Особенности акции как ценной бумаги

Что влияет на рыночную цену акции

Давайте подробнее разберем основные факторы.

Политика

Этот фактор касается как компаний внутри государства, так и тех, которые работают на международном уровне. Например, если Евросоюз накладывает санкции на Российскую Федерацию, акции российских компаний международного уровня будут падать в цене. Особенно это касается тех компаний, сферы деятельности которых как раз попадают в санкционный список.

Из популярных российских компаний хочется здесь отметить Газпром. Цены на его акции очень чувствительны к политическим настроениям.

Еще один момент. Политические потрясения могут снижать в целом курсы акций всех компаний государства. Если в стране начинается революция – неизвестно, что будет с бизнесом, уцелеет ли он вообще. Скорее всего, инвесторы попытаются продать часть своих акций, чтобы вернуть вложенные деньги и не лишиться их. Получится большое предложение и низкий спрос. Как следствие – цены рухнут.

Курсы валют

Если зарубежная компания продает свои товары в России, и доллар/евро или другие валюты начинают резко дорожать к рублю, то цена зарубежных товаров станет слишком высокой для российского потребителя. Продажи компании упадут, доходы снизятся. Может быть, компании вообще придется уйти с российского рынка. Это обязательно скажется на курсе ее акций.

Степень влияния на курс зависит от того, насколько много продукции сбывается в РФ. Если ее немного в сравнении со сбытом в Европу или другие страны, то курс пошатнется не сильно. А если жители России – основные потребители для компании, то акции подешевеют очень серьезно.

Модернизация

Многое зависит и от того, как развивается компания. Если она найдет средство производить свой товар экономнее, чем конкуренты, она сможет вытеснить всех конкурентов с рынка. Естественно, ее акции взлетят в цене.

Общее состояние экономики

Если экономика переживает стадию кризиса, общая платежеспособность населения падает. Люди зарабатывают меньше денег и меньше их тратят. Следствие – доходы компании снижаются. Курсы акций снижаются вслед за ними.

На экономику могут влиять и такие глобальные факторы как, например, пандемия коронавируса. Которая особенно сказалась на туристических фирмах, компаниях, которые осуществляют авиаперелеты, сфере развлечений и пр.

Как работают акции

Когда компании нужны деньги на развитие, она может взять кредит в банке или выпустить акции. Чем больше денег нужно, тем больше будет переплата за кредит. Поэтому компания может решить, что ей выгоднее выпустить акции.

Выход на биржу называется IPO — это первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может купить бумаги.

При IPO цена акции формируется из уставного фонда компании — в него входят оборудование, склады, офисы, сырьё, деньги и другое. Стоимость этих активов делится на количество акций, выпущенных в обращение.

Цена акции = Уставной фонд компании / Количество акций

Дальше цена меняется в зависимости от интереса инвесторов.

Если в компанию верят, акции пользуются спросом, а цена бумаг растёт. Если не верят — цена падает. Поэтому акции считаются рискованным инструментом: можно строить гипотезы и прогнозы, но точно предсказать, будет компания расти или нет, не получится.

На стоимость акций может повлиять что угодно: новость в СМИ, новый закон, приход или уход конкурента, ожидания инвесторов, отчёты компании, политика и даже слухи.

Например, в 2020 году после новостей о локдауне в Москве акции «Абрау-Дюрсо» выросли на 53,59%.

Акции «Абрау-Дюрсо» выросли на 53,59% после новости о введении локдаунаСкриншот: Investing.com / Skillbox Media

А акции «Алросы» упали на 5,81% из-за новости о повышении налога на добычу полезных ископаемых.

Акции «Алросы» упали на 5,81% из-за плохих новостей о повышении налога на добычу полезных ископаемыхСкриншот: Investing.com / Skillbox Media

Обычно инвесторы не обращают внимания на незначительные просадки после новостей и слухов. Если с бизнесом всё в порядке, а инвесторы отреагировали негативно, даже после самых сильных падений стоимость акций возвращается к прежней или превышает её.

Например, акции «Сбера» в течение всего времени падали и поднимались, но даже после сильного падения в 2022 году снова начинается рост.

