Экономические циклы

Теории циклического развития

Опишу наиболее известные теории циклического развития экономик.

Джозеф Китчин. Британский статистик установил, что циклы экономики составляют 2-3 года. Он описывал это так: вслед за ростом спроса со стороны населения предприятия начинают реагировать ростом предложения. Производство увеличивается, на складах образуется избыток товаров, что подсказывает компаниям о необходимости снижения мощностей. А когда спрос и предложение приходят в равновесие, начинается новый цикл.
Клемент Жугляр. Французский экономист придерживался мнения, что длина цикла в среднем составляет 7-11 лет. И в качестве причин помимо спроса и предложения он называл инвестиции. Т.е. фаза роста сопровождается денежными вливаниями в расширение производства, обновление оборудования. Далее мощности максимально загружаются, оборудование изнашивается и наступает спад. Как раз срок службы технологического оборудования и составляет примерно 7-11 лет.
Саймон Смит Кузнец. Американский экономист вычислил еще более продолжительные экономические периоды – 15-25 лет. Его теория основана как на устаревании оборудования, так и на демографических факторах.
Николай Кондратьев. Советский экономист пошел еще дальше и выделил циклы длительностью в 45-60 лет. Смену циклов он связывал с инфраструктурными изменениями в экономике. Каждый цикл он делил на 4 фазы, а переход от одной точки к другой объяснял определенным открытием. К примеру, изобретение радио, телефона, автомобиля и т.д.

Особенности циклов экономического развития

Важной особенностью циклических колебаний является различие колебаний уровней занятости и выпускаемой продукции в отраслях, производящих средства производства и товары длительного пользования, и отраслях, направленных на выпуск товаров кратковременного пользования. Первые реагируют на циклические колебания с гораздо большей силой, чем вторые

Причины этому кроются в следующем.

Приобретение нового оборудования или товаров длительного пользования можно отложить, так как они не являются предметами первой необходимости, и спрос на них резко сокращается.
К тому же на рынке средств производства существует одновременно небольшое количество фирм, и такой олигопольный характер рынка даёт возможность руководству быстро снижать количество наёмных работников и объёмы выпускаемой продукции в периоды спадов.
При этом цены на их продукцию остаются примерно на предкризисном уровне.
Уровень занятости и объёмы производства на предприятиях, выпускающих продукцию кратковременного пользования, не могут быть подвержены сильным колебаниям, так как на рынках этих товаров более развитая конкуренция и фирмы не могут противодействовать снижению цен, сокращая количество работников и объём выпускаемой продукции.

Экономические циклы никогда не были похожи один на другой, каждый из них имеет свои особенности.

Между кризисами деловой мир не остаётся спокойным. В экономике могут наблюдаться крупные или относительно небольшие спады и волнения. В отношении экономических циклов по этому поводу «у немецких исследователей укоренился термин предкризис (Vоrkrisе) – явление кратковременное, но часто возвещающее о приближении катастрофы» .

Существуют следующие основные типы кризисов:

циклические,
промежуточные,
частичные,
отраслевые,
структурные.

Типы кризисов в экономических циклах
Типы кризисов	Описание
Циклический кризис	Циклический кризис – наиболее глубокий по своему воздействию кризис. Он охватывает все сферы и отрасли экономики. Характерная особенность данного кризиса: нарушение существовавшего равновесия вызывает организацию производства на качественно более высоком уровне. В результате следующий цикл начнётся на качественно другой экономической основе. Происходит вытеснение устарелого оборудования и внедрение нового; снижаются издержки производства; структура производства приходит в соответствие с экономическими требованиями общества.
Промежуточный кризис	Промежуточный кризис не охватывает все отрасли экономики, является локальным и носит непродолжительный характер. Он является своевременной реакцией на возникшие противоречия и диспропорции в экономике. В результате может на некоторое время прерваться фаза оживления или подъёма. Промежуточные кризисы не бывают особенно острыми, они сглаживают противоречия, смягчая циклический кризис, который оказывается менее глубоким и разрушительным.
Частичный кризис	Частичный кризис может произойти как во время подъёма, так и во время депрессии или оживления. Кризис затрагивает только одну определённую сферу. Например, финансовый кризис 1997 года затронул денежно-кредитную сферу практически во всех странах, хотя начался на биржах Юго-Восточной Азии.
Отраслевой кризис	Отраслевой кризис охватывает смежные отрасли экономики. Причинами его возникновения могут быть рост цен на сырьё и энергоносители, дешёвый импорт, естественное старение отраслей, появление новых, изменение отраслевой структуры.
Структурный кризис	Структурный кризис продолжается обычно несколько экономических циклов. Необходимость коренного изменения структуры производства с применением новых технологических достижений является главной причиной структурных кризисов. Примерами структурных кризисов могут служить энергетический, сырьевой, продовольственный кризисы 70–80-х гг.

