть денег, которые необходимы для сделки, вам дает в долг брокер.
Что такое маржа в трейдинге? Деньги, которые вам нужны для открытия позиции, — это и есть необходимая маржа. Она определяется размером используемого вами левериджа (кредитного плеча), который представлен в процентном соотношении к вашей сделке.
Примеры:
Леверидж 2:1 = маржа 50%
Леверидж 5:1 = маржа 20%
Леверидж 10:1 = маржа 10%
Леверидж 20:1 = маржа 5%
Леверидж 30:1 = маржа 3,3333%
Существуют также ограничения на поддержание маржинальной сделки, которые основаны на вашей общей поддерживающей марже — сумме, которая должна быть покрыта собственным капиталом (общая стоимость счета). Розничные счета по закону имеют максимальный леверидж, который зависит от типа актива — в диапазоне от 30:1 до 2:1.
Брокеры требуют, чтобы инвесторы покрывали маржу за счет собственного капитала с целью снижения рисков. Если у вас недостаточно денег для покрытия возможных убытков, вы получите маржин-колл — уведомление, в котором брокер попросит вас пополнить счет или закрыть убыточные сделки. Если ваша торговая позиция продолжит движение не в вашу пользу, и вы не сможете ее поддержать, то столкнетесь с клоуз аутом (сделка будет закрыта без предупреждения).
Особенности маржинальной торговли в долг и проценты за кредитование
Маржинальная торговля имеет следующие отличительные характеристики:
- представленный инвестором залог должен попадать в перечень ликвидных активов, которые брокер готов принять в качестве обеспечения (точный список утвержден в Приложении № 11 к Регламенту банка ВТБ);
- может осуществляться: в лонг (длинная позиция, когда инвестор делает ставки на повышение цены актива) и в шорт (короткая позиция, инвестор берет в долг ценные бумаги и ставит на падение их стоимости);
- в приложении ВТБ («Мои Инвестиции») разрешенный к использованию залог отражается в разделе «Уровень достаточности средств». В зависимости от состояния может приобретать такие оттенки: синий — активов хватает, желтый — в ближайшее время может потребоваться увеличить обеспечение по займу, красный — средств недостаточно.
Маржинальная позиция закрывается только после возврата заемных средств. Если успеть открыть и закрыть ее в течение одного дня, то инвестору не придется платить проценты. Однако при переносе незакрытой позиции на следующий день, будут начисляться проценты.
Еще про ВТБ Инвестиции
Как отключить маржинальное кредитование в ВТБ Инвестиции: пошаговая инструкция
В ВТБ утверждены свои комиссии по незакрытым маржинальным сделкам. Какие здесь установлены тарифы:
- от 2% до 16,8% годовых — проценты, взимаемые при выполнении длинной позиции;
- от 9% до 13% годовых — такая плата взимается по коротким позициям;
- 13-16,8% — получение валюты в кредит под обеспечение бумагами.
Обратите внимание!
У брокера ВТБ точная величина процентной ставки по каждому отдельному виду сделок зависит от следующих факторов: разновидность позиции (длинная/короткая), валюта предоставляемого займа (рубли, доллары, евро), вид ценных бумаг, передаваемых инвестором в качестве залога (у брокера утверждено два списка).
Выгоды и риски маржинальной торговли
Маржинальная торговля, как и любой другой инвестиционный инструмент, может иметь как выгодные стороны, так и риски. Среди позитивных аспектов выделяют:
- возможность для инвестора торговать на бирже, не имея большого стартового капитала;
- открытие на брокерском счёте инвестора позиций большего объёма, которые недоступны при использовании только собственных средств;
- перспектива получения прибыли не только за счёт повышения цены на валюту и ценные бумаги, но и за счёт её снижения;
- увеличение размера потенциальной прибыли из-за открытия позиции большего объёма.
