Финансовый кризис: что это, причины возникновения

Особенности циклов экономического развития

Важной особенностью циклических колебаний является различие колебаний уровней занятости и выпускаемой продукции в отраслях, производящих средства производства и товары длительного пользования, и отраслях, направленных на выпуск товаров кратковременного пользования. Первые реагируют на циклические колебания с гораздо большей силой, чем вторые

Причины этому кроются в следующем.

Приобретение нового оборудования или товаров длительного пользования можно отложить, так как они не являются предметами первой необходимости, и спрос на них резко сокращается.
К тому же на рынке средств производства существует одновременно небольшое количество фирм, и такой олигопольный характер рынка даёт возможность руководству быстро снижать количество наёмных работников и объёмы выпускаемой продукции в периоды спадов.
При этом цены на их продукцию остаются примерно на предкризисном уровне.
Уровень занятости и объёмы производства на предприятиях, выпускающих продукцию кратковременного пользования, не могут быть подвержены сильным колебаниям, так как на рынках этих товаров более развитая конкуренция и фирмы не могут противодействовать снижению цен, сокращая количество работников и объём выпускаемой продукции.

Экономические циклы никогда не были похожи один на другой, каждый из них имеет свои особенности.

Между кризисами деловой мир не остаётся спокойным. В экономике могут наблюдаться крупные или относительно небольшие спады и волнения. В отношении экономических циклов по этому поводу «у немецких исследователей укоренился термин предкризис (Vоrkrisе) – явление кратковременное, но часто возвещающее о приближении катастрофы» .

Существуют следующие основные типы кризисов:

циклические,
промежуточные,
частичные,
отраслевые,
структурные.

Типы кризисов в экономических циклах
Типы кризисов	Описание
Циклический кризис	Циклический кризис – наиболее глубокий по своему воздействию кризис. Он охватывает все сферы и отрасли экономики. Характерная особенность данного кризиса: нарушение существовавшего равновесия вызывает организацию производства на качественно более высоком уровне. В результате следующий цикл начнётся на качественно другой экономической основе. Происходит вытеснение устарелого оборудования и внедрение нового; снижаются издержки производства; структура производства приходит в соответствие с экономическими требованиями общества.
Промежуточный кризис	Промежуточный кризис не охватывает все отрасли экономики, является локальным и носит непродолжительный характер. Он является своевременной реакцией на возникшие противоречия и диспропорции в экономике. В результате может на некоторое время прерваться фаза оживления или подъёма. Промежуточные кризисы не бывают особенно острыми, они сглаживают противоречия, смягчая циклический кризис, который оказывается менее глубоким и разрушительным.
Частичный кризис	Частичный кризис может произойти как во время подъёма, так и во время депрессии или оживления. Кризис затрагивает только одну определённую сферу. Например, финансовый кризис 1997 года затронул денежно-кредитную сферу практически во всех странах, хотя начался на биржах Юго-Восточной Азии.
Отраслевой кризис	Отраслевой кризис охватывает смежные отрасли экономики. Причинами его возникновения могут быть рост цен на сырьё и энергоносители, дешёвый импорт, естественное старение отраслей, появление новых, изменение отраслевой структуры.
Структурный кризис	Структурный кризис продолжается обычно несколько экономических циклов. Необходимость коренного изменения структуры производства с применением новых технологических достижений является главной причиной структурных кризисов. Примерами структурных кризисов могут служить энергетический, сырьевой, продовольственный кризисы 70–80-х гг.

В период кризисной фазы экономического цикла сначала резко проявляются мотивы сокращения издержек производства и выискиваются для этого новые возможности. Затем появляется осознание необходимости к обновлению производственно-экономической деятельности на новой технической и технологической основе. Ознаменовав окончание одного экономического цикла, кризис таким способом начинает следующий.

Понятие кризиса и его проявления

Я не буду вдаваться в нюансы и искать различия между финансовым и экономическим кризисом. Для меня это синонимы. Не существует одного без другого. Кратко суть финансового/экономического кризиса можно описать так: экономика дала сбой и перестала работать так, как должна была бы по всем законам экономической теории.

Основные проявления:

падение курса национальной валюты;
повышение уровня безработицы;
рост инфляции;
падение производства;
снижение уровня жизни населения;
падение котировок индексов на фондовой бирже.