В период кризисной фазы экономического цикла сначала резко проявляются мотивы сокращения издержек производства и выискиваются для этого новые возможности. Затем появляется осознание необходимости к обновлению производственно-экономической деятельности на новой технической и технологической основе. Ознаменовав окончание одного экономического цикла, кризис таким способом начинает следующий.

Что означают фазы, входящие в экономический цикл

Экономический цикл включает в себя периоды, которые идут строго друг за другом. Экономика постоянно либо развивается, либо находится на стадии падения. Зачастую для оценки её состояния используются данные о ВВП, так как это один из основных макроэкономических индикаторов независимо от страны.

Экономика работает таким образом, что она всегда находится в одной из вышеперечисленных фаз. При этом, здесь могут возникать различные временные промежутки, они всегда идут в определенном порядке. Экономическая обстановка периодически меняется, но в какую сторону ситуация повернется в ближайшее время, практически невозможно предсказать вплоть до завершения текущей фазы.

Здесь может использоваться еще один вариант понятия, а именно «период экономического цикла». Данный временной промежуток возникает между одинаковыми фазами. Длительность таких периодов может поменяться, и в точности они никогда не повторится. За несколько последних лет, циклы потерпели определенные изменения.

Здесь стоит выделить несколько характерных особенностей:

фазы протекают быстрее, чем в предыдущие года;
локальные экономические кризисы могут перерастать в масштабные. Это объясняется тем, что за счет большого товарного оборота крупные государства способны влиять на более мелкие за счёт торгового оборота;
появились так называемые «системные кризисы», связанные между собой независимо от экономических сфер.

Причины циклического развития экономики

Внешние: войны, перевороты, темпы роста населения, революции, солнечные пятна (сказываются на урожайности), волны НТП, придающие толчок экономике и пр. Считается, что они воздействуют на инвестиционные вливания, влияющие на объём производства, цены и безработицу.

Внутренние причины находятся в самой системе. Они включают, например:

сбои в области обращения денег;
колебательные движения инвестиционного и потребительского спроса;
изменения положения государства на международном рынке;
устаревание производственного оборудования и понижение темпов НТП;
нарушения в работе механизма из-за вмешательства государства.

Виды и длительность экономических циклов

В экономической теории выделяют разные виды циклов. Они могут существовать одновременно, накладываться друг на друга: от мелких, которые часто повторяются, до глобальных суперциклов.

Обычно выделяют четыре основных типа циклов: циклы Китчина, Жюгляра, Кузнеца и Кондратьева, названные по фамилиям описавших их учёных. Каждый из этих циклов имеет свои закономерности.

Циклы Китчина — 2-4 года

Названы в честь британского статистика и экономиста Джозефа Китчина.
Самые маленькие циклы, которые повторяются каждые несколько лет.
Их вызывает дисбаланс спроса и объёмов производства — промышленность реагирует на изменение спроса с задержкой.

Циклы Жюгляра — 7-11 лет

Названы в честь французского врача и статистика Клемана Жюгляра.
В таких циклах колебания происходят уже не только в уровне загрузки производств, но и в объёмах инвестиций.
К причинам циклов Китчина добавляются задержки в развитии и модернизации производств.

Ритмы Кузнеца — 15-25 лет

Названы в честь американского экономиста и демографа Саймона Смита Кузнеца.
На этот тип экономических циклов влияют такие глобальные процессы, как изменения в демографии, приток мигрантов, развитие технологий. Начало Великой депрессии в 1929 году — как раз пример кризиса в цикле Кузнеца.

Волны Кондратьева — 45-60 лет

Названы в честь советского экономиста, основоположника теории экономических циклов Николая Кондратьева.
Суть таких глобальных циклов — это смена целого уклада. Сначала сильно меняется жизнь общества: происходят технические открытия, может измениться политический статус государств.
Во время подъёма внутри волн Кондратьева случаются серьёзные потрясения. А спад может обернуться длительной депрессией.

