Как работает ребалансировка портфеля. управление уровнем риска стратегии

Умная бета-ребалансировка

Умная бета- ребалансировка — это тип периодической ребалансировки, аналогичный регулярной ребалансировке, которой подвергаются индексы, чтобы приспособиться к изменениям стоимости акций и рыночной капитализации. Умные бета-стратегии используют подход, основанный на правилах, чтобы избежать неэффективности рынка, которая возникает при инвестировании в индексы из-за зависимости от рыночной капитализации. Интеллектуальная бета-ребалансировка использует дополнительные критерии, такие как стоимость, определяемая показателями эффективности, такими как балансовая стоимость или рентабельность капитала, для распределения активов по выбранным акциям. Этот метод создания портфеля, основанный на правилах, добавляет к инвестициям уровень систематического анализа, которого не хватает простому инвестированию в индексы.

Хотя интеллектуальная бета-ребалансировка более активна, чем простое инвестирование в индексы для имитации рынка в целом, она менее активна, чем выбор акций. Одной из ключевых особенностей умной бета-ребалансировки является то, что эмоции исключаются из процесса. В зависимости от того, как установлены правила, инвестор может в конечном итоге сократить доступ к своим лучшим исполнителям и увеличить доступ к менее выдающимся исполнителям. Это противоречит старой поговорке о том, что ваши победители должны работать,. но периодическая перебалансировка позволяет регулярно получать прибыль, а не пытаться рассчитать время для максимальной прибыли с учетом рыночных настроений. Умную бета-версию также можно использовать для перебалансировки классов активов, если установлены правильные параметры. В этом случае доходность, взвешенная с учетом риска, часто используется для сравнения различных типов инвестиций и соответствующей корректировки подверженности риску.

Определение ребалансировки портфеля

Ребалансировка портфеля — это процесс внесения изменений в распределение активов в инвестиционном портфеле с целью восстановления исходного баланса. В основе ребалансировки лежит стремление инвестора к поддержанию определенного уровня риска и достижению оптимального соотношения между доходностью и риском.

Ребалансировка портфеля осуществляется путем покупки или продажи активов с целью приведения их распределения к заданному уровню или целевой стратегии портфеля. Целевая стратегия может включать в себя заданные доли активов различных классов (акции, облигации, наличные средства и т. д.), которые могут быть изменены в зависимости от инвестиционных целей и рыночных условий.

Ребалансировка портфеля может проводиться как периодически (например, ежегодно или квартально), так и в ответ на изменения в рыночных условиях или жизненных обстоятельствах инвестора. Часто при ребалансировке активы, показавшие сильный рост, продаются, чтобы снизить риск и вернуть их распределение к оптимальному уровню. В то же время, активы, которые показали снижение в цене, могут быть куплены, чтобы восстановить их долю в портфеле.

Ребалансировка портфеля может быть осуществлена самостоятельно инвестором с помощью онлайн-торговых платформ или доверена профессиональным финансовым консультантом или управляющему активами

Важно понимать, что ребалансировка портфеля может иметь налоговые последствия и должна быть тщательно проработана и основана на конкретных финансовых целях и обстоятельствах инвестора

Стратегия активного ребалансирования

Стратегия активного ребалансирования является одной из наиболее агрессивных стратегий поддержания баланса в инвестиционном портфеле. Ее суть заключается в том, что инвестор активно управляет своим портфелем, периодически перераспределяя средства между различными активами в соответствии с рыночными трендами и прогнозами.

Основная идея этой стратегии заключается в максимизации прибыли и минимизации рисков путем активного перераспределения активов. Например, при росте цен на акции, инвестор может увеличить долю акций в своем портфеле, а при понижении — переключиться на более стабильные активы.

Стратегия активного ребалансирования требует постоянного мониторинга рынка и анализа данных, которые помогут принимать правильные инвестиционные решения. Это может быть достаточно затратным в плане времени и средств, но позволяет получить более высокую доходность и уменьшить риски на длительном периоде.

