Что такое государственные инвестиции: сферы инвестирования, особенности и признаки

Государственные вложения в россии

Сегодня в России несбалансированная экономика. Львиная доля всех доходов государственного бюджета это прибыль от продажи энергетических ресурсов и сырья.

Такая структура экономики требует оздоровления.

Помимо энергетического и сырьевого сектора необходимо развивать и другие. Выход из сложившейся ситуации будет повышение общей инвестиционной привлекательности России и улучшение её инвестиционного климата.

Развитие ведущих отраслей экономики требует средств. Государству в срочном порядке необходимо разработать меры по привлечению частного капитала в экономику путем создания преференций и льгот для инвесторов.

На сегодняшний день государственные инвестиции в России это финансирование оборонного комплекса, решение социальных обязательств перед гражданами, поддержание зарплат «бюджетников» на должном уровне. Слепого инвестирования в развивающиеся сектора экономики не хватает.

Развитие прямых государственных инвестиций в России поручено «Фонду прямых инвестиций» с чем он с переменным успехом справляется.

Главная проблема это ограничение в части участия как минимум одного иностранного инвестора в проекте. Другими словами, фонд не способен инвестировать в привлекательный инвестиционный проект, если иностранный капитал в его реализации не участвует.

Бюджетных инвестиций в России катастрофически не хватает, хотя источников формирования предостаточно. Правительство нашей страны неохотно вкладывает средства в экономику, если рассматривать ситуацию в целом.

Чтобы это изменить и поток бюджетных вложений хлынул в нашу экономику, руководству страны необходимо выработать приоритетные направления развития и следовать им используя все доступные инструменты для привлечения капитала.

Бюджетные инвестиции как источник средств для негосударственных компаний

Российская Федерация заинтересована в формировании внутреннего предпринимательства и извлечении доходов от вложенных финансов. На уровне правительства эти планы возникают весьма нечасто и как правило затрагивают промышленных гигантов, которые ранее получили свою долю национального капитала.

Данный способ распределения денег из госказны затрагивает в большей степени партнерство между национальными предприятиями и компаниями частного сектора. Средства зачисляются в основные фонды этих предприятий, в соответствии с БК Российской Федерации. Таким образом непосредственного получения прибыли не производится.

На уровне регионов между госказной и предприятием районные муниципальные предприятия являются своего рода посредниками, что способствует справедливому распределению денег. Фискальные капиталовложения направляются на точно установленные цели.

Непосредственную деятельность в финансовой жизнедеятельности державы и процессах инвестирования денег из госбюджета правительство реализовывает путем основания соответственных юрлиц. Между наикрупнейших госкорпораций и компаний можно отметить больших игроков в различных секторах народного хозяйства, которые в значительной степени обуславливают направленность процесса индустрии в целом.

Посредством госкорпораций и больших компании правительством воплощается в жизнь свобода в распределении вложений, так как направленности для дальнейшего размещения ресурсов организации избирают по собственному усмотрению, а затем сами контролируют сделанные вложения. Таким способом формируется здоровая обстановка в госинвестировании, коль скоро госорганы прямо не принимают участия в деятельности по распределению фискальных денег, а средства для финансовых вложений все так же отчисляются.

Государственные и муниципальные предприятия как потребители бюджетных инвестиций

Фискальные источники вкладывают госфинансы в:

бюджетные инвестиции в объекты капитального строительства гос- и муниципальным структурам;

• приобретение новой собственности для таких организаций;
• основные фонды национальных органов и муниципалитетов;
• восстановление и реконструкцию зданий и помещений.

Есть еще и постановление по техническому регламенту. В нем назначен ряд категорий объектов имущества, подлежащих вливанию денег из госказны:

• строения для работы, отдыха и сбережения ценностей населения;
• технические, индустриальные сооружения, стройобъекты, в том числе составляющие транспортные объекты и телекоммуникации;
• жилья – городская жилая площадь.