Исторический график «Сбера»Скриншот: Investing.com / Skillbox Media

Но может получиться наоборот: компания не получит прогнозируемого дохода или проект вообще не оправдает надежд. Тогда стоимость акций упадёт — инвесторы не получат прибыли и могут потерять вложенные деньги.

Например, акции компании «Обувь России» с момента выхода на биржу упали на 91,52% и ни разу не отыграли свою первоначальную стоимость. Инвесторы, которые вложились в самом начале, потеряли деньги.

Какой может быть стоимость акции

Номинальная. Это та стоимость, которая рассчитывается исходя из стоимости имущества компании. Например, у меня есть станки на 100 000 рублей, я выпускаю сто акций. Номинальная стоимость каждой из них не может быть больше 1000 рублей.

Эмиссионная. Это цена, которая будет установлена для акционеров. Она иногда бывает равна номинальной, иногда бывает больше. Такое случается по разным причинам. Если эмиссионная стоимость больше номинальной – образуется «эмиссионный доход».

Рыночная. Когда акции начинают продаваться на рынке (на фондовой бирже), их цена постоянно меняется. Она может резко расти и резко снижаться. Это логично. Ценность акции ведь зависит от того, какие есть перспективы у компании. Если есть основания полагать, что доход компании вырастет через год в сто раз – естественно, никто не будет продавать акции такой компании. А если и будет – то за цену, которая в сотни или тысячи раз превышает эмиссионную.

На основании постоянно меняющихся спроса и предложения как раз и формируется рыночная цена.

Как зарабатывают на акциях?

Фондовый рынок не стабилен и цены на акции меняются ежеминутно, тем самым позволяет зарабатывать на внутридневных колебаниях курса. Данный метод называется скальпинг и требует от трейдера определенного опыта и наработанной техники.

Скальпинг, трейдинг, спекуляция все это относится к заработку на изменения курса акций. Основной задачей является купить по более дешевой цене и продать подороже.

Для получения первых навыков рекомендую использовать симулятор и торговать на фейковые деньги. Набрав необходимые знания, можно переходить к настоящей биржевой торговле.

Сейчас существуют различные скрипты и боты, которые в течение дня проставляют сотни, а то и тысячи сделок. Честно говоря, доверия к этим всем автоматизированным программам у меня нет, жизненным опытом научен что работать нужно руками и головой. Вспомогательные софты — это хорошо, человеку физически не реально проставлять сделки за доли секунд и обрабатывать большое количество информации, но всё же конечное решение лучше принимать самостоятельно.

Если вы не планируете заниматься трейдингом, а стать долгосрочным инвестором, то необходимо придерживаться тактики «купил и забыл». Компания выплачивает дивиденды держателям акций. Периодичность выплат может быть квартальные, полугодовые, ежегодные.

Но, необходимо помнить! Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли и должны быть утверждены советом директоров.

Что еще надо знать об акциях

Отмечу несколько важных моментов.

Волатильность

Акции – высоковолатильный финансовый инструмент. То есть цены на них могут очень резко подскакивать вверх и также резко обрушиваться вниз.

С облигациями такого не происходит, потому что по облигациям их владельцы получают фиксированный доход, а доход с акций напрямую зависит от прибыли компании и может как расти, так и падать.

Ликвидность

Это высоколиквидный инструмент. Акции можно легко купить и (в большинстве случаев) легко продать. Вот недвижимость – не высоколиквидный инструмент, потому что квартиру вы можете продавать несколько месяцев и даже лет. И так и не продать.

Спрос на акции может упасть до нуля только в том случае, если в стране начинается война или какое-то аналогичное бедствие.

Хотя, даже в такой ситуации могут найтись инвесторы, которые будут скупать подешевевшие ценные бумаги в расчете на их рост в будущем. Так поступал, например, Джордж Сорос, который вкладывал в Россию в 90-е годы и в Украину, когда там начался государственный переворот.

Дивиденды

Дивиденды снижают рыночную стоимость акций. После выплат дивидендов акционерам, стоимость ценных бумаг практически всегда обваливается. Это вполне объяснимо – выплата была сделана, а будет ли она сделана в следующий отчетный период – никто не знает.