• Преимущества стратегии активного ребалансирования:
  • Максимизация доходности;
  • Уменьшение рисков;
  • Более гибкое управление портфелем;
• Недостатки стратегии активного ребалансирования:
  • Требует значительных усилий на мониторинг инвестиций;
  • Высокий уровень волатильности;
  • Высокие комиссионные расходы на операции купли-продажи активов.

В целом, стратегия активного ребалансирования может быть эффективным инструментом для инвесторов, которые готовы вкладывать время и усилия в периодическое перераспределение своих активов для достижения максимального результата, но при этом избегают слишком рискованного подхода к инвестированию.

Зачем нужна ребалансировка?

Ребалансировка – это восстановление исходных частей активов в портфеле. Чтобы ее сделать, необходимо воспользоваться одним из следующих методов:

1. Внести на счет брокера деньги и покупать активы, часть которых уменьшилась. Этот метод подходит, если инвестор постоянно откладывает средства и пополняет портфель.
2. Провести принудительную ребалансировку, продав некоторую часть активов, которые выросли в цене и приобрести на вырученные средства те, которых не хватает для достижения заданного уровня риска. 

Принудительная ребалансировка может быть довольно трудной в психологическом плане. Все потому, что продажа активов, как правило, не входит в планы пассивного инвестора. Но бездействие в этой ситуации довольно опасно, поскольку увеличивается волатильность инвестиционного портфеля.

Согласно статистике, портфели, которые время от времени ребалансируются, гораздо надежнее по сравнению с теми, с которыми ребалансировка не производилась.

Согласно исследованию, проведенному Vanguard, оказалось, что портфель, в котором раз в год продавались подорожавшие активы и восстанавливалось соотношение 50/50, оказался гораздо более надежным по сравнению с тем, который сформировали единожды и больше после этого не вмешивались в состав его активов.

Если ребалансировка не проводилась, то доля акций со временем достигла 97%. Конечно, такой портфель диверсифицированным назвать уже не получится. Поэтому его доходность оказалась выше: 8,9% против того, где доля акций была изначальной

Но важно учитывать то, что уровень риска возрос непропорционально. Волатильность такого портфеля составила 13,2%, в то время как без такой диспропорции в сторону акций она составляла 9,9%

Это говорит о том, что несмотря на то, что в этом портфеле ребалансировка не проводилась, он потенциально может приносить большую прибыль. Но не настолько, чтобы это играло хоть какую-то роль.

Задача ребалансировки – не увеличить прибыль, а минимизировать риски. Собственно, в долгосрочной перспективе это – также метод увеличения прибыли.

Если бы было нужно получить прибыль любой ценой, то тогда инвестору необходимо было бы выбрать портфель, в состав которого на 100% входят акции. Правда, и риск в этом случае был бы гораздо выше.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Расчет ребалансировки

Рассчитать необходимые суммы продажи и покупки довольно просто самостоятельно в EXCEL или в любом другом виде электронных таблиц.

Мы сделали простой шаблон в Microsoft EXCEL, который позволяет легко рассчитать все необходимые суммы для диверсифицированного портфеля, который может содержать ценные бумаги в разных валютах.

Загрузить калькулятор ребалансировки в формате EXCEL

Первая покупка ценных бумаг

Первую покупку ценных бумаг для только что созданного портфеля тоже можно условно считать ребалансировкой. Единственное, что есть у инвестора – это некоторая сумма в наличных (100% портфеля). Этот «портфель» надо привести к заданному соотношению, то есть на наличные купить все бумаги.

На скриншоте калькулятора показана ситуация, когда уже задано целевое соотношение активов. Текущая ситуация заключается в том, что у инвестора есть только 500 тыс. руб.

Графа таблицы «Размер покупки» показывает, сколько каждого из активов необходимо докупить, чтобы получить целевое соотношение.

Нетрудно заметить, что в калькуляторе присутствует два раздела:

• Ценные бумаги в рублях
• Ценные бумаги в долларах США

При желании можно добавить другие разделы в требуемой валюте.

После ребалансировки можно ввести итоговые размеры покупок в торговом терминале, чтобы проверить себя и убедиться, что пропорции близки к заданным.