Основания для бюджетных инвестиций

В соответствии с Законом о внесении изменений в Бюджетный кодекс, основанием для включения бюджетных ассигнований на осуществление бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства государственной (муниципальной) собственности в закон (решение) о бюджете являются утвержденные долгосрочные целевые программы или иные нормативные акты (то есть принятие соответствующих расходных обязательств). Бюджетные инвестиции в объекты капитального строительства из федерального бюджета должны осуществляться в соответствии с федеральной адресной инвестиционной программой. При этом предлагается дифференцировать порядок отражения в федеральном бюджете инвестиционных проектов в зависимости от сметной стоимости объектов. Решения о подготовке и реализации проекта стоимостью более 600 млн.рублей будут приниматься Правительством Российской Федерации, решения о подготовке и реализации проектов с меньшей стоимостью – главными распорядителями средств федерального бюджета в установленном Правительством Российской Федерации порядке. Кроме того, Законом о внесении изменений в Бюджетный кодекс предложено отражать бюджетные инвестиции в объекты со сметной стоимостью инвестиционных проектов более 8 млрд.рублей в составе ведомственной структуры раздельно по каждому инвестиционному проекту и соответствующему ему виду расходов; в объекты со сметной стоимостью инвестиционных проектов более 100 млн.рублей – в составе сводной бюджетной росписи раздельно по каждому инвестиционному проекту и соответствующему ему виду расходов; в иные объекты – суммарно по строкам сводной бюджетной росписи.

В качестве основного документа для планирования, утверждения и осуществления бюджетных инвестиций из федерального бюджета предлагается ввести в Бюджетный кодекс понятие «федеральная адресная инвестиционная программа». Согласно статье 182 действующего Бюджетного кодекса адресная инвестиционная программа составляется одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год. В федеральных законах о бюджете на 2006 (статья 99) и 2007 (статья 110) год утверждаются расходы на реализацию федеральной адресной инвестиционной программы и предусмотрено, что её реализация  осуществляется по перечню строек и объектов для федеральных государственных нужд на соответствующий год, утверждаемому Правительством РФ. В соответствии с новой редакцией Бюджетного кодекса порядок формирования и ведения федеральной адресной инвестиционной программы должен быть установлен Правительством Российской Федерации (п.56 Закона о внесении изменений в Бюджетный кодекс). Несмотря на то, что Законом о внесении изменений в Бюджетный кодекс не установлено формальных требований к федеральной адресной инвестиционной программе, исходя из общей логики принятия и исполнения расходных обязательств,она должна содержать данные, характеризующие каждый инвестиционный проект на весь срок его реализации, в том числе общую сметную стоимость проекта и разбивку бюджетных ассигнований по годам строительства. Такой подход позволит повысить обоснованность и прозрачность планирования и осуществления бюджетных инвестиций. В то же время, учитывая значительный объем работы, необходимый для приведения в соответствие с новыми требованиями реализуемых или готовящихся инвестиционных проектов, Законом о внесении изменений в Бюджетный кодекс предлагается установление двухлетнего (на 2008-2009 годы) переходного периода.

Статья 80 новой редакции Бюджетного кодекса предусматривает возможность предоставления бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными (муниципальными) унитарными предприятиями и государственными (муниципальными) учреждениями. Поскольку в результате предоставления бюджетных инвестиций юридическим лицам государство (муниципальное образование) становится участником такого юридического лица, необходимо обратиться к положениям гражданского законодательства. По общему правилу государственные органы и органы местного самоуправления не вправе выступать участниками хозяйственных обществ и вкладчиками в товариществах на вере. Иное может быть установлено законом (п.4 ст.66 Гражданского кодекса). В частности, норма статьи 80 Бюджетного кодекса допускает возможность участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в хозяйственных товариществах и обществах.

Сущность и значение бюджетных инвестиций в объекты государственной собственности

Определение 1

Бюджетные инвестиции в объекты государственной собственности – это финансовые средства, направляемые из бюджетов отечественной бюджетной системы и используемые для учреждения объектов государственной собственности или увеличения их стоимости.

Бюджетным законодательством предусматривается, что в бюджетах бюджетной системы страны, в том числе посредством реализации государственных программ развития, могут предусматриваться различные формы бюджетного инвестирования в объекты, составляющие имущество государства. В качестве таких форм бюджетного законодательства предусматриваются капитальные вложения.