Голубые фишки

Это слово пришло на фондовый рынок из казино. В казино фишки голубого цвета – самые дорогие. Голубыми фишками называют акции самых популярных компаний, которые несколько лет показывают устойчивый рост, демонстрируют постоянное расширение производства.

На данный момент голубыми фишками в РФ являются акции вот этих пяти компаний:

Газпром.
Аэрофлот.
Роснефть.
Сбербанк.
Яндекс.

Но это не значит, что нужно слепо скупать акции именно Газпрома или Яндекса. Есть отдельные тонкости работы с каждой из них, например, как я уже писал выше, Газпром – компания очень политизированная, ее доходность напрямую зависит от политической ситуации и в России, и на международном уровне.

Контрольный пакет акций

Это когда человек покупает 50 % акций компании и еще одну акцию. В итоге у него оказывается больше ценных бумаг, чем у всех остальных инвесторов.

Что это дает? Возможность управления компанией. Какое бы решение ни было принято на совете директоров, владелец наибольшего количества ценных бумаг может его оспорить или вообще «заблокировать».

Контрольные пакеты обычно принадлежат владельцу компании, его семье или топовым менеджерам. Серьезные компании не будут спешить расставаться с контрольным пакетом ценных бумаг, чтобы не доверять управление «собой» кому попало.

Есть, однако, несколько решений, которые не может принять даже держатель контрольного пакета. Поговорим о них в отдельной статье.

Дата экспирации

Это день, когда происходят финансовые расчеты. На фондовом рынке так сложилось, что расчеты происходят через два дня после сделки.

Не буду вдаваться в тонкости этого процесса, но отмечу вот что. Если вы хотите получить дивиденды по акции, вы должны ее купить не менее чем за два дня до даты выплаты дивидендов. Тогда вы будете числиться владельцем акции на «дату экспирации» и спокойно получите свои деньги.

Примеры употребления на «Секрете»

«В 2022 году ЦБ РФ продолжит проводить жёсткую монетарную политику, чтобы вернуть инфляцию к цели 4%. <…> Дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики вкупе с ростом цен на товарные активы поспособствуют росту привлекательности рынка акций в первой половине 2022 года».

(Руководитель отдела управления акциями «Сбер управление активами» Евгений Линчик — о том, что будет с фондовым рынком в 2022 году.)

«Мы начали предлагать акции в первую очередь потому, что так сотрудник сильнее ощущает свою причастность к успеху компании. Он не просто получает денежный бонус, а становится совладельцем бизнеса».

(Пресс-служба «Яндекса» — о практике выдачи опционов на покупку акций сотрудникам.)

Как зарабатывать на акциях

На акциях зарабатывают трейдеры и инвесторы. Трейдеры зарабатывают на минимальных изменениях цены акций. Чаще всего они используют две стратегии.

Игра на повышение. Трейдеры покупают акцию и продают её дороже в течение короткого времени. Доход, как правило, небольшой — например, 2–5%. Но есть трейдеры, которые ждут 30% и больше и только потом фиксируют прибыль.

Игра на понижение. Эти сделки называют шортами. Это продажа акций, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет на данный момент, то есть берёт их в долг.

Проще говоря, трейдер берёт в долг акции, которые, по его мнению, скоро должны упасть в цене. Продаёт бумаги по текущей стоимости и ждёт их понижения. Когда цены на акции снизятся, трейдер покупает их с дисконтом и возвращает «долг», а разницу между покупкой и продажей оставляет себе.

Инвесторы чаще используют долгосрочные стратегии — покупают акции как минимум на пару лет. Они используют три стратегии — получают прибыль с дивидендов, от продажи или всё вместе.

Прибыль от дивидендов. Можно покупать акции компаний, которые платят дивиденды, и получать с них прибыль.

Доходность дивидендов зависит от разных факторов: какую прибыль получила компания, какую долю она направит на выплаты и какой будет сумма выплат по отношению к текущей стоимости акции. Размер дивидендов и количество выплат могут меняться каждый год.