Внимание: Распределение никогда не будет на 100% соответствовать заданному, так как покупка ценных бумаг возможна только кратно стоимости одной ценной бумаги (или лоту ценных бумаг). Так что небольшие отклонения вполне допустимы

Регулярная ребалансировка портфеля

Пропорции любого портфеля через год, а может быть раньше, «расползутся» и будут заметно отличаться от заданных. Значит, пора проводить ребалансировку.

Выше мы видим ситуацию, когда одна из ценных бумаг (ПИФ Открытие Индекс Мосбиржи) отклонился на 12,7% выше заданной пропорции. В графе «Размер покупки/продажи» можно узнать, на какую сумму необходимо продать эту бумагу. В примере так же продать необходимо выросшую Vanguard REIT Index Fund (VNQ).

Вырученные после продажи наличные распределяются между подешевевшими бумагами (или между бумагами, которые подросли на меньшей процент). Их надо купить через брокера или Управляющую компанию.

Зачем перебалансировать портфель?

Основным преимуществом регулярной ребалансировки портфеля является возврат к стратегически определенному уровню риска, который она обеспечивает. Однако это не единственное преимущество. Ребалансировка борется с психологией желания держаться за победителей – и позволять им оставаться огромной частью вашего портфолио. Вы также, естественно, получите лучшую цену на проигрышных позициях. Не позволяя психологии движений рынка влиять на вашу стратегию, вы исключаете эмоции из уравнения. С этой точки зрения намного проще сделать рациональную и логическую оценку вашей устойчивости к риску и выбрать необходимую торговую стратегию для вашего криптопортфеля.

Трейдеры часто используют большую рыночную капитализациюРыночная капитализация (или рыночная капитализация) криптовалюты является мерой ее рыночной стоимости. Другими словами, это … валюты, такие как биткойн и эфир, чтобы ограничить волатильность и минимизировать риски при инвестировании. Чем больше вы начнете диверсифицировать в сторону криптоактивов с высокой волатильностью и монет и токенов с рыночной капитализацией от средней до низкой, тем чаще вам может потребоваться ребалансировать свой крипто-портфель. Стоимость активов может резко упасть или взлететь за несколько минут, тем самым быстро меняя размер инвестиций. Некоторые опытные трейдеры в быстро развивающемся мире криптовалюты проводят ребалансировку портфеля ежечасно, каждый час.

Можно ли перебалансировать цифровые активы?

Цифровые активы являются одними из наиболее подходящих инвестиций для регулярной ребалансировки портфеля. Рынки никогда не закрываются, а это означает, что вы можете продолжить восстановление баланса в любое время дня. Преднамеренные периодические оценки важны для того, чтобы оставаться на вершине риска и стремиться к заранее определенному балансу активов.

Существует множество доступных инструментов, которые помогут вам отслеживать и перебалансировать свой крипто-портфель. Вот несколько из них:

CoinTracker – подключайтесь к более чем 300 биржам или кошелькам и отслеживайте более 8000 криптовалют, позволяя CoinTracker вести учет всех ваших комиссий при сортировке налоговых отчетов благодаря интуитивно понятному и простому в использовании интерфейсу.

Kubera – Отслеживайте акции или криптовалюты с помощью высокофункционального (но столь же простого в использовании, как электронная таблица) средства отслеживания портфелей Kubera, предлагающего подключение к банку и брокеру для полного отслеживания и управления инвестициями.

Shrimpy – Shrimpy – это инструмент для ребалансировки криптовалютного портфеля, который предлагает отслеживание портфеля, ребалансировку, а также автоматическую торговлю индексами и копиями. Автоматизируйте свою систему или следуйте за другим трейдером.

Виды ребалансировки инвестиционного портфеля

Есть три варианта ребалансировки портфеля:

• Продать часть подорожавших активов и на вырученные деньги купить те активы, которые подешевели.
• Внести деньги на депозит и докупить подешевевшие активы. Второй вариант – покупать дорожающие активы.
• Вывести часть прибыли и рефинансировать ее в дешевеющий или дорожающий актив.