Кризисы могут возникать локально, т. е. на территории отдельно взятого государства, а могут охватить весь мир. Последние, которые получили название мировых, стали преобладать в последние десятилетия из-за взаимозависимости экономик разных стран друг от друга.

Ученые видят цикличность процесса, когда подъем и спад чередуются с регулярностью в 7–11 лет. В любом случае простым гражданам надо усвоить одно – кризисы были, есть и будут. Надо научиться с ними жить, а еще лучше к ним готовиться, чтобы заработать.

Меры для борьбы с экономическим кризисом

Поскольку кризис это огромная проблема чуть ли не всего человечества, то и борются с ним обычно коллективно, всем миром.

В мире существует множество регуляторов по воздействию на мировую финансовую систему. Универсального рецепта на все случаи жизни нет. Поэтому перечислим лишь основные воздействия, которые могут привести экономику в чувство.

Вливание ЦБ денег в бюджет (печатанье);
Помощь важнейшим компаниям страны, от которых зависит работы других. Нельзя позволить закрыться хотя бы одной крупной компании, поскольку это вызовет недоверие к другим, что еще больше усугубит ситуацию;
Уменьшение процентных ставок;
Создание рабочих мест;
Модернизация производства;
Введение льгот для малого бизнеса;
Сдерживание валютных колебаний;

Кризисные явления в экономиках Белоруссии и Украины

Из-за того, что фондовый рынок Белоруссии плохо интегрирован в международную систему финансов, кризис в этой стране проявился несколько позже, чем в других государствах. Первые признаки рецессии проявились в ослаблении спроса на продукцию белорусского экспорта. Особенно это касается нефтепродуктов и черных металлов. Также Белоруссия испытывала дефицит в иностранных инвестициях. Были ограничены и ее золотовалютные резервы.

Фото: fortune.com

Мировой экономический кризис 2008 года сильнее всего проявился в Белоруссии в 2011 году. Именно тогда белорусский рубль сильно девальвировал. За первую половину 2011 года валюта государства обесценилась на 75% в отношении зарубежных валют. Большую часть года граждане и организации Белоруссии не имели возможности приобрести валюту. Инфляция за год достигла 79,6%. По отношению к доллару белорусский рубль в 2011 году обесценился на 270%.

Всемирный кризис 2008 г сильнее всего коснулся Украины. Пострадала промышленность страны. Производство рухнуло на 19,8%. Больше всех пострадали металлургия, машиностроение и химическая промышленность. Падение во всех трех отраслях превысило 35%, а в металлургии – 45%. Имела место девальвация гривны. В период кризиса 2008 года курс доллара к гривне достигал таких значений, как: 1 доллар = 8 гривен. Этот курс устанавливался на дату: 18.12.2008, еще летом 2008 за доллар давали 4-5 гривен (сейчас 1 доллар — это примерно 25 гривен).

Имевшиеся у населения депозиты в гривнах обесценились. Банки повысили процентные ставки в 1,5 раза. Но уже в ноябре 2008 года кредитование населения фактически прекратилось. ВВП Украины в 2009 году рухнул на 14,8%. Это один из наихудших показателей в мире.

Подходы к урегулированию экономических кризисов

В настоящее время в мире распространено два подхода к предотвращению экономических кризисов и к устранению их негативных последствий.

Первый подход базируется на стихийном регулировании экономики. Оно осуществляется чисто рыночными отношениями, ориентиром для которых выступает норма прибыли. Ресурсы в экономике перераспределяются в пользу тех рынков, отраслей, предприятий, которые способны реализовать более выгодные инвестиционные проекты.

Данный подход нашел распространение в США и англосаксонских странах. Несмотря на естественный характер этого способа урегулирования кризиса, он располагает такими недостатками, как большая длительность осуществления и значительные социальные издержки.

Второй подход базируется на государственном регулировании экономики. Органы государственной власти разрабатывают и реализуют экономическую политику, которая заключается в ведении или отмене налогов, в предоставлении субсидий и дотаций, в осуществлении государственных закупок, в приобретении или продаже государственной собственности и т.д.