Статья: Бюджетные инвестиции в объекты государственной собственности

Найди решение своей задачи среди 1 000 000 ответов

Когда в результате бюджетного финансирования строится, создается иным образом объект капитального строительства или приобретается в состав государственного имущества объект недвижимости посредством реализации бюджетного инвестирования, такие объекты подлежат закреплению в установленном законом порядке:

• на праве хозяйственного ведения за соответствующим учреждением государства;
• на праве оперативного управления за соответствующим учреждением государства;
• на праве хозяйственного ведения за соответствующим унитарным предприятием или на праве оперативного управления за соответствующим унитарным предприятием.

Стоимость основных средств учреждения, которое находится на праве оперативного управления или на праве хозяйственного ведения унитарного предприятия государства, возрастает, либо увеличивается уставный фонд таких предприятий, либо они включаются в состав казны.

Итак, бюджетное инвестирование в объекты государственной собственности опосредует финансовые вложения государства, которые направляются из средств бюджетов бюджетной системы страны в форме денежных средств или в форме имущества во вновь учреждаемые, создаваемые, реконструируемые, модернизируемые основные оборотные средства предприятий и учреждений, в производство нового продукта или услуги в уже действующих производствах, в ценные бумаги, в интеллектуальные права для обеспечения положительного социально-экономического эффекта.

Получателями средств бюджетного инвестирования могут выступать только организации, которые составляют имущество государства, а также все организации, которые связаны с реализацией программ, учреждаемых государством.

Значение бюджетного инвестирования в объекты государственной экономики для социально-экономического развития соответствующей территории можно охарактеризовать следующим образом:

• бюджетное инвестирование в объекты государственной собственности всегда направлено на обеспечение роста капитала государства, его активов, на обеспечение прогрессивного развития экономических субъектов и приоритетных отраслей экономики;
• в стратегическом плане бюджетное финансирование должно увеличивать гибкость бюджетной системы и обеспечивать изыскание и аккумуляцию новых доходных ресурсов.

В качестве специфических черт бюджетного финансирования можно выделить следующие:

• ресурсы для бюджетного инвестирования направляются из бюджетов бюджетной системы страны;
• бюджетное инвестирование в объекты государственной собственности подлежит строгой регламентации в части установления процедуры и основания предоставления и реализации инвестиций;
• объем бюджетного инвестирования в объекты государственной собственности всегда определяется исходя из возможностей бюджета соответствующего уровня;
• законом устанавливаются жесткие контрольные механизмы в отношении целевого использования средств, предоставленных в рамках бюджетного финансирования;
• основным назначением бюджетного инвестирования в объекты государственной собственности является не извлечение прибыли, но эффективное решение задач социально-экономического развития.

Как проходит процедура осуществления деятельности инвестиционного фонда Российской Федерации

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Этот фонд создан специально для того, чтобы у государства была возможность определить и выбрать важные и нужные проекты для того, чтобы их финансировать и получить пользу для всего населения. В полномочия данного фонда входят распределение бюджетных инвестиций и их предоставление в организации. 

Если же говорить о самом инвестиционном проекте, то он начинается с разбора в инвестиционной комиссии, после этого проект попадает в правительственную комиссию и далее вопрос о выделении инвестиций решается на заседании правительства страны. 

Государственный инвестиционный фонд с особым вниманием разбирает и анализирует каждый инвестиционный проект. Связано это с тем, что государство вкладывает денежные средства исключительно в те организации, которые могут способствовать улучшению экономической ситуации в стране и жизни населения в целом, а также просто в те организации, которые могут способствовать государственному софинаснсированию

Вложение государственных денежных средств обеспечивается посредством передачи полномочий государственного заказчика, заключения договора или передачи денежных средств в форме субсидиарных выплат. А источником денежных средств могут выступать, как государственные банковские организации, так и кредитные организации.