Главный вопрос ребалансировки портфеля в том, уменьшать ли долю убыточного (наименее быстро растущего) актива в пользу наиболее прибыльного. Или уменьшать долю прибыльного в пользу растущего. На первый взгляд может показаться, что второй вариант противоречит здравому смыслу. Но не забываем, что рынок цикличен: то, что наиболее прибыльно сейчас, в будущем периоде может показать спад. И наоборот, убыточный актив может стать самым доходным.

Частота проведения ребалансировки портфеля:

• Календарный метод. Пересмотр портфеля проводится периодично в соответствии с горизонтом инвестирования. Если инвестиции будут выведены через год, портфель пересматривается раз в квартал. Если цель – месяц, то раз в неделю.
• Процентный метод. Структура портфеля меняется тогда, когда соотношение активов отклоняется от целевого на 5% в ту или иную сторону. Ребалансировка проводится и тогда, когда один из активов вырос на 5% и более.

Несколько моментов:

1. Ребалансировка – это дополнительные затраты на покупку/продажу активов. Проводить часто ее невыгодно.
2. Просадка актива может иметь временный характер. Если волатильность локальная, лучше переждать и не менять структуру портфеля.
3. Соотношение активов в портфеле со временем может сделать портфель слишком консервативным или слишком рискованным. Ребалансировка поддерживает комфортный уровень риска.
4. Цель ребалансировки – восстановление исходной структуры портфеля.

Простейший балансовый отчет по портфелю можно сделать в Excel:

1. Вносим тип инвестиции, ожидаемую доходность и уровень риска. Доходность можно взять среднюю за последний период. Для горизонта инвестирования месяц – за 1 год, для 1 года – среднюю доходность за 5 лет. Уровень риска можно определять по волатильности. Например, CFD на акции – менее рисковый инструмент в сравнении с криптовалютами.
2. Распределяем сумму инвестиций:

В наименее рисковый актив с относительно средней доходностью (акции) вкладываем 50 долл. США. Валюта – менее доходный актив и имеет больший риск, вкладываем 20 долл. США. В криптовалюты, которые могут за месяц принести 10%, вкладываем 30 долл. США.

3. Через неделю проводим ребалансировку:

Акции показали меньшую доходность, чем ожидалось, но предполагается дальнейший восходящий тренд. Уменьшаем долю акций в пользу криптовалют – этот актив хотя и не оправдал ожиданий, оказался в портфеле наиболее прибыльным. Долю валют оставляем, так как анализ показал, что просадка временная. В данной таблице не учитывается уже полученный доход в размере 1,06 долл. США.

Способы проведения ребалансировки

Есть два варианта проведения ребалансировки:

1. Продают сильно выросший актив и покупают просевший на эти деньги.
2. На счет вносят дополнительную сумму, и используют ее для наращивания недостающий позиции.

Приведем пример.

Куплены акции двух эмитентов стоимостью 100 тыс. руб. каждая. Пропорция между ними составляет 50 на 50. Со временем произошло изменение котировок.

В итоге бумаги первого эмитента стоят 130 тыс. руб., а второго – 105 тыс. руб. Весь портфель стоит 235 тыс. руб.

Если использовать первый способ ребалансировки, нужно будет продать бумаги первой компании на сумму 12,5 тыс. руб. и приобрести на эти средства акции второй компании.

В тоге на долю каждого из активов будет приходиться по 117,5 тыс. руб., и первоначальная позиция будет соблюдена.

Главным преимуществом этого метода является регулярное фиксирование прибыли.

Даже при падении котировок к первоначальным уровням, сам портфель будет стоить дороже вложенных денег за счет того, что количество бумаг в нем увеличилось.

Если используется второй способ ребалансировки, на счет вносят сумму в размере 25 тыс. руб. На эти деньги приобретаются недорогие акции.

В итоге весь портфель будет стоить 260 тыс. руб., а пропорция бумаг вернется к 50 на 50.

Этот метод подходит для инвесторов, желающих провести реинвестицию полученных дивидендов и купонов.

Он интересен и лицам, только формирующим капитал.

В последнем случае следует учитывать, что выплаты от компаний могут поступать ежеквартально.