Этот подход реализуется в таких странах, как Китай и Южная Корея, где за счет централизации в кратчайшие сроки и с меньшими социальными издержками были достигнуты значительные темпы роста производства.

Пути выхода из кризиса

Из-за сложности и
многогранности такого явления как
финансовый кризис, какого-либо единого
решения в данном случае не существует.
Каждая ситуация, для каждой отдельно
взятой страны, индивидуальна и,
соответственно, требует такого же
индивидуального подхода. Однако есть
ряд общих рекомендаций позволяющих
если не выйти из кризиса, то хотя бы
уменьшить его пагубное воздействие на
экономику страны.

Вот эти рекомендации:

Обеспечить занятость
населения. Народ будет работать, будет
платить налоги в бюджет и, в конце
концов, будет больше потреблять,
стимулируя таким образом отечественное
производство. В своё время, президент
США Франклин Рузвельт, решил эту проблему
массовым строительством автомагистралей
в стране (таким образом он выводил
страну из кризиса названного впоследствии
Великой депрессией);
Диверсификация путей
получения доходов в бюджет таким
образом, чтобы в случае серьёзного
спада в одной из отраслей, оставались
другие статьи его пополнения. В применении
к российской экономике, это уменьшение
нефтяной зависимости посредством
развития других сегментов промышленности;
Принятие мер по
сдерживанию инфляции, введение жесткого
финансового контроля за курсом
национальной валюты и уровнем процентных
ставок;
Внедрение комплекса
мер по поддержке ключевых секторов
экономики (смещение акцента в распределении
бюджетных средств в их пользу). Поддержка
промышленного производства в стране,
способствование внедрению инноваций
и новых технологий.

Последствия кризиса

Финансовый и следующий за ним экономический кризисы неблагоприятно влияют не только на экономику, но и на политическую и социальную сферу. Их последствия серьезно сказываются на населении. Сегодня для мировой экономики характерен высокий уровень развития международных экономических связей, что приводит к быстрому распространению кризиса по всему миру.

Стихийно возникающие кризисные ситуации оказывают в основном негативное влияние на социальную систему. Но вместе с тем при правильном реагировании и грамотных антикризисных мерах правительства они дают возможность перестройки экономики и перехода ее на более высокий уровень.

Негативные последствия

Экономический кризис приводит к уменьшению реального валового продукта – останавливается рост экономики, резко снижается деловая активность, начинаются массовые банкротства. Растут запасы нереализованной продукции, промышленные и торговые предприятия сокращают или полностью останавливают свою деятельность, люди теряют рабочие места без возможности нового трудоустройства, высокими темпами растет безработица.

Доходы государства падают, возникают проблемы с уплатой внешнего долга. Спрос на импорт внутри страны снижается, приходит в упадок международная торговля.

Инвесторы, видя ситуацию на рынке, срочно выводят свои активы. Из-за одномоментного изъятия крупных сумм рушится финансовый рынок. Многие банки разоряются, оставляя своих вкладчиков без средств. Уцелевшие банковские учреждения снижают размер выдаваемых кредитов и повышают процентные ставки. Резко растет число неплатежей по ранее выданным кредитам.

Происходит девальвация национальной валюты. Цены на товары и услуги растут, при этом зарплаты обесцениваются, покупательная способность населения падает. Рост инфляции может привести к гиперинфляции. Уровень жизни населения ощутимо снижается.

Положительные последствия

На фоне очевидных негативных явлений сложно говорить о положительных последствиях. Тем важнее переосмыслить ситуацию и извлечь из нее пользу. Экономический кризис дает возможность выявить негативные аспекты экономики и избавиться от ненадежных звеньев. Возможные плюсы:

растущая безработица повышает заинтересованность людей в рабочих местах, стимулирует рост производительности труда и квалификации работников;
растет конкуренция между предприятиями;
падение импорта позволяет увеличить спрос на отечественные товары, повышает их конкурентоспособность.

Итогом антикризисных мер становится переход государственной экономики на более высокий уровень.