Например, в 2021 году «Башнефть» выплатила по привилегированным акциям 0,1 рубля на акцию, а в 2022 году — уже 117,29 рубля на акцию.

График выплат дивидендов по привилегированным акциям «Башнефти»Скриншот: Investing.com / Skillbox Media

Если бы инвестор купил в 2010 году 1000 акций ради дивидендов, то к 2023 году его портфель бы вырос на 2846,93 рубля, или на 17,79%.

Потратил в 2010 году	Прибыль с дивидендов на 2023 год
16 000 рублей	2 846,93 рубля

Прибыль от продажи. Когда компания развивается — запускает новые проекты, нанимает больше людей, совершенствует производство, увеличивает продажи, — её прибыль растёт. Инвесторы это видят и покупают акции в надежде на высокую доходность в будущем. Чем больше желающих купить акцию, тем выше её цена.

Например, с 2010 года привилегированные акции «Башнефти» выросли на 4712,5%.

С 2010 по 2023 год акции «Башнефти» выросли на 4712,5%Скриншот: Investing.com / Skillbox Media

Если бы инвестор купил в 2010 году 1000 акций (тогда это стоило 16 000 рублей), к 2023 году это же количество акций он мог бы продать за 770 000 рублей.

Потратил в 2010 году	Продал в 2023 году
16 000 рублей	770 000 рублей

Прибыль от дивидендов и продажи. Инвестор может в течение многих лет получать дивиденды, а потом продать акции и зафиксировать прибыль.

Допустим, инвестор держал акции «Башнефти» с 2010 года, получал всё это время дивиденды, но в 2023 году решил продать акции. В таком случае, с учётом полученных дивидендов и разницы с продажи, инвестор получил прибыль в размере +4730,29%.

ИИС – получи от государства 52 000 рублей

Государство стимулирует инвестиционную активность граждан и приготовило подарок для всех инвесторов. Подарок этот называется Индивидуальный Инвестиционный Счет – ИИС.

Индивидуальный инвестиционный счет позволяет получить налоговый вычет

Это разновидность брокерского счета, только с налоговыми льготами. Действуют такие счета с января 2015 года.

Владельцы этого счета имеют право получить налоговый вычет в размере до 52 тыс. руб. Эта сумма либо повысит существующую доходность, либо сама по себе станет фиксированным доходом от инвестиций.

Как это работает:

Вы открываете у брокера ИИС. Не все площадки предлагают такую опцию, поэтому заранее изучайте список предложений.
Помещаете на счет сумму до 1 млн. рублей и покупаете на эти деньги ценные бумаги.
Не снимаете вложенные деньги минимум три года. При этом проводить операции с ценными бумагами не воспрещается.

Выполнив все три условия, вы получаете право на налоговый вычет. Для ИИС выбирают, как правило, низкорисковые инвестиции – например, облигации и акции «голубых фишек».

У физического лица может быть только один ИИС. Предусмотрено два варианта налоговых вычетов:

Тип А – возврат 13% от вложений в год. Максимум 52 000 рублей.
Тип Б – доход по ценным бумагам не облагается подоходным налогом. Выгоден для тех, кто планирует заниматься инвестиционной деятельностью долго и получать высокий доход.

Большинство инвесторов предпочитает тип А – вы вкладываете деньги, а через год имеете право на законные 13%.

Будьте внимательны – некоторые брокеры вместо государственного ИИС могут «подсунуть» вам обычный счет с похожим названием. Так что внимательно читайте договор. А лучше сотрудничайте с брокерами из ТОПа – они мошенничеством не занимаются, поскольку репутация дороже.

Зачем нужны акции?

Многие структуры заинтересованы в работе акционного механизма. Так, государство желает видеть развитый фондовый рынок. При этом рынок должен быть прозрачным и понятным, чтобы привлекать инвесторов и новых участников. Выпуская акции предприятие начинает работать и поднимать экономику, что создает новые рабочие места, увеличивает налоговые сборы.