Это очень условные разделения, и многое зависит от причин, вызвавших кризис, от запаса прочности экономики конкретного государства, от эффективности управления. Цикл может длиться как несколько лет, так и несколько десятилетий.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»

Виды кризисов

В зависимости от характера экономических спадов, охвата ими различных сфер или отраслей народного хозяйства необходимо различать следующие виды экономических кризисов: циклический, промежуточный, структурный, частичный, отраслевой.

Циклические кризисы — это периодически повторяющиеся спады общественного производства, вызывающие парализацию деловой и трудовой активности (деятельности) во всех сферах народного хозяйства и дающие начало новому циклу хозяйственной деятельности.

Промежуточные кризисы — это спорадически возникающие спады общественного производства, которые на время прерывают стадии оживления и подъема национальной экономики. В отличие от циклических кризисов они не дают начало новому циклу, носят локальный характер и непродолжительны.

Структурные кризисы связаны с постепенным и длительным нарастанием межотраслевых диспропорций в общественном производстве и характеризуются несоответствием сложившейся структуры общественного производства изменившимся условиям эффективного использования ресурсов. Они вызывают долговременные потрясения и требуют для своего разрешения относительно длительного периода адаптации к изменившимся условиям процесса общественного воспроизводства.

Ярким примером мирового структурного кризиса может служить энергетический кризис, развившийся в середине 70-х гг., который потребовал более 5 лет для адаптации национальных экономик промышленно развитых стран к новой структуре цен на энергоносители (скачок цен превысил 4—5-кратный рост). В результате и технологически, и финансово, и экономически национальные экономики вынуждены были ориентировать и приспосабливать отрасли и производства к энергосберегающим технологиям и изменениям в структуре потребляемых энергоносителей.

Частичные кризисы сопряжены с падением экономической активности в рамках крупных сфер деятельности. В частности, речь идет о денежном обращении и кредитах, банковской системе, фондовом и валютном рынках. Мировой валютный кризис 70-х гг., как известно, обусловил переход от Бреттон-Вудской валютной системы к Ямайскому (Кингстонскому) соглашению 1976 г., в соответствии с которым золото перестало выполнять роль мировых денег и превратилось в один из товаров. Хорошо известен и крупнейший кризис банковской системы Германии 1932 г.

Отраслевые кризисы характеризуются спадами производства и свертыванием хозяйственной деятельности в одной из отраслей промышленности, народного хозяйства. История таких кризисов наиболее полно прослеживается в угольной, сталелитейной, текстильной, судостроительной промышленности.

Сезонные кризисы обусловлены воздействием природно-климатических факторов, которые нарушают принятый ритм хозяйственной деятельности. В частности, задержка с наступлением весны может вызвать кризис в коммунальном хозяйстве из-за отсутствия топлива.

Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей и сфер хозяйственной деятельности в мировом масштабе, так и всего мирового хозяйства.

Показатели экономического цикла, основные свойства

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Исследуя цикличность, экономисты обращают внимание на ключевые экономические индикаторы: уровень безработицы, объемы выпуска, величины спроса и предложения и т.д. Но в центре исследований находится, в первую очередь, ВВП

Именно колебания в значениях этого показателя позволяют говорить о существовании очередной волны.

Ежегодно экономисты рассчитывают темп прироста ВВП. Если величина получается положительной, то говорят о фазе экономического роста. В случае же, если итогом становится отрицательное число, делают вывод о наличии стадии спада.

Вообще всю совокупность индикаторов, попадающих в поле зрения экономистов при исследовании цикличности, можно разделить на три группы.

Проциклические показатели. Эти величины меняются в том же направлении, что и ВВП: растут на подъеме волны и падают на ее спаде. Примерами могут служить доходы народонаселения, потребительский спрос, прибыльность компаний, размер налоговых поступлений в бюджет и т.д.
Контрциклические показатели. Эти индикаторы имеют обратную ритму тенденцию развития. То есть они растут на понижательной волне и уменьшаются на повышательной. Яркие примеры – уровень безработицы, величина трансфертных платежей (пособия по безработице и малообеспеченным и др.), объем складских запасов.
Ациклические показатели. Их изменение никак не соотносится с фазами цикла, не зависит от них. К таким индикаторам можно отнести объем экспорта.