1 Бюджетные инвестиции – теория и реалии

Что понимают под бюджетными инвестициями? Это капиталовложения, источники которых созданы государственным бюджетом. Именно так, никаких лишних трактовок и суждений, все просто и понятно. Несмотря на относительно простую суть, финансовая господдержка выполняет важную роль в развитии экономики. Конечно же, мы по большей части будем обсуждать ситуацию с бюджетными инвестициями в России.

Бюджетный Кодекс Российской Федерации регламентирует условия размещения государственного капитала в тех или иных предприятиях. В зависимости от регионального подхода к составлению бюджета, могут изменяться основные объекты инвестирования. В законодательстве РФ под понятием «бюджетные инвестиции» принято понимать деньги, направленные в капиталы государственных и муниципальных объектов для поддержания их работы. В статье о том, что такое портфельные инвестиции, мы говорили о необходимости диверсификации вложений и постоянного инвестирования в прибыльные проекты.

Почему же на федеральном уровне в законодательстве не предусмотрена возможность вложения денег в уставный капитал частных предприятий или же в венчурные инициативы? Основной причиной является желание Российского государства построить полноценную рыночную экономику, устойчивую, самодостаточную и сильную. Согласно идеям Австрийской Экономической Школы, государство в качестве инвестора чаще всего оказывает негативное влияние на рынок. По большей части проблемой считается низкая эффективность размещения средств.

Мы уже касались идей, представленных фон Мизесом, Феттером и другими последователями Венской Школы, а потому вдаваться в подробности сейчас не будем.

В теории государственные инвестиции должны приносить огромную пользу, увеличивая гибкость бюджета и позволяя создавать новые источники доходов. В реальности бюджет начинает трещать по швам, если инвестиционная деятельность убыточная или доходность на порядок ниже оптимальной. Убытки приходится перекрывать из более надежных источников (налоговых сборов, пошлин). Бюджетная политика государства, размещающего капиталы в фондовых инструментах, находится в тесной зависимости от волатильности ценных бумаг на рынке.

Конечно же, существуют специальные методы участия государства в фондовой торговле, но бюджетное финансирование инвестиций в ценные бумаги всегда находится под скептическим взглядом суровых аналитиков. С другой стороны, совсем бросать экономику на самотек нельзя, поэтому государство создает юридические лица, посредством которых управляет крупными субъектами экономики или же инвестирует деньги в фондовые инструменты.

Другим инструментом активного влияния государства на состояние экономики являются субсидии, но в этом случае государство не заинтересовано в получении прибыли напрямую. Средства размещаются в перспективных молодых предприятиях, которые обладают хорошим потенциалом и способны изменить ситуацию на региональном рынке в течение ближайших нескольких лет. Именно с расчетом на общее улучшение экономической атмосферы государство и раздает субсидии индивидуальным предпринимателям и молодым юридическим лицам. Такие бюджетные инвестиции позволяют экономике развиваться быстрее. Кто-то может даже начать дискусию на тему получения дивидендов в виде налогов.

Основные положения

Возможность предоставления бюджетных инвестиций бюджетным и автономным учреждениям предусматривается ст. 79 Бюджетного кодекса.

Определение бюджетной инвестиции представлено в ст. 6 Бюджетного кодекса. Согласно данному определению бюджетные инвестиции — это бюджетные средства, направляемые на создание или увеличение за счет средств бюджета стоимости государственного (муниципального) имущества.

Для более точного определения, какие операции следует относить к бюджетным инвестициям, а какие нет, следует обратиться к другим статьям Бюджетного кодекса. Такого рода необходимость связана с тем, что в Гражданском кодексе нет четкого определения имущества и, например, любое основное средство, приобретенное бюджетным или автономным учреждением за счет средств, выделяемых ему учредителем, является государственным (муниципальным) имуществом.

В п. 1 ст. 79 Бюджетного кодекса определено, что бюджетные ассигнования на осуществление бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации, государственной собственности субъектов Российской Федерации и муниципальной собственности в форме капитальных вложений в основные средства государственных (муниципальных) учреждений и государственных (муниципальных) унитарных предприятий предусматриваются в соответствии с долгосрочными целевыми программами, а также нормативно-правовыми актами соответственно Правительства РФ, высшего исполнительного органа государственной власти субъекта Российской Федерации, местной администрации либо в установленном указанными органами порядке решениями главных распорядителей бюджетных средств соответствующих бюджетов.