Поэтому проводить ребалансировку логично 4 раза в год, чтобы деньги приносили другие деньги.

Главным недостатком второго метода называют необходимость наличия свободных денег для внесения довложений.

Помимо этого, при падении котировок, стоимость портфеля окажется меньше инвестированной суммы.

Эти 2 метода можно комбинировать в зависимости от изменения соотношения активов.

При этом следует учитывать свои финансовые возможности на тот момент, когда проводится ребалансировка.

Что такое инвестиционный портфель

Люди, имеющие сбережения, хотят их приумножить как можно быстрее. Но, как правило, быстро свой капитал увеличить не получается, зато обнулить — запросто. Как же быть? Что нужно делать, чтобы инвестировать правильно? Ответ — составить портфель. Это тоже не панацея от всех проблем, но все же.

Инвестиционный портфель — это совокупность всех активов, которые находятся в наличии у конкретного финансового воротилы. Это могут быть как ценные бумаги: акции, облигации, производные финансовые инструменты (деривативы), — так и недвижимость, кэш, все что угодно. Видов инвестиционных портфелей огромное множество. Но основным их отличием друг от друга является соотношение риск/прибыль. Чаще всего выделяют консервативный, умеренный и агрессивный инвестиционные портфели.

Задача консервативного — ограничение риска и стабильный доход. Инвесторы, предпочитающие такой портфель, будут покупать ОФЗ, акции «голубых фишек» и защитные инструменты, например золото.

Умеренный портфель является чуть более рискованным по отношению к консервативному. Здесь инвесторы могут не только позволить себе ОФЗ и «голубые фишки», но и небольшую долю капитала отводить под производные финансовые инструменты.

Агрессивный портфель — наиболее опасный, но и наиболее доходный. Здесь, по сути дела, инвесторы могут покупать любые виды волатильных активов. Будь то фьючерсы на валютные пары, рисковые акции, криптовалюта, прочие производные финансовые инструменты.

Для того чтобы показать, кому подойдет каждый из видов портфелей, приведем наглядный пример:

Таким образом, выбор того или иного типа портфеля будет зависеть от:

• вашего опыта;
• наличия свободного времени для того, чтобы разобраться во всех тонкостях фондового рынка;
• вашего личного восприятия и готовности к потерям в моменте.

Класть яйца в разные корзины — полезный инструмент для инвесторов. Тем не менее диверсификация (распределение капитала между несколькими активами) имеет как свои плюсы, так и минусы.

Сергей Макаров, Accent Capital:

— Перед ребалансировкой вам нужно сделать первый шаг в виде составления своего инвестиционного портфеля и наполнения его разными ценными бумагами, исходя из сроков инвестирования, вашего возраста, уровня риск-профиля, дополнительно беря во внимание страновые риски и разделение активов по разным валютам. Правильное распределение активов является главным фактором риска и доходности

Целевое распределение активов определяет будущую долгосрочную доходность.

Преимущества ребалансировки портфеля

Ребалансировка портфеля – это процесс корректировки распределения активов в инвестиционном портфеле с целью сохранения желаемого уровня риска и доходности. Этот процесс может иметь множество преимуществ для инвестора.

1. Снижение риска

Одним из основных преимуществ ребалансировки портфеля является снижение риска. При работе на финансовых рынках цены на активы могут существенно меняться, что приводит к изменению весов активов в портфеле. Если не корректировать распределение активов, оно может сместиться в сторону более рискованных инвестиций. Ребалансировка позволяет вернуть портфель к желаемому уровню риска и снизить вероятность потерь.

2. Увеличение доходности

Ребалансировка портфеля позволяет сократить потери в периоды падения цен на активы и увеличить прибыль в периоды их роста. Это связано с тем, что ребалансировка, в основном, осуществляется путем продажи переоцененных активов и покупки недооцененных. Такой подход позволяет реализовывать прибыль и перераспределять средства в более доходные активы.

3. Возможность следовать инвестиционной стратегии

Ребалансировка портфеля не только позволяет сохранять желаемый уровень риска и доходности, но и помогает следовать выбранной инвестиционной стратегии. Например, если в стратегии предусмотрено распределение активов с определенным весом, то ребалансировка позволит вернуть активы к заданным пропорциям и выполнить инвестиционную стратегию.