Пенсионные фонды могут размещать в ценные бумаги средства клиентов и зарабатывать, поскольку доходность здесь выше, чем по вкладам. Это позволяет перегнать инфляцию, сохранить накопления клиентов и даже приумножить их.

Обычные инвесторы используют акции для коротких вложений или долгосрочных. Вместо траты денег, население инвестирует в развитие экономики, что способствует росту уровня жизни.

Конечно, это все с учетом положительного сценария вложения. Как показывает практика, вероятность получить доход и вероятность получить убыток равны. Купив акции можно заработать или потерять свои вложения. Для работы на рынке с бумагами нужно не только желание, но и определенные навыки, которыми обладают не все. Но если кто-то и не знает, как работают акции, но ему очень хочется попробовать, то есть финансовые посредники – брокеры. За определенную плату они подбирают индивидуальный финансовый план и распределяют средства клиента по портфелю.

Клиент сам вправе выбрать ту стратегию, которая ему больше нравится. Если в портфеле больше акций, то это агрессивный инвестор. Он получает самый высокий доход или самый большой убыток. Если доля акций небольшая, то это консервативный инвестор, предпочитающий «синицу в руке».

Как предсказывать изменения курса акций

Чтобы зарабатывать на спекуляции акциями, надо понимать, какая акция подорожает, а какая подешевеет. Чтобы это понять, надо анализировать рынок. В анализе выделяется два больших направления.

Технический анализ

Это когда трейдер (человек, который пытается заработать на изменении курса финансового инструмента) смотрит историю цен и строит прогноз на ее основании. История цен отображается на графиках, поэтому специалисты по технической аналитике разными способами изучают эти самые графики.

В теханализе выделяются вот такие направления:

Классический. Это собственно анализ графиков без каких-то вспомогательных средств. Трейдеры пытаются найти в истории цен уровни поддержки и сопротивления, строят равноудаленные каналы, ищут паттерны и так далее.
Индикаторный. Он проводится с использованием специальных программ – индикаторов. Они бывают очень разные, но основных категорий две: трендовые (для восходящего и нисходящего тренда), осцилляторы (для ситуаций, когда цена идет как бы вбок, то есть не вверх и не вниз).
Волновой. Основывается на так называемой теории волн Эллиотта.
Свечной. Когда трейдеры анализируют японские свечи.

Есть и другие, более мелкие. Например, анализ на основании инструментов Ганна, линий Фибоначчи и пр.

Технический анализ можно вести на любом временном интервале. На его основании можно покупать и продавать акции даже в течение нескольких минут.

Фундаментальный анализ

Фундаменталистам история цен вообще не важна. Они анализируют отчетность компании, ее финансовые цели и бюджет. Затем сопоставляют эти данные с текущей экономической ситуацией, уровнем развития отрасли, конкуренцией и другими параметрами. И на основании этого решают, как будет меняться цена на акции.

Фундаментальная аналитика рассчитана на долгосрочную биржевую игру, на удерживание акций в течение нескольких месяцев или даже лет.

Какой напрашивается вывод? Нельзя спекулировать акциями и стабильно получать высокий доход. Да, в краткосрочной перспективе можно «угадать» и сорвать большой куш. Как в рулетке или в скачках. Но системного дохода от биржевой игры у вас никогда не будет.

Решение только одно – инвестируйте в акции, чтобы получать пассивный доход, а не спекулировать.

И будете счастливы.

Налоги и акции

Согласно Российскому законодательству прибыль, полученная на рынке ценных бумаг в виде дивидендов и курсовой разницы облагается налогом на доходы физических лиц 13%.

Для расчета чистой прибыли вычитаются все издержки, которые понес инвестор во время сделки (комиссии брокеру, оплата депозитария и другие).

Например: вы купили 500 акций по 100 рублей, через полгода продали их за 140 рублей на сумму 70000 рублей.