Кроме этого в настоящее время действует Постановление Правительства РФ от 31 декабря 2010 г. N 1204 (далее — Постановление N 1204). Данный документ предусматривает в 2011 г. бюджетное инвестирование в строительство (реконструкцию, техническое перевооружение) объектов капитального строительства государственной собственности РФ, находящихся на праве оперативного управления у федеральных бюджетных учреждений и федеральных автономных учреждений, а также в строящиеся объекты, которые не закреплены за указанными учреждениями и в отношении которых эти учреждения выполняют функции застройщика. Предоставление бюджетных инвестиций осуществляется в порядке, установленном для получателей средств федерального бюджета, с внесением федеральных бюджетных и автономных учреждений в сводный реестр главных распорядителей, распорядителей и получателей средств федерального бюджета. Для автономных и бюджетных учреждений, находящихся в ведении субъектов РФ и муниципальных образований, может быть установлен аналогичный порядок.

Рассмотрим определение материальных объектов, указанных в п. 1 ст. 79 Бюджетного кодекса и Постановлении N 1204. Определение объекта капитального строительства раскрывается в ст. 1 Градостроительного кодекса. Согласно данной статье объект капитального строительства — это здание, строение, сооружение, объекты, строительство которых не завершено, за исключением временных построек, киосков, навесов и других подобных построек.

Определения понятий «здания» и «сооружения» представлены в Общероссийском классификаторе основных фондов, утвержденном Постановлением Госстандарта России от 26 декабря 1994 г. N 359 (далее — ОКОФ). Согласно данному документу:

• к подразделу «Здания (кроме жилых)» относятся здания, представляющие собой архитектурно-строительные объекты, назначением которых является создание условий (защита от атмосферных воздействий и пр.) для труда, социально-культурного обслуживания населения и хранения материальных ценностей. Здания имеют в качестве основных конструктивных частей стены и крышу;
• к подразделу «Сооружения» относятся инженерно-строительные объекты, назначением которых является создание условий, необходимых для осуществления процесса производства путем выполнения тех или иных технических функций, не связанных с изменением предмета труда, или для осуществления различных непроизводственных функций. К сооружениям также относятся: законченные функциональные устройства для передачи энергии и информации, такие как линии электропередачи, теплоцентрали, трубопроводы различного назначения, радиорелейные линии, кабельные линии связи, специализированные сооружения систем связи, а также ряд аналогичных объектов со всеми сопутствующими комплексами инженерных сооружений;
• к подразделу «Жилища» относятся здания, предназначенные для невременного проживания.

Бухгалтерский учет

1) лицевой счет, предназначенный для учета операций со средствами бюджетных учреждений (за исключением субсидий на иные цели, а также бюджетных инвестиций, предоставленных бюджетным учреждениям из соответствующих бюджетов бюджетной системы Российской Федерации);

2) лицевой счет, предназначенный для учета операций со средствами, предоставленными бюджетным учреждениям из соответствующих бюджетов бюджетной системы Российской Федерации в виде субсидий на иные цели, а также бюджетных инвестиций.

Аналогичная позиция содержится и в отношении автономных учреждений (пункт 2.1.3 Приказа N 7н).

Бюджетному учреждению определены бюджетные инвестиции в размере 12000000 руб. В первом квартале перечислена сумма в размере 5000000 руб. Бюджетное учреждение за счет бюджетных инвестиций осуществляет строительство здания. В отчетном периоде строительная организация выполнила один из этапов, связанных со строительством здания, стоимостью 40000000 рублей.

Дебет 6 205 81 560

«Увеличение дебиторской задолженности по прочим доходам»

Кредит 6 401 10 180

— начислен доход в сумме бюджетной инвестиции (12000000 руб.);

Дебет 6 201 11 510

«Поступления денежных средств учреждения на лицевые счета в органе казначейства»

Кредит 6 205 81 660

«Уменьшение дебиторской задолженности по прочим доходам»

— поступление бюджетной инвестиции в сумме 5000000 руб.;

Дебет 6 106 11 310

Кредит 6 302 31 730

«Увеличение кредиторской задолженности по приобретению основных средств»

— отражены затраты по одному из этапов строительных работ в сумме 4000000 руб.