Развитие кризиса в мире

История кризиса проходит следующие этапы:

Февраль 2008. Возрастание мировой инфляции до рекордных показателей.
Одномоментное понижение процентных ставок практически всеми ведущими мировыми центральными банками в октябре 2008 года.
Утверждение в октябре 2008 года участниками тогда еще «Большой восьмерки» антикризисного плана.
Проведение в ноябре 2008 года антикризисного саммита в рамках «Большой двадцатки».
Понижение процентных ставок как Европейским центральным банком, так и Банком Англии в декабре 2008 года.
Сообщение Евростата в декабре 2008 года о том, что экономика Европы вступила в стадию рецессии на фоне уменьшения ВВП на 0,2%.
Введение Европейским центральным банком мер жесткой экономии в декабре 2008 года. Развитие кредитной недостаточности в еврозоне.
В апреле 2009 года на саммите G20 утверждается план, по которому предполагается преодолеть экономический кризис 2008 года. Принимаются меры по усилению ресурсов МВФ.
Нарастание протестных движений на фоне экономической нестабильности в государствах Североафриканского и Ближневосточного регионов.
Понижение объемов общемировой торговли по итогам 2009 года сразу на 11,89%.

Мировой финансовый кризис 2008 года продолжился и в 2010 году. Тогда началась валютная война. США, Евросоюз, а также Япония с Китаем пытались снижать цены на свои национальные валюты для облегчения их экспорта.

Forbes провел исследование и выяснил, какие акции росли в кризис 2008. В их число вошли акции немецкой автомобильной компании Porsche. И все благодаря своевременной покупке 30% акций Volkswagen.

Как защитить себя от финансового кризиса?

Чтобы защитить себя от финансового кризиса, необходимо, прежде всего поменять свое мышление и свое отношение к деньгам. Поскольку суть финансового кризиса заключается в том, что деньги уходят от одних людей и приходят к другим, необходимо просто сделать все возможное для того, чтобы присоединиться к числу тех, к которым деньги приходят. Да, таких меньшинство, но они есть. И наверняка есть и в вашей стране, в вашем городе, где-то рядом с вами.

Финансовый кризис — это некий перелом, а значит, при его наступлении нельзя мыслить стереотипами. Они здесь уже не сработают. В переломные моменты нужно мыслить по новому, искать не традиционные, а новые способы решения проблем, так как традиционные ничего не дадут.

Например, чаще всего в финансовый кризис все жалуются на безработицу: сократили, уволили, работы нет, не на что жить. Это абсолютная неправда. Потому что нет, возможно, только традиционной работы на дядю по своей специальности или опыту, той, к которой человек привык, и которую считает для себя единственно возможной. Но ведь другая работа есть всегда. Да, возможно где-то это будет что-то новое, незнакомое и первоначально непонятное, а потому сразу не приносящее такой доход, который приносила старая работа. Но и на старой работе вы же не сразу пришли к таким заработкам. Нужно не ждать, когда «все устаканится» — этого может не случиться еще на протяжении многих лет, а искать новые возможности для заработка: они есть везде вокруг вас, просто надо их увидеть. Например, та же работа в Интернете: самые разные варианты, которых великое множество! И, поверьте, она может стать для вас намного перспективнее, чем та работа на дядю, которая, по сути, близка к рабству. Зачем томиться без денег в ожидании возможности снова попасть в рабство, когда вокруг столько новых перспектив?

Это лишь некоторые общие мысли, без которых, на мой взгляд, перспективы справиться с финансовым кризисом будут весьма невелики. Подробнее о том, как выжить в финансовый кризис, читайте в статье про антикризисное управление личными финансами.

На этом все. Надеюсь, что вы поняли, что представляет собой современный финансовый кризис, и как с ним бороться. Желаю вам решительных и результативных шагов в этом направлении. Оставайтесь на Финансовом гении, чтобы ваша финансовая грамотность всегда была на высоте. До новых встреч!

Оценить:

Виды финансовых кризисов

Экономисты выделяют несколько разновидностей кризисных явлений в финансовой сфере, а именно:

Бюджетный кризис возникает в том случае, когда государство не может в полной мере выполнять свои обязательства. Наступает в результате стремительного роста дефицита бюджета. Основные причины наступления данного кризисного явления — ошибочная экономическая политика и необдуманное завышение бюджетных расходов. В итоге государственные программы приостанавливаются или вовсе прекращаются, социальные выплаты задерживаются.