Циклы Кондратьева

Первые попытки в области создания теории «длинных волн» были предприняты на заре XX в. А. Гельфандом (Парвусом), Я. Ван Гельдереном и С. де Вольфом. Однако наибольший вкладв теорию «длинных волн» внес русский ученый Н.Д. Кондратьев (1892–1938 гг.), который опубликовал несколько основополагающих работ в данной области. Он изложил результаты своих исследований, касающихся динамики индексов товарных цен, процентных ставок, ренты, заработной платы, производства важнейших видов продукции и т. д., для ряда развитых стран с 1770 по 1926 г. Начало «большого» подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, что предполагает расширение инвестиционного процесса с вовлечением новых стран в мировое хозяйство, с изменениями объемов добычи золота.

В результате Н. Кондратьев сделал вывод о том, что мировая экономическая конъюнктура имеет не только поступательно восходящую, но и волнообразную траекторию своего развития длительностью 47–60 лет. В рамках этих циклов периоды оживления экономики, улучшения рыночной конъюнктуры, общей либерализации хозяйственной жизни (повышательная волна по Кондратьеву) непременно сменяются периодом замедления экономического роста и даже спада производства (понижательная волна).

Н. Кондратьев определил временные рамки трех длинных волн: с конца 80–х – начала 90–х годов XVIII в. до 1810– 1817 гг. (повышательная волна), с 1810–1817 до 1844–1855 гг. (понижательная волна); соответственно с 1844–1855 гг. до 1870–1875 гг. и с 1870–1875 гг. до 1890–1896 гг.; с 1890–1896 гг. до 1914–1920 гг. Понижательную волну этого цикла Кондратьев не определил. Верхушки длинных волн (1810–1817 гг., 1870–1875 гг. и 1914–1920 гг.) исследователи называют «фазой Т». Уже после смерти Н. Кондартьева была выделена четвертая (1945–1973 гг.) и пятая волна, начавшаяся в 80–е годы XX в.

Подъем первого большого цикла Кондратьев связывал с промышленной революцией в Англии, второго–с развитием железнодорожного транспорта, третьего – с внедрением электроэнергии, телефона и радио, четвертого – с автомобилестроением. Пятый цикл современные исследователи связывают с развитием электроники, генной инженерии, микропроцессоров.

Между обычными деловыми циклами и длинными волнами существует взаимосвязь. Длинные волны вмещают несколько деловых циклов, оказывают существенное влияние на их ход, формируя структурную специфику. Так, если малые циклы имеют исходную точку на понижательной волне большого цикла, то фазы кратко– и среднесрочных кризисов глубже, периоды депрессии более длительны, а подъем слабее и короче. Если же отправной точкой для малого цикла является повышательная волна, то специфика протекания фаз малых циклов противоположна.

На основании сопоставления закономерностей, выявленных Н. Кондратьевым, российскими экономистами делается вывод о том, что общественное развитие России, в том числе и Беларуси, подвержено воздействию длинных волн мировой экономики в целом подчиняется законам и тенденциям ее динамики.

Что же касается периода существования СССР, то деформированность советской экономики уже сама по себе снимает вопрос о какой–либо цикличности, являющейся атрибутом рыночного механизма. С распадом СССР и переходом к рыночной экономике проблемы цикличности стадии актуальны и для нас, что вызывает необходимость переосмысления и изучения теорий экономических циклов и оазисов. Кризис, в котором сейчас находится Республика Беларусь, является особым – его можно квалифицировать как трансформационный, которому присущ кризис переходного периода от плановой командно–административной к рыночной экономике.

Основные виды экономических циклов

Основным признаком, по которому выделяют несколько видов экономических циклов, является их продолжительность. Причем каждый из циклов изучался по большей части разными экономистами. В их честь и назвали основные виды экономических циклов:

цикл Китчина – его продолжительность составляет 3-4 года;
цикл Жюгляра – его продолжительность составляет 7-11 лет;
цикл Кузнеца – его продолжительность составляет 15-25 лет;
цикл Кондратьева – его продолжительность составляет 45-60 лет.

Английский экономист Джозеф Китчин в 1920-е годы открыл краткосрочные экономические циклы с продолжительностью в 2-4 года. По его мнению, их существование обусловлено колебаниями мировых запасов золота. С течением времени и изменением роли золота в мировой экономике главной причиной возникновения краткосрочных циклов стали считаться временные лаги, т.е. запаздывания по времени в движении информации, которая обуславливает принятие предприятиями решений.