4. Развитие дисциплины и управления эмоциями

Ребалансировка портфеля является систематическим процессом, который требует от инвестора дисциплины и умения контролировать эмоции. Когда рынок волнуется, инвесторам часто трудно сдерживаться от совершения эмоциональных реакций и принятия необдуманных решений. Ребалансировка помогает инвестору сохранять равновесие и уравновешивать возможные риски, проявляя дисциплину и отказываясь от эмоциональных реакций.

Таким образом, ребалансировка портфеля представляет собой важный инструмент, который позволяет инвестору контролировать риск, увеличивать доходность и следовать выбранной стратегии. Регулярное проведение ребалансировки может способствовать достижению долгосрочных инвестиционных целей и повышению качества управления инвестиционным портфелем.

Способы ребалансировки

Способы проведения ребалансировки простые – с ними легко справится даже новичок. Первый – продавать подорожавшие и покупать подешевевшие активы, второй – просто докупать активы, чтобы вернуться к первоначальному распределению.

Продажа подорожавших и покупка подешевевших активов

Этот способ подойдет тем, кто уже сформировал капитал, т. е. от периода накопления перешел в период потребления (например, при выходе на пенсию). В этом случае регулярных пополнений брокерского счета уже нет. И чтобы сделать ребалансировку, надо продать то, что подорожало и увеличило свою долю в портфеле, а на вырученные деньги купить то, что подешевело.

С психологической точки зрения реализовать такой способ может быть тяжело, потому что приходится расставаться с бумагами, которые показывают рост, и приобретать аутсайдеров. Естественно, делать это без проведения анализа нельзя. Иначе вы можете купить эмитента, который показывает слабые результаты деятельности и не имеет никаких драйверов роста в будущем.

Недостатком такого способа является вероятность возникновения налогообложения, если вы продадите дороже, чем купили. Но можно этот момент обойти. Например, воспользоваться льготой длительного владения (ЛДВ), если не продавать бумаги более трех лет, или совершать сделки на ИИС типа Б и не платить налог на доход.

Докупка активов на собственные деньги

Этот способ подойдет большинству инвесторов и читателей нашего блога, потому что мало кто из нас перешел к потреблению капитала. Мы только в процессе его формирования. Суть в том, что при каждом регулярном пополнении брокерского счета нужно одновременно проводить ребалансировку, т. е. покупать активы, которые перестали отвечать первоначальному распределению.

Покажу часть нашего семейного инвестиционного портфеля. К таблице учета активов у нас есть вот такие небольшие таблицы распределения по классам активов, уровню развития рынков, валютам и странам. По ним нам сразу видно, где нарушено первоначальное распределение: в большую сторону – красный цвет, в меньшую – зеленый, желтый цвет означает, что все нормально.

Мы недавно провели очередную ребалансировку, поэтому сейчас портфель сбалансирован. Отклонения +/– 1 % я считаю нормой. Продавать ничего не планируем, только покупаем после каждого пополнения счета.

Вопросы и ответы

Какова идеальная частота ребалансировки портфеля?

На этот вопрос не существует универсального ответа, поскольку частота ребалансировки зависит от различных факторов, включая толерантность инвестора к риску, его инвестиционные цели и рыночные условия. Некоторые инвесторы предпочитают ежегодную или ежеквартальную ребалансировку, в то время как другие могут проводить ребалансировку чаще

Важно найти баланс между проактивностью в поддержании распределения активов и минимизацией транзакционных издержек, связанных с частой торговлей

Должен ли я ребалансировать свой портфель во время рыночных спадов?

Ребалансировка во время рыночных спадов может быть стратегическим шагом. Продавая часть активов, которые показали относительно хорошие результаты, и покупая недооцененные активы, инвесторы могут воспользоваться преимуществами более низких цен и потенциально позиционировать себя для будущего роста. Однако перед принятием решения о ребалансировке во время рыночного спада необходимо тщательно изучить конкретные рыночные условия и проконсультироваться с финансовым консультантом.