Следствием бюджетного кризиса является долговой кризис. Данное явление также называют суверенным дефолтом. Рост внешнего госдолга влечёт за собой массовый отток капитала и истощение валютных резервов. Одновременно с этим возникает кризис внутреннего госдолга, когда население, опасаясь инфляции, переводит свои накопления в иностранную валюту. При самом негативном сценарии государство признаёт себя банкротом и в стране объявляется дефолт.

Биржевой кризис провоцируют так называемые экономические или рыночные пузыри. Понятие «экономический пузырь» характеризует ситуацию, когда на фондовом рынке происходит резкое снижение стоимости активов, в частности, ценных бумаг. Причиной такого падения является изначально завышенная цена на акции и облигации, которая увеличивается за счёт спекуляций. Когда становится ясно, что стоимость актива не оправдана, происходит «схлопывание пузыря» — нарастает массовая паника, инвесторы продают ценные бумаги по бросовой цене, предприятия терпят убытки.

Кризис в банковской сфере наступает в том случае, когда большое количество вкладчиков одновременно начинают изымать свои сбережения, или имеет место массовый невозврат кредитов. Такая ситуация, в свою очередь, влечёт за собой кризис ликвидности (невыполнение обязательств).

Валютный кризис сопровождается резким снижением стоимости национальной валюты. Если курс снижается более чем на 25% по отношению к доллару США или к евро, то такое положение дел считается критическим.

Предложенная классификация — это лишь условное обозначение кризисных явлений в экономике. Один вид финансового кризиса не может произойти изолированно. Он в любом случае станет следствием или причиной другого вида. Банковский и валютный кризисы обычно являются следствием бюджетного. Доверие населения к государству, банковской системе и национальной валюте падает, после чего начинается массовое изъятие депозитов, перевод сбережений в инвалюту.

По территории охвата финансовые кризисы также можно классифицировать на мировые, национальные и внутриотраслевые. К примеру, банковский кризис является разновидностью внутриотраслевого.

Финансовый кризис: определение

Как только
человечество начало проводить некоторое
подобие финансовых операций (используя
в качестве денег ракушки моллюсков,
беличьи шкуры или зубы дельфинов) над
ним сразу нависла опасность возникновения
финансового кризиса. Благо, белок и
дельфинов, в те далёкие времена было
немерено. Но, тем не менее, уже в 88 году
до нашей эры, в Римской республике
случился первый известный мировой
истории финансовый кризис. Его причинами
были политическая нестабильность и
военные конфликты (первая Митридатова
война 89 — 85 гг. до н.э.).

О финансовом
кризисе говорят в ситуациях, когда те
или иные финансовые активы теряют
большую часть своей номинальной
стоимости. В прошлом, финансовый кризис
ассоциировался, в первую очередь, с
упадком в области банковской деятельности.
В настоящее время это понятие связывают
не только с банками. Данным термином
именуют также и такие ситуации, как:

Валютные
кризисы;
Суверенные
дефолты;
Разного
рода крупные финансовые пузыри (в момент
их схлапывания).

Основными
признаками финансового кризиса считаются:

Резкое
возрастание процентных ставок;
Увеличившееся
число обанкротившихся и находящихся
на грани банкротства банков и других
финансовых организаций;
Значительное
сокращение числа выданных кредитов;
Стремительно
возрастающее количество проблемных
долгов (как у отдельных компаний, так
и у государства в целом);
Ощутимое
ухудшение ситуации на фондовом рынке
(снижение ликвидности и падение курсов
ценных бумаг);
Задержки
в расчётах, увеличение количества
неплатежей и кризис платёжной системы;
Появление
серьёзных проблем в балансах (от баланса
отдельного предприятия, до баланса
страны в целом);
Масштабный
вывод капиталов из страны;
Падение
курса национальной валюты;
Рост цен
переходящий в хроническую инфляцию;
Сокращение
величины резервов страны и государственных
стабилизационных фондов;
Увеличение
дефицита государственного бюджета;
Снижение
налоговых поступлений в бюджет страны;
Значительное
сокращение статей государственных
расходов;
Банковская
паника.