При объективной оценке торговли с плечом можно также выявить её риски. Ключевой из них — потенциальные убытки. Если инвестор ошибся в своих прогнозах при маржинальной торговле, сумма его убытков увеличивается. Всё дело в том, что риску подвергаются не только активы инвестора, но и заёмная часть от брокера — непокрытая позиция. Из-за этого заниматься маржинальной торговлей лучше только опытным инвесторам.
Поддерживаемая маржа
В дополнение к требуемой марже, которая представляет собой сумму доступных средств, необходимых для открытия сделки, вам также нужны будут деньги для покрытия поддерживаемой маржи, чтобы держать сделку открытой.
То, сколько денег вам нужно на общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции.
Деньги, которые есть у вас на счете, — это ваши средства или остаток денежных средств, а ваш капитал — это все средства, включая нереализованные прибыли и убытки. Маржа — это необходимые средства, которые покрываются собственным капиталом. Она рассчитывается на основе текущей цены закрытия открытых позиций, которая умножается на количество контрактов и леверидж. Ваш уровень маржи равен собственному капиталу, который делится на маржу.
Таким образом, сумма, которая вам нужна в качестве общей маржи, постоянно меняется по мере того, как стоимость ваших сделок растет или падает. У вас всегда должно быть не менее 100% маржи, которую покрывает собственный капитал.
Настоятельно рекомендуем постоянно следить за своими сделками, чтобы обеспечить для них стопроцентное покрытие маржи. Иначе вас попросят внести больше средств для увеличения собственного капитала или закрыть позицию, чтобы снизить общие маржинальные требования.
Как работает маржинальная торговля?
Маржинальная торговля направлена на увеличение прибыли и предоставляет опытным инвесторам возможность быстро ее получить. Но маржинальная торговля также может принести серьезные убытки, если трейдер не знает, как она работает.
При маржинальной торговле криптоинвесторы занимают деньги у брокерской фирмы. Сначала они вносят наличные на маржинальный счет, который будет использоваться в качестве залога по кредиту, своего рода залогового депозита.
Затем они начинают платить проценты по заемным деньгам. Эти проценты могут быть выплачены в конце кредита или ежемесячными/ еженедельными платежами, в зависимости от текущих рыночных условий. Когда актив продается, выручка сначала используется для погашения маржинального кредита.
Кредит необходим для повышения покупательной способности инвесторов и покупки большего количества криптоактивов, чем это возможно на имеющиеся собственные деньги, а приобретенные активы автоматически становятся залогом для маржинального кредита.
Сумма, которую инвестор может занять, зависит от цены приобретенного актива и стоимости залога. Тем не менее, как правило, брокер предлагает инвестору занять до 50% от покупной цены криптовалюты против суммы залога на счете.
Так, например, если инвестор хочет купить криптовалюту на сумму 1000 долларов и положить половину этой суммы на маржу, ему потребуется залог на сумму не менее 500 долларов для погашения первоначального кредита.
Кредитное плечо для маржинальной торговли
Маржинальный счет обычно используется для торговли с кредитным плечом, которое представляет собой отношение заемных средств к марже. Примером маржинальной торговли может быть открытие сделки на 10 000 долларов с кредитным плечом 10:1. В этом случае трейдер должен выделить 1000 долларов своего капитала для совершения сделки.
Коэффициенты кредитного плеча варьируются в зависимости от торговой платформы и рынка. Фондовый рынок, например, имеет типичное соотношение 2:1, а для фьючерсных контрактов соотношение возрастает до 15:1. В криптовалютной маржинальной торговле, где правила не всегда установлены, как на традиционных рынках, коэффициент кредитного плеча может варьироваться от 2:1 до 125:1. Криптовалютное сообщество обычно упрощает обращение к коэффициенту как 2x, 5x, 125x и т. д., что указывает на умноженную сумму, до которой могут вырасти их инвестиции.