Каковы налоговые последствия ребалансировки?

Ребалансировка может иметь налоговые последствия, особенно при продаже активов для реорганизации портфеля. В зависимости от юрисдикции и срока владения продажа активов может повлечь за собой налог на прирост капитала

Инвесторам важно проконсультироваться с налоговым специалистом или финансовым консультантом, чтобы понять потенциальные налоговые последствия и разработать эффективную с точки зрения налогообложения стратегию ребалансировки

Может ли ребалансировка помочь снизить риск портфеля?

Да, ребалансировка может помочь снизить риск портфеля. Периодически корректируя распределение активов в соответствии с их целевыми пропорциями, ребалансировка гарантирует, что портфель не станет чрезмерно подвержен влиянию какого-либо одного класса активов или ценных бумаг. Такая диверсификация помогает смягчить влияние рыночных колебаний и снизить общий риск портфеля.

Что делать, если в мой портфель вносятся или изымаются новые средства?

Новые поступления или изъятия могут повлиять на распределение активов в портфеле. Если добавляются новые средства, инвесторы могут распределить их по недопредставленным классам активов, чтобы восстановить желаемые пропорции. Аналогичным образом, если средства изымаются, может потребоваться корректировка для поддержания целевого распределения

Важно учитывать эти факторы при ребалансировке и вносить соответствующие коррективы, исходя из общей инвестиционной стратегии инвестора

Должен ли я провести ребалансировку всех своих инвестиций или только их части?

Решение о ребалансировке всех инвестиций или только их части зависит от общей инвестиционной стратегии инвестора и конкретных целей каждой инвестиции. Как правило, рекомендуется провести ребалансировку всего портфеля для поддержания последовательности и обеспечения соответствия распределения активов желаемым целям. Однако в некоторых случаях, например, при использовании счетов с льготным налогообложением или специфических инвестиционных стратегий, ребалансировка может быть направлена на определенную часть портфеля

Важно оценить индивидуальные инвестиции и проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы определить наиболее подходящий подход к ребалансировке

Заключение

Заниматься ребалансировкой своего портфеля, как и диверсификацией, может быть весьма полезным занятием для инвестора, как начинающего, так и опытного. Это позволит свести к минимуму риски и сделать более стабильным инвестиционный портфель. Но не стоит забывать, что главное – это какие инструменты используются, для формирования портфеля и как хорошо он диверсифицирован. 

Но а для комфортной торговли на крипто биржах, Вы можете воспользоваться услугами RevenueBot. Сервис предоставляет возможность создания торговых ботов на крупнейших криптовалютных биржах: Binance, Bittrex, Bitfinex, Exmo и другие. Создание бота бесплатное, сервис не будет брать комиссии до того момента, пока клиент не начнет получать прибыль от торговли ботом. С помощью глубоких настроек бота клиенты сервиса реализовывают торговые стратегии, которые проблематично испытать при обычном трейдинге. Сразу обозначим: бот не имеет доступа к средствам клиентов на бирже, а торгует с помощью API-ключей, то есть счет останется вне доступа. У RevenueBot свыше 28 тыс клиентов, которые зарабатывают благодаря торговым ботам. 

Почему стоит выбрать этот сервис?

• Платите комиссию только после получения прибыли. 
• Настройки бота открывают разнообразные пути для получения прибыли.
• Внутри RevenueBot реализован маркетплейс, на котором клиенты могут купить готового бота, чтобы не трудиться в создании собственного, или же продать своего, если конфигурация показала эффективность. Также, на маркетплейсе приобретаются услуги наставника (опытного клиента сервиса), который готов ответить на вопросы новичков. Со временем, вы и сами можете стать наставником, получая за это дополнительную прибыль. 
• Регулярные обновления возможностей сервиса, которые оптимизируют торговый процесс. 
• Наличие реферальной программы RevenueBot позволяет зарабатывать на торговле, даже не прибегая к трейдингу. Привлекайте новых клиентов для сервиса и получайте до 30% от полученной ими прибыли каждый месяц (но не более 15 USD).