Вообще,
финансовый кризис — это многомерное
понятие, которое трудно определить
каким-либо ограниченным набором
показателей. Он охватывает финансовые
рынки, а также международные,
государственные, муниципальные и
корпоративные финансы. Он отражается
на кредитном рынке и всей деятельности
связанной с организацией денежного
обращения.

В современном
мире, экономики самых разных стран, так
или иначе взаимосвязаны. Поэтому, в
итоге, как правило, происходит расстройство
кредитно-финансовой системы не в одном,
а в целом ряде государств (особенно
зависимыми, в данном случае, оказываются
менее развитые в экономическом плане
страны). А это влечёт за собой возникновение
значительных диспропорций в проведении
международных валютно-кредитных
операций. Таким образом, происходит
единовременный охват самых разных сфер
мировой финансовой системы и начинается
очередной мировой финансовый кризис.

Что такое экономический кризис

Прежде чем переходить к рассмотрению наиболее значимых кризисов в истории человечества известных на сегодняшний день. Давайте для начала определимся что такое кризис и что это значит. Сам термин кризис имеет достаточно большое количество значений и применяется в разных сферах жизнедеятельности человека и социума. Само слово кризис уходит в греческие корни и на греческом означает — решение. По своей сути любой кризис означает какое-либо резкое изменение, слом текущей ситуации или развития, и как раз все эти резкие изменения требует новых решений, потому что прошлые меры уже не работают

Важно понимать что кризис это не всегда что-то негативное, так как принятие правильных решений в эти моменты помогают изменить и преодолеть накопившиеся проблемы

Сегодня же нас интересует прежде всего экономический и финансовый кризис, то есть кризис в экономической деятельности. Именно эти виды кризиса наиболее часто упоминаются в СМИ и новостях.

Кризис в экономике — серьезный перекос и дисбаланс в экономике. На западе и в зарубежной литературе часто кризис в экономике отождествляют как финансовый кризис, который в последствии приводит к рецессии, а может привести и к депрессии. Однако, все эти термины — «кризис», «рецессия» и «депрессия» тесно между собой переплетаются и нередко путаются. Часто разница в названиях используется для отражения глубины кризиса и его последствий. Сюда также можно отнести и другие, менее эмоциональные но схожие трактовки и термины — спады, замедления, коррекции и т.д..

Однако, если обращаться к экономической теории то кризис и депрессия — две разных фазы экономического цикла, не смотря на то что идут сразу друг за другом. Напоминаю что в экономическом цикле существует четыре фазы: кризис (рецессия, спад) — депрессия (дно) — подъем (рост) — зрелость (пик).

Экономический кризис — это явления в экономике, которое характеризуется резким спадом производства, увеличением количества банкротств, снижения основных экономических показателей, таких как ВВП, увеличением безработицы, снижением уровня жизни людей, резкими колебаниями на валютных и фондовых рынках. Экономические кризисы имеют цикличный характер и в первую очередь связаны с принципами функционирования рыночных экономик.

Финансовый кризис — связан с резким изменением стоимости финансовых активов. В современное время финансовые кризисы чаще всего связаны с банковскими кризисами и финансовыми пузырями, вызванные чрезмерной перекупленностью активов, которые приводят к дисбалансам в экономике. В момент резкого снижения активов финансовый кризис дополнительно усиливается паникой на рынках. Особенность финансового кризиса заключается в том что он не обязательно приводит к значительным изменениям в реальной экономике.

Помимо этого важно понимать что экономические кризисы могут иметь локальный характер, зарождаясь в отдельной стране или регионе, так и распространяться далеко за пределы экономики одной страны и приобретать общемировой кризис. С учетом возросшей глобализации в последние десятилетия все большее количество возникавших кризисов стали мировыми кризисами

Если обобщать, то часто причиной кризиса является внешний шок, чаще всего это какой либо экономический шок, однако нередко это могут быть и другие виды шоков — политический, социальный, военный. То есть шоком могут быть значительные внешние изменения которые сильно затрагивают экономику, например, радикальная смена политического курса, начало войны, революции, эпидемии, чрезвычайные происшествия и глобальные катастрофы и так далее.

Далее давайте рассмотрим основные известные экономические и финансовые кризисы в мире и в России. На некоторых из примеров мы подробнее рассмотрим причины и последствия кризисов.