Маржинальная торговля включает открытие длинных или коротких позиций по сделкам, которые совершают инвесторы. Когда люди открывают длинную позицию, они ссылаются на расширенную позицию, которую они открыли, предсказывая, что цена будет расти в цене. Короткая позиция основана на предположении, что произойдет обратное, и инвесторы занимают негативную позицию по криптовалюте, полагая, что она упадет в цене. В этом случае инвестор получит прибыль, если актив упадет.
Преимущество маржинальной торговли заключается в увеличении прибыли, но инвесторы также могут потерять деньги. Активы трейдера являются залогом кредита, и в случае, если их стоимость упадет ниже фиксированного порога, брокер оставляет за собой право принудительно продать активы, если только инвестор не вложит больше средств в качестве залога для выполнения минимальных требований для маржинальной торговли.
Структурные облигации
Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже.
Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций:
Ответ: Возврат эмитентом номинальной стоимости при погашении структурной облигации, выплаты владельцам облигации дополнительного дохода (при наличии) зависят от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияют на размер или возможность выплат по структурной облигации).
Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?
Ответ: да, может
Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?
Ответ: риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций
Вы приобрели бескупонную структурную облигацию. Выплата номинальной стоимости при погашении такой облигации зависит от цены акций компании А. Защита капитала (возврат номинальной стоимости) по структурной облигаций составляет 80% в случае падения цены на акции компании А более, чем на 10% от первоначальной цены. Какой объем выплаты относительно номинала структурной облигации Вы ожидаете получить в случае снижения цены акций компании А на дату погашения структурной облигации более, чем на 10% от их первоначальной цены:
Ответ: 80%
Является ли облигация, по которой выплата всей номинальной стоимости осуществляется при ее погашении, а сумма дохода зависит от изменения цены драгоценного металла, структурной облигацией?
Ответ: Не является
Может ли изменяться порядок выплаты при погашении структурных облигаций по решению эмитента или по указанию их владельца после размещения таких облигаций?
Ответ: Не может, за исключением случаев, когда возможность изменения порядка выплат определена эмиссионной документацией до начала размещения облигаций.
Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему структурные облигации, как быстро он может это сделать?
Ответ: Невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель.
Что из перечисленного верно в отношении дополнительного дохода (дохода, не начисляемого по фиксированной процентной ставке и выплата которого зависит от выполнения определённого условия) по структурным облигациям?
Ответ: Размер дополнительного дохода зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, курсы валюты, процентные ставки и иные показатели, предусмотренные законом.
Выгоды маржинальной торговли
Понимая, как работают маржинальные условия и что такое кредитное плечо на бирже, можно использовать этот инструмент для увеличения прибыли.
Во-первых, это возможность наращивать доходность, на одном и том же рыночном движении зарабатывать кратно больше. Если плечо 1:10, то в десять раз, если 1:100 — в сто раз.
Во-вторых, трейдер может начинать зарабатывать на рынке, даже если его собственный капитал небольшой. Получая от брокера плечо, можно использовать его как рычаг для увеличения суммы собственных средств или, как говорят на рынке, разогнать депозит.
В-третьих, можно зарабатывать как на росте цены, так и в периоды, когда актив дешевеет. Биржевой инструмент можно торговать на понижение. Именно поэтому в кризисы трейдеры нередко очень много зарабатывают.
Что такое кредитное плечо и от чего зависит его размер
Обычно, говоря про маржинальный кредит, используют понятие кредитного плеча, своеобразного финансового рычага.
Простыми словами, кредитное плечо — это то, во сколько раз фактическая сумма на счету трейдера отличается от средств, которыми он может оперировать. При размере плеча 1:10 можно торговать на сумму в 10 раз больше суммы личных средств. А значит, и заработать больше.
Кредитное плечо предлагают брокерские компании для торговли на фондовом или валютном рынке форекс. Чаще всего используются варианты 1:2, 1:3, 1:4 и выше. Понимая, как работает кредитное плечо, можно выяснить, какой размер заемного капитала получает трейдер.