Роль бюджетных инвестиций в экономике

Сами по себе бюджетные инвестиции — определение того, что страна заинтересована в развитии бизнеса, повышении ВВП, а изменение их эффективности позволяет проследить, насколько правильно и логично была поддержана та или иная сфера. Таким образом государство как бы высказывает доверие — «Молодец, компания «Яблочки-клубнички», растите дальше свои сады, делайте сок и продавайте, а мы вам поможем».

Разумеется, бюджетный кредит получить сложно, но с его помощью активизируется определенный рынок — строительство, производство. При этом есть определенная ремарка: если собственность создана за счет таких вливаний, то она может быть передана в управление государственным или муниципальным органам. Разумеется, этот аспект в бюджетных инвестициях сильно не нравится юридическим лицам, ведь только представим ситуацию: есть талантливый изобретатель Карл Петров, который придумал уникальный двигатель на самолет, что может потреблять в 25 раз меньше топлива. У Карла есть небольшой завод, где он производит другие авиадетали. Он продает заявку в Инвестиционный фонд, рассматривая ее, дают согласие и выделяют деньги. И тут, когда Карл становится известным в стране и в мире, получает огромные суммы, государство ему говорит: «Пришло время, отдавай контрольный пакет акций или полностью переводи компанию в разряд государственных».

Фактически бюджетные инвестиции — это временная поддержка юридического лица, а вот для государства — возможность постоянно увеличивать свои активы и оказывать определённый положительный эффект в той или иной сфере. При этом остается обязательным налогообложение инвестиций для этого юридического лица, но на более лояльных условиях.

Подводя итог, стоит подчеркнуть, что для государства такой вид вложения средств — возможность получить дополнительную прибыль и увеличить стоимость активов во временной перспективе. Инвестирование происходит в рамках федеральной инвестиционной программы, и чтобы стать ее участником, нужно пройти не один круг ада. Остается пожелать всем, кто только рассматривает возможность получения дотаций в виде государственных инвестиций, заблаговременно оценить все риски перед подачей заявки, но, а если все же решили получить бюджетное инвестирование, выиграть конкурс на реальное финансирование.

Что такое ассигнование бюджетных средств: виды и применение

Бюджетные ассигнования используются государством для выполнения своих обязательств перед гражданами. Это финансы, предназначенные для решения разных задач: социальных выплат, оказания услуг гражданам, покрытия затрат на вооружение. План расходов закладывается на текущий год, формируется предварительное ассигнование средств. Так, бюджет страны имеет четкие нормы применения на ближайший год.

Как на этом заработать?

Участие крупного бизнеса в инвестиционной политике: Ни для кого не секрет, что парламентаризм большинства стран мира существует благодаря лоббированию интересов, делегатами законодательных и исполнительных органов, крупных финансовых корпораций и олигархических кланов. В таком случае, благодаря влиянию власть имущих, центральные органы разрабатывают концепцию государственной инвестиционной политики с учетом давления со стороны крупного капитала, который также имеет рычаги воздействия на бизнес-климат в стране.

Заработок на бирже!

Биржевые дельцы используют бюджетные инвестиции в качестве маятников. Если руководство структурных подразделений министерств или ведомств занимается активной политикой капиталовложения в определенную сферу экономики, брокеры подают сигнал для своих клиентов о перспективах конкретного сегмента рынка, с учетом возможных последствий монополизации государством стратегических отраслей.

Договор подряда!

Бюджетные инвестиции способствуют реализации правительственных программ по социально-экономическому развитию, осуществление которых невозможно без подрядчиков в лице коммерческих организаций. Однако прежде нужно учесть, что частный бизнес получает право на удовлетворение государственного заказа только после оформления специальной лицензии, которая предоставляется впоследствии проведения соответствующего тендера.