Еще до Китчина, в XIX веке французский экономист Клеман Жюгляр описал среднесрочные экономические циклы с продолжительностью в 7-11 лет. По сравнению с циклом Китчина этот вид цикла дополнительно включает в себя колебания в объёмах инвестиций в основной капитал, которые возникают из-за временных задержек между принятием инвестиционных решений и возведением соответствующих производственных мощностей.

В 1930 году американским экономистом Саймоном Кузнецом были открыты циклы (ритмы) с характерным периодом 15-25 лет. По мнению Кузнеца, существование этих экономических циклов связано с демографическими процессами и изменениями в строительной отрасли.

В 1920-е годы советским экономистом Николаем Кондратьевым были описаны экономические циклы продолжительностью 45-60 лет. Выводы Кондратьева основывались на эмпирическом анализе большого числа экономических показателей (индексы цен, заработной платы, объемы добычи, внешней торговли и др.) различных стран на довольно длительных промежутках времени (100-200 лет).

Характеристики и виды

Экономические циклы характеризуются следующим:

амплитудой наибольшего и наименьшего значения показателей в течение цикла;
продолжительностью одного полного периода.

По продолжительности экономические циклы классифицируются на следующие:

Название цикла	Длительность	Особенности
Короткие	2 – 4 года	Колебание стоимости товаров. Количество продукции на складах.
Средние	5 – 15 лет	Изменение технологии. Инвестиционные горки оттока и притока.
Длинные	Больше 30 лет	Новые технологии. Появление новых ценностей.

Современная экономическая наука насчитывает около 1 400 видов экономических циклов, которые чаще всего классифицируются по периодичности и длительности. В соответствии с этим выделяются следующие виды:

Вид	Продолжительность	Комментарий
Краткосрочный цикл Китчина	2 – 4 года	Открыт в 20-е годы XX века английским экономистом Джозефом Китчином. Он объяснял, что такие колебания вызывают изменения мирового запаса золота. Сейчас такое объяснение считается устаревшим. Современные специалисты считают, что существование подобных колебаний вызывают временные лаги – задержки в получении компанией коммерческих сведений, необходимых для принятия решения. К примеру, при насыщении рынка товаром необходимо снижение объёма производства. Но, обычно, эта информация поступает с запозданием. В итоге происходит неэффективное расходование ресурсов, и появляются излишки труднореализуемой продукции
Среднесрочный цикл Жюгляра	7 – 10 лет	Этот цикл описан французским экономистом Клеманом Жюгляром. По его мнению, он отличается помимо колебания спроса и предложения ещё и колебаниями объёма инвестиций в капитал. К временным лагам Китчина добавлена задержка между принятием инвестиционного решения и приобретением (формированием) производственных мощностей, а также между падением спроса и ликвидацией лишних производственных мощностей
Ритм Кузнеца	15 – 20 лет	Открыт в 1930 году американским экономистом Саймоном Кузнецом, объяснившим этот цикл демографическими причинами (например, притоком иммигрантов) и изменениями в строительной сфере. В настоящее время подобные ритмы рассматриваются как технологические, предусматривающие обновление технологий
Длинная волна Кондратьева	40 – 60 лет	Такие волны открыл русский экономист Николай Кондратьев в 20 –е годы XX века. Цикл Кондратьева (К-цикл, К-волна) объясняется большими открытиями в области научно-технического прогресса (например, изобретение парового двигателя, электричества, двигателя внутреннего сгорания, компьютера и пр.) и изменениями, которые эти открытия вызывают в общественном производстве.

Это основные виды деловых циклов, которые делятся по продолжительности. Многими исследователями выделяются ещё два крупных цикла:

Форрестера (продолжается 200 лет). Объясняется сменой используемых источников энергии и материалов.
Тоффлера (продолжается 1 000 – 2 000 лет). Обусловлен развитием цивилизации.

Виды экономических циклов

5.1. Цикл Китчина (краткосрочный, 2-3 года)

Английский экономистом Джозеф Китчин в 1920-е годы предложил свою гипотезу, согласно которой средняя продолжительность одного экономического цикла составляет 2-3 года.