Чем отличается маржинальная торговля от фьючерсов? На рынке деривативов (ценная бумага на ценную бумагу) при торговле фьючерсами плеча как такового нет, но, по сути, тоже используется маржинальная торговля. При открытии сделки на фьючерсных или опционных контрактах со счета не снимается их полная стоимость, а резервируется размер гарантийного обеспечения — обычно 20-25%.
Понятие кредитного плеча в трейдинге — ликбез новичкам простыми словами о сложном
Финансовый леверидж – это услуга брокера, по предоставлению займа денежных средств или активов.
Займ целевой – денежные средства предоставляются для покупки ликвидных акций, облигаций или валюты. В качестве залога выступают денежные средства на балансе клиента.
Торговля с использованием кредитного плеча называется маржинальное кредитование. Залог для получения займа от брокера – маржа.
Кредитное плечо на бирже позволяет открыть сделки на сумму, превышающую баланс торгового счета в 5, 100, 500, и более раз. Когда трейдер считает, что вероятность успешного исхода сделки высокая, он задействует кредитное плечо и получает большую прибыль.
Кр.плечо в цифрах
Без применения финансового рычага (от англ «leverage») для достижения такого результата потребовалось бы больше времени и сил.
Как рассчитать кредитно плечо — примеры расчета, калькулятор
Покажем на примере что такое кредитное плечо простыми словами.
Допустим у трейдера баланс счета составляет 1000$. Он покупает на весь капитал акции «Газпрома» (кредитное плечо 1 1) по 5$ акцию, средств хватает на 200 акций. Но внезапно выходит положительная новость по Северному потоку и трейдер делает прогноз о быстром росте акций.
Собственных средств на покупку большего числа акций нет, но брокер предоставляет кредитное плечо 1 к 5 и трейдер покупает акций еще на 4000$. При этом на балансе находится 1000 акций «Газпрома», собственные средства трейдера 1000$ блокированы, эти средства брокер взял в залог (маржа).
Расчет финансового рычага
Трейдер купил 1000 акций (а не 200, если бы плеча не использовал) и в случае верного прогноза прибыль увеличится в 5 раз. При росте цены на 5%, баланс счета увеличится на 25%. После совершения обратной сделки – продажи акций, брокер получит обратно предоставленные взаймы деньги, а прибыль достанется трейдеру.
В случае ошибочного прогноза убытки нарастают с такой же скоростью, но чаще ограничиваются суммой на торговом счете.
Брокер закроет сделку в принудительном порядке, вернет свои деньги, а на балансе клиента останется сумма — финансовый результат между ценой открытия сделки и ликвидации позиции. В нашем примере при движении цены против прогноза на 10% (сумма средств на счете на 50% меньше чем требуется) брокер пришлет уведомление («Margin Call»).
Как работает маржин колл
Трейдер может либо сократить позицию (частично или полностью) либо добавить денег на счет для обеспечения маржинальных требований. В противном случае при падении котировок еще на 5% (сумма средств на счете составляет 25% от залога) брокер закроет позицию принудительно. У трейдера останется 250$.
Как работает кредитное плечо на Бинанс — калькулятор расчета риска и ликвидации на Binance Futures:
Главные моменты
1. Маржинальная торговля — это совершение сделок на бирже в кредит под залог своих активов. Чтобы пользоваться ею, нужно сдать специальный тест и включить опцию у брокера.
2. Можно использовать маржинальное кредитование как минимум тремя способами: брать акции в лонг (покупать), брать в шорт (продавать, не имея на счете изначально) или выводить деньги со счета, не продавая свои активы.
3. Для инвесторов маржинальные сделки полезны в основном тем, что позволяют продавать одни акции и покупать другие в тот же день, не дожидаясь расчета по ним на бирже.
4. Маржин-колл — это предупреждение от брокера, что счет сократился так сильно, что скоро может не хватить залога.
5. Стоп-аут — это принудительное закрытие длинных и коротких позиций на счете со стороны брокера, если клиент не успел отреагировать на маржин-колл.