Ваша прибыль будет 20000 рублей. Вычитаем комиссию за покупку (500*100)*0,06%= 30 рублей. За продажу (500*140)*0,06%=42 рубля

20000-30-42= 19928 рублей

19928*13%=2590,64 рубля сумма налога, подлежащая уплате

Но….можно совсем избежать налогов

Что нужно знать про налоги:

Налог не нужно уплачивать если вы не продаете бумаги, а просто держите их
С полученных дивидендов налог нужно уплатить в любом случае, не важно продаете вы бумаги или нет
Брокер сам подает налоговую декларацию и уплачивает за вас налоги в бюджет, главное, чтобы на вашем брокерском счете была необходимая сумма, иначе придется это делать самому, а это не очень удобно. Сумма налога рассчитывается брокером 31 декабря автоматически, а в следующем месяце происходит списание
С 1 января 2014 года действуют некоторые льготы по уплате налогов, если вы продадите акции только после 3 лет владения, то вы освобождаетесь от уплаты налога

За каждый год владения акциями вы освобождаетесь от уплаты налогов на сумму 3 миллиона рублей, при условии держания бумаги более 3-х лет. Это касается конкретно курсовой разницы при продаже ценных бумаг.

5. Если вы откроете ИИС, а не обычный брокерский счет, то можете совсем освободиться от уплаты налогов. Советую открыть именно его и иметь дополнительные льготы. Читайте про ИИС.

Как видите, чем больше срок инвестирования, тем интереснее и привлекательнее доходность.

Примеры

Акция

Согласно статье 2 ГК РФ акция – это эмиссионная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Что значит эмиссионная? Это значит, что акция выпускается (печатается) каким-либо юридическим лицом. То есть покупаешь себе акции какой-нибудь растущей компании. Раз она растет, то стоимость акции растет, ведь количество активов (заводов, железных перевозок, товаров) этой компании тоже увеличивается. А акция как раз и отражает стоимость этих активов. Чем больше у тебя акций , например, компании Google или Apple, ну или на худой конец хотя бы Роснефти, тем на большую долю прибыли (денег) этой компании ты можешь претендовать!

То есть не надо рисовать на кошельке всевозможные фэншуевские рисунки, чтобы деньги там размножались – купи акции и будь счастлив!

Облигация

Облигация это тоже эмиссионная бумага, по которой ее владелец может получить либо всю ее номинальную стоимость , либо имущественный эквивалент от той компании, которая эту облигацию выпустила. Организация, выпустившая облигацию называется эмитент.

Представляете, сколько сейчас новых слов Вы узнаете: эмитент, акция, облигация!… То ли ещё будет! Приходите вы значит на свидание к девушке (или парню) и сразу спрашиваете ее (его): «Что такое эмитент?! Знаешь?! Нет?! А ну или-ка подучи – мал (а) ты ещё на свидания ходить! »

А как блеснуть-то можно в обществе знанием новых слов! Аж дух захватывает!

Ну так вот значит. По облигации можно ту денежку, которая указана на ней. Написано, например, на облигации 1000 , значит через какие-то промежутки времени ты будешь получать по 1000 рублей. Кстати облигация может закреплять за ее владельцем и иные имущественные права, кроме финансовых.

Вексель

Вексель это уже иная ценная бумага, отличная от акции и облигации. Он дается человеку (или юр. лицу), чтобы тот платил по нему деньги другой компании. Само собой, чтобы дать в долг пару тысяч рублей вексель не нужен – можно просто взять расписку, или заключить договор.

А вот если сумма кругленькая, то можно пойти в банк и выпустить вексель: в результате должник будет выплачивать оговоренную сумму не где-нибудь, а в строго определенном месте и строго определенную сумму.

Закладная

Это именная ценная бумага, которая выдается на имя банка или человека, который имеет право на исполнение имущественных обязательств в свою пользу. Сегодня закладные распространены в ипотеках. Взял ипотеку, а банк выпустил закладную, что в случае неуплаты ипотеки есть какие-то закладное имущество, которое этому банку собственно и отходит…. Жесть, конечно, но такова суровая реальность рынка!

Инвестиционный пай

Это тоже именная ценная бумага, по которой человек имеет право на финансовую долю, которую он внес в инвестиционный фонд. Понятно, что всеми такими долями (паями) управляет этот фонд. Так что, ты как бы даешь деньги в доверительное управление.

Вот такие основные ценные бумаги и их виды, дорогие друзья, Вам надо бы знать! Надеюсь, тема стала яснее.