Рынок сильно зависит от ситуации, которые вызываются естественным спросом и предложением: когда повышается спрос, то производства работают на полную мощность. В какой-то момент производимых товаров становится все больше и они начинают складироваться. После чего наступает понимание, что необходимо замедлить темпы производства.

После чего запасы на складах постепенно начинают пустеть. Как только повышается спрос, то цикл повторяется. Поскольку эти процессы не происходят мгновенно, то на это требуется как раз 2-3 года.

5.2. Цикл Жюгляра (7-11 лет)

Французский экономист Клеман Жюгляр предложил свое виденье экономического цикла, который в среднем длится от 7 до 11 лет.

Цикл Жюгляра описывает свою теорию не только с точки зрения колебания спроса и предложения, как Китчин, но и с точки зрения инвестирования. Считается, что оборудование необходимо менять в среднем каждые 10 лет. Это связано с устаревшими технологиями и износившимися деталями.

Однако процесс замены оборудования и инвестирования происходит крайне не стабильно. Это напоминает скорее волнообразный характер. После периоды резких вливаний денег, наступает период относительной стабильности.

При этом фондовые рынки и акции компании очень эмоционально реагируют на подобные изменения.

5.3. Циклы или ритмы Кузнеца (15-25 лет)

Американский экономиста Кузнец предложил свою теорию касательно экономических циклов. Его мнение, что они длятся порядка 15-25 лет. Иногда их называют в литературе «ритмами Кузнеца».

Он связывает их с демографическими и строительными циклами. Обычно за это время происходит изменения в демографии, а также сильные устаревают технологии. Как только все устаревает и наступает застой, большие вливания денег оживляют производство и с другой стороны дает новые рабочие места.

5.4. Циклы Кондратьева (40-60 лет)

Экономические циклы Кондратьева (их еще называют К-циклы или К-волны) длятся 40-60 лет. Автор объясняет свою теорию сменой базовых инфраструктур рыночного хозяйства: строительство мостов, дорог, зданий, предприятий и т.д. Срок эксплуатации в среднем составляет в среднем 40–60 лет.

Большинство теоретиков выделяют следующие волны Кондратьева на основе исторических данных:

Цикл №1 — с 1803 до 1841-43 гг. Текстильные фабрики, промышленное использование каменного угля, производство чугуна.
Цикл №2 — с 1844-51 до 1890-96 гг. Угледобыча, черная металлургия, железнодорожное строительство, паровой двигатель, развитие морского транспорта, освоение новых хозяйственных территорий и преобразование сельского хозяйства
Цикл №3 — с 1891-96 до 1945-47 гг. Тяжелое машиностроение, электроэнергетика, неорганическая химия, производство стали и электрических двигателей, появление радио и телефона
Цикл №4 — с 1945-47 до 1981-83 гг. Производство автомобилей и других машин, химической промышленности, нефтепереработки и двигателей внутреннего сгорания, появление синтетических материалов, пластмасс, электронно-вычислительных машин первых поколений, массовое производство
Цикл №5 — с 1981-83 до 2020 г. (прогноз). Развитие электроники, микропроцессоров, робототехники, вычислительной, лазерной и телекоммуникационной техники
Цикл №6 — прогноз с ~2020 до ~ 2060 г. Конвергенция нано и био информационных и когнитивных технологий

5.5. Другие менее популярные версии

Существуют очень оригинальные версии появления экономических циклов. Рассмотрим в двух словах самые известные:

Теория космических факторов (У. Джевонс). Циклы связаны с 10-летними циклами солнечной активности
Теория внешних природных факторов (У Беверидж, В. Зомбарт).
Психологическая теория (В.Парето, А.Пигу). Сменяющиеся фазы оптимизма и пессимизма у масс людей
Теория недопотребления населения (Т. Мальтус, Ж. Сисмонди, Д. Гобсон). Массовые накопления богатых и бережливых вызывают перекосы в спросе и предложениях на рынке
Теория чрезмерного накопления капитала (М. Туган-Барановский, Л. Мизес, Ф. Хаген). Из-за массового печатанья денег постоянно происходит сильный дисбаланс между реально выпущенными товарами и денежной массы. В конечном итоге сильная разница переходит к глобальным кризисам.
Кредитно-денежная теория (Р. Хоутри, И. Фишер). Излишнее кредитование тех, кто заведомо не сможет отдать долги приводит к нарастающему кому невозврата долгов, что вызывает цепную реакцию во всех сферах экономики.