6. Чтобы не получить критический убыток при маржинальной торговле, следует заранее узнать свои ставки риска, не использовать кредитное плечо по максимуму и ставить стоп-лоссы в момент открытия позиции.
7. Максимальное кредитное плечо обычно заключено во фьючерсах (до 10 размеров собственного взноса). Для работы с ними требуется сдавать другой тест, посвященный именно фьючерсам.
Левередж на бирже как инструмент
Кредитное плечо, или левередж — это дополнительный финансовый рычаг. Необходимо уметь пользоваться им осознанно. На разных площадках доступна торговля с плечом от 2х до 500х и выше. Но стоит ли использовать максимальное плечо?
Чем выше плечо, тем быстрее и больше вы получаете прибыль. Или наоборот — несёте убытки.
У вас $1000, вы воспользовались плечом 100х — динамика изменения баланса будет как при управлении $100 000. Изменение цены актива на 1 пункт принесет прибыль или убыток в размере $1, в то время как без плеча изменение цены принесет прибыль или убыток в размере $0,01 (цент). Логичный вывод — искать золотую середину.
По мнению опытных трейдеров, идеальный вариант — левередж до 10х, в отдельных случаях до 20х. Такого рычага достаточно, чтобы получать ощутимую прибыль, но при этом не сильно рисковать капиталом, если вы неправильно спрогнозировали движение цены.
Использовать более высокий левередж (50х, 100х или 500х) можно в том случае, если вы ни на секунду не сомневаетесь в правильности своего анализа.
Использовать левередж выше 20х новичкам не рекомендуется, если только вы не торгуете с очень маленьким капиталом — не жалко потерять.
Что такое кредитное плечо
Кредитное плечо — это соотношение собственных средств трейдера к заемным средствам. Размер плеча варьируется в зависимости от торговых площадок, на криптовалютном рынке он колеблется от 2х до 100х. Плечо 3х означает, что открытая позиции будет в 3 раза больше первоначальной маржи трейдера. Если трейдер решил инвестировать в Ethereum $1000 c использование плеча 3х, то размер его позиции составит $3000.
Кредитное плечо применяется как к длинным, так и к коротким позициям. В ранее рассматриваемом примере с шортом биткоина также можно было применить плечом 3х, то есть одолжить у биржи криптовалюты в 3 раза больше. Соответственно, спекуляции с открытием короткой позиции по 3 BTC принесли бы удачливому трейдеру не $3 000, а $9 000 прибыли.При использовании кредитного плеча нужно учитывать, что рынок цифровых активов сам высоко волатилен. Котировки криптовалют даже с высокой капитализацией могут в течение дня меняться на 15-20%. Чем выше используемое кредитное плечо, тем больше риск потерять заложенные средства.
Использование меньшего кредитное плеча для открытия позиции в общем случае помогает избежать высоких потерь капитала. Когда рынок идет против трейдера, плечо умножает потери, поэтому маржинальная торговля должна выстраиваться в соответствии с учетом всех сопутствующих рисков.
Выгоды маржинальной торговли для трейдера и для брокера
Благодаря использованию маржи, трейдер может открывать позиции большего объёма, чем ему позволяют собственные средства. А это, в свою очередь, означает и потенциально большие прибыли для него. Кроме этого, как уже упоминалось выше, благодаря использованию маржи (или кредитного плеча), трейдер может вести торговлю на таких рынках, куда при других условиях вход ему просто-напросто был бы заказан (по причине банальной нехватки денег даже на покупку одного лота).
Кроме этого, благодаря использованию маржи, трейдеры имеют возможность спекулировать не только на росте, но и на понижении цен (благодаря открытию коротких позиций описанных выше).
Брокеры, естественно, также извлекают свою выгоду от маржинальной торговли (иначе, зачем бы они заморачивались кредитованием своих клиентов). Во-первых, предоставление такого рода кредитов выгодно по той простой причине, что процент по ним значительно превосходит банковский и брокеру куда выгоднее вкладывать свои деньги в кредитование трейдеров, чем, например, хранить их на банковском депозите.