Поделиться в соц. сетях

Механизм выпуска.

Выпуск регулируется законодательной базой. Эмитент должен последовательно действовать по размещению своих бумаг. Все выпущенные бумаги регистрируются в депозитарии с целью закрепления прав на низ и избежания случаев мошенничества.

Цели выпуска акций:

Создание организации в форме акционерного общества.
Привлечение допкапитала через продажу бумаг.
Увеличение собственного капитала и снижение доли заемного.
Снижение кредиторской задолженности путем передачи части бизнеса через акции.
Поглощения и слияния и т.д.

Этапы выпуска акций:

Фирма решает выпустить акционные бумаги.
Принятое решение утверждается советом директоров.
Выпуск акций проходит госрегистрацию.
Изготавливаются сертификаты на бумажном носителе или в электронной форме.
Бумаги размещаются на фондовом рынке.

Далее уже бумаги покупаются, перепродаются, идет перерегистрация прав и пр.

Какие есть виды акций

Акции бывают обыкновенные и привилегированные

Обыкновенные — дают право голоса, владелец становится полноправным участником бизнес процессов компании и имеет возможность получить часть дивидендов, если у компании останутся средства после уплаты дивидендов владельцам привилегированных акций,а также получение части стоимости компании после ее ликвидации.

Привилегированные акции — не дают право голоса, но дают право на получение фиксированной суммы прибыли компании (дивиденды) и при том постоянно. Коротко такие акции называют — префами.

Если компания выпускает обыкновенные акции и привилегированные, то дивиденды выплачивают именно владельцам префов, а потом уже обыкновенных, если после выплаты останутся денежные средства, но все равно все зависит от решения Совета директоров.

Существует два вида привилегированных акций, которые немного различаются в правах:

Стандартные
Кумулятивные

Первые это самые обычные префы. Вторые имеют уникальную особенность «накапливания». К примеру, если компания не выплатила в каком-то году дивиденды, то она обязана в следующем заплатить сразу за два года. Невыплаченные деньги по дивидендам накапливаются и все равно будут выплачены спустя время. К сожалению, в России кумулятивных акций нет.

В мировой практике стоимость привилегированных акций чаще всего дороже, чем обычных. В России же все наоборот. Большинство обыкновенных акций стоит дороже. Это можно объяснить тем, что у нас слабо развит рынок. За рубежом большинство обычного населения вкладывают средства в ценные бумаги, а у нас в банковские депозиты.

Для обычного инвестора при выборе между обыкновенными акциями и префами предпочтение лучше отдать префам из-за их большей доходности. Как показывает история по ним больше дивидендный доход, плюс к тому же они стоят немного дешевле и имеют потенциал сравняться с обычными.

Например акции Сбербанка есть обычные и префы, я покупаю именно префы, так как они стоят намного меньше 243.68 руб и 206.40 руб соответственно, и выплаты у привилегированных акций постоянные и больше.

Права владельца акции

Владелец акции есть член акционерного общества, т. е. акционер, и в качестве такового он выступает ещё и её собственником. Отсюда владелец акции имеет две группы прав:

права в отношении лица, выпустившего акцию, т. е. права по отношению к акционерному обществу, в уставном капитале которого содержится его акция, или права акционера;
права в отношении самой акции как формы существования ценной бумаги, или права собственника акции как его имущества.

Определение 2

Акция — это ценная бумага, владелец которой получает права на участие в управлении коммерческой организацией.

Владелец любой доходной ценной бумаги имеет право на получение того или иного дохода по ней, но лишь владелец акции имеет еще и право на участие в управлении.

Акции с правом и без права голоса. Основным содержанием права на участие в управлении акционерным обществом является наличие у владельца акции права голоса при решении вопросов на общем собрании акционеров.

Обыкновенные акции, или акции с правом голоса — это акции, которые дают их владельцу права голоса при решении всех вопросов на общем собрании акционеров.

Акции без права голоса или с ограниченным правом голоса — это акции, которые не дают их владельцу права голоса при решении всех вопросов на общем собрании акционеров.