Что происходит с ценами на сырье

В конце июня агентство Bloomberg писало, что новый долгосрочный экономический цикл, а именно цикл Кондратьева, начнется уже в начале июля этого года. Это будет означать период роста мировых цен на сырье и продовольственные товары. В статье отмечалось, что после достижения пика в конце 2000-х годов индекс цен на сырьевые товары начал снижаться. Сейчас же он возвращается к отметке, с которой начался предыдущей рост.

При этом динамика мировых цен на сырьевые товары пока не свидетельствует о завершении в 2023 году старого цикла и начале нового. Для наглядности рассмотрим четыре сырьевых товара: нефть, золото, медь и пшеницу.

Исторический максимум цены на нефть был зафиксирован в 2008 году, когда баррель нефти Brent стоил дороже 140 долларов. Затем цена резко снизилась. Несмотря на периоды восстановления, цена более десяти лет не приближалась к пиковому уровню, лишь в прошлом году она подскочила до уровня более 130 долларов за баррель.

Цена на золото начала падать позднее, чем цена на нефть. Она достигла максимума в 2011 году на уровне около 1 900 долларов за тройскую унцию. Новый рост начался уже в 2018 году, а в 2020 году был установлен новый ценовой рекорд — более 2 000 долларов за унцию. В 2022–2023 годах стоимость золота приближалась к этой пиковой отметке.

Цена на медь, как и стоимость золота, стала снижаться в 2011 году — с максимума в 4,5 доллара за фунт. Но с 2020 года цена устойчиво росла и в 2022 году достигла нового пика в 4,9 доллара за фунт.

Цена на пшеницу, как и цена на нефть, долгое время снижалась после максимума 2008 года (около 13 долларов за бушель). С 2018 года стоимость товара перешла к росту, а в марте 2022-го произошел всплеск цены до нового максимума — более 14 долларов за бушель.

Емельянов считает, что скачок цен на сырье в 2022 году не был началом нового цикла, а являлся продолжением старого. По его словам, цены на сырье периодически подскакивают, но в целом последние 15 лет наблюдается снижение котировок.

Понятие

Люди давно подметили, что экономическое развитие зависит от множества факторов. В 19 столетии свою лепту в знание об этих причинах циклического развития экономики внесли историки: Карл Маркс, Макс Вебер. В новейшее время о влиянии таких факторов говорил Фрэнсис Фукуяма и Джордж Соррос.

Традиционно в школьном курсе «Обществознание» говорят, да и в учебниках написано, что эти циклы, в современной экономике — это некие объективные закономерности рыночного развития. Реальность гораздо сложнее. Экономические циклы — это циклические периоды спада и подъема деловой активности, то есть поведения людей на рынке, и кризисов и подъемов, бума.

В какие-то периоды времени возникает всплеск деловой активности, в какие-то — спад. От чего зависят такие периоды? Факторов, как я уже говорил множество.

Карл Маркс говорил о формациях — стадии развития общества, для которых характерен свой тип производства товаров и услуг. Когда старый способ производства изживает себя, на смену старой формации приходит новая.

Макс Вебер обогатил представление о деловой активности, увидев, что на него влияет религия, ценности того или иного общества. Вообще рекомендую почитать его труд «Протестантская этика и дух капитализма». Так, Вебер связывает подъем производительных сил, как периода экономического цикла, в средневековье как следствие распространения протестантских идей в эпоху Реформации. И хотя религия не относится к важным уровням потребностей, согласно пирамиде Маслоу, она чудовищно влияет на экономическое развитие, так как транслирует те или иные ценности.

Фрэнсис Фукуяма в своем эпохальном труде «Доверие или путь к социальной добродетели» утверждал, что экономическое развитие той или иной страны зависит от уровня развития социальных институтов. Если они снижают издержки взаимодействия, то повышается уровень доверия. А доверие — это на самом деле все на рынке.

Знаменитый финансист Джордж Соррос в своей книжке «Кризис мирового капитализма» на основе собственного анализа утверждал, что периоды спада и подъема деловой активности в цикле зависят от распределение капитала на рынке. Если капитал распределяется согласно научным законам — возникает подъем, рост экономики, а если капитал оседает в карманах банкиров — возникает дисбаланс на рынке.