Маржинальная торговля значительно снижает порог входа для трейдеров в рынок. А это, в свою очередь, означает значительный приток всё новых и новых клиентов из трейдеров-новичков. Ну а тот факт, что использование маржи увеличивает объёмы проводимых торговых операций, означает увеличение прибыли брокера за счёт комиссионных (в виде процента от объёма сделки) и спреда.
Таким образом, маржинальная торговля может приносить выгоду и трейдерам и брокерам. Однако если брокеры остаются в прибыли всегда (ну или почти всегда), то трейдерам такой вид торговли, помимо потенциальных прибылей, может сулить и большие убытки.
Маржа на другие финансовые продукты
Финансовые продукты, кроме акций, можно покупать с маржой. Например, фьючерсные трейдеры также часто используют маржу.
Для других финансовых продуктов начальная и поддерживающая маржа будут отличаться. Биржи или другие регулирующие органы устанавливают минимальные маржинальные требования, хотя некоторые брокеры могут повышать эти маржинальные требования. Это означает, что маржа может варьироваться в зависимости от брокера. Начальная маржа требуется фьючерсы, как правило, значительно ниже, чем для акций. В то время как инвесторы в акции должны вкладывать 50% стоимости сделки, от фьючерсных трейдеров может потребоваться только 10% или меньше.
Маржинальные счета также требуются для большинства стратегий торговли опционами.
Заключение
В статье приведен самый простой способ безопасного и выгодного использования маржинального кредита. На самом деле – можно найти и другие, не менее интересные варианты.
Правильный долг – всегда приносит деньги в карман. А когда долг беспроцентный, то придумать способ как его правильно использовать становится гораздо проще, чем когда за долг приходится расплачиваться процентами.
Зачем же тогда, брокеры и банки предоставляют кредиты с беспроцентным периодом? Какая им в этом выгода?
А выгода такая же, как рыбаку, который тратится, чтобы приобрести наживку на рыболовный крючок. Клюнет рыба – наживка окупится с лихвой, а не клюнет – не велика потеря. Ясно одно, что на голый крючок рыба клюет плохо или даже, вообще не клюет, хотя встречается и такое.
Задача инвестора аккуратненько снять наживку и отправить ее в свой капитал.
Особый класс рыбок-инвесторов умудряется отправлять в облигации федерального займа денежные средства с кредитных карт, для которых действуют беспроцентные периоды.
Не всем банкам нравится такая затея и они ставят заградительные комиссии за снятие и перевод наличных денег. Но есть среди них и такие, которые разрешают даже это делать бесплатно. Не буду приводить пример у кого можно найти подобные кредитки, чтобы люди, которые этим пользуются не потеряли свой доход, но скажу одно – кто ищет, тот всегда найдет.
А те, кто в советские времена умудрялся застолбить себе место сразу в четырех очередях и сегодня отличаются ловкостью и смекалкой.
При оплате покупок по кредитным картам – заградительных комиссий нет. Тут-то и есть шанс снять наживку с крючка так, чтобы не попасться. Смекалистые работники по найму – отправляют в облигации федерального займа свою зарплату, а живут, питаясь продуктами и пользуясь услугами, оплаченными по кредитной карте.
Затем, продают облигации и гасят кредит в беспроцентный период, а на руках у них остается накопленный процентный купонный доход от облигаций в виде реальных денежных средств.
С моей точки зрения, такая игра не столь выгодна, сколь опасна. Чуть зазевался и банк накрутил процентов так, что лучше бы в одной очереди стоял. Или ввел плату за карту такую, что вместо реальных денежных средств в кармане – придется откусить кусок от зряплаты.
А вот маржинальный кредит у брокера – безопаснее в несколько раз и выгоднее, если использовать его правильно. Особенно, если инвестору требуется разместить крупный капитал в размере нескольких годовых доходов.