Полезные материалы по теме

Мое первое знакомство с инвестициями случилось на курсе «Личные финансы и инвестиции». Этот курс проводится на платформе онлайн-университета Нетология – очень серьезного проекта, с официальной лицензией на образование. Преподает Сергей Спирин – профессиональный инвестор.

Я вам очень советую ознакомиться с этим материалом.

В рамках курса вы узнаете о том, почему не стоит пытаться заработать на спекуляциях и почему не надо рассчитывать на пенсию от государства. Затем – о сути пассивного инвестирования и всех инструментах, которые для этой цели подходят.

Сергей расскажет вам про акции, облигации, паи инвестиционных фондов. Про то, как правильно «собирать портфель» из ценных бумаг с учетом доходности и риска, как анализировать результаты инвестирования и вносить коррективы в структуру портфеля.

Все объясняется простым языком, для новичков самое то.

Еще один хороший материал – записи онлайн-вебинаров от банка АкБарс. Я их тоже смотрю, но пока пересмотрел не все. Вот ссылка на первый вебинар.

Василий Блинов, который создал этот сайт, изучает инвестиции в Городе Инвесторов. Там есть бесплатные электронные книги для скачивания и есть платные курсы. Из бесплатных книжек я вам рекомендую вот эти три:

Как стать финансово независимым через 1 год.
5 способов эффективно вложить 1000+ рублей.
6 шагов к финансовой безопасности.

Скачайте их прямо сейчас и пробегитесь глазами. Это не Лев Толстой, в которого надо «вчитываться». Тут все просто и легко.

Из курсов посмотрите вот эти. Зайдите обязательно на странички и почитайте, о чем каждая программа. Даже если не купите сейчас – может быть, решите вернуться потом и будете знать, что именно вам нужно:

Инвест-портфель на 100$ в месяц – это полностью бесплатный вебинар. За 2,5 часа Евгений Ходченков вам расскажет, как правильно выбирать брокера для инвестиций, как всего за один вечер создать портфель на 100 $ в месяц. Автор также расскажет про «всепогодный портфель» – для периодов роста экономики и периодов кризиса. Отметит, реально ли его собрать в условиях российской действительности. Записывайтесь.
Инвестиции без миллиона в кармане – бесплатный вебинар. О том, как начать инвестировать с совершенно крохотных сумм – в 500, 1000 или 10 000 рублей. Куда реально вложить такие деньги, чтобы не потерять их и в то же время получать ощутимую прибыль.
Инкубатор пассивного дохода – как раз о том, как делать вложения в акции, чтобы зарабатывать на дивидендах. И вообще не переживать по поводу рыночной цены акций.
Пассивный доход на автомате – более широкая программа, посвящена в целом пассивному инвестированию. В ней обобщены 28 лет инвестиционного опыта преподавателей, рассказывается про разные финансовые инструменты, стратегии инвестирования в них, объясняется принцип работы сложного процента. Марафон длится 10 дней.
Сверхприбыльные инвестиции в IPO. IPO – это первая продажа акций компании. То есть компания впервые выпускает ценные бумаги и начинает их продавать инвесторам. Вы узнаете, как правильно войти в IPO, как выбрать хорошие акции и грамотно их диверсифицировать.

Если вы хотите зарабатывать спекулятивно – то вот моя подборка с курсами по трейдингу. Я начинаю ее с бесплатных материалов, которые изучал сам

Обратите внимание, курсы в подборке есть по всем сегментам рынка – по торговле ценными бумагами, валютой, контрактами на сырье, фьючерсами и форвардами

Факт

Акционерное общество может быть публичным (ПАО, в России ранее использовалось наименование «открытое акционерное общество» — ОАО) и непубличным. Акции публичного АО может приобрести любой желающий, непубличной компании — только определённый круг лиц, например, учредители или работники данного предприятия.

Акции публичной компании (как обыкновенные, так и привилегированные) торгуются на бирже. Для приобретения соответствующего статуса акционерное общество должно пройти процедуру допуска к торгам — листинга.

Прибыль акционера складывается из двух компонентов:

полученных за период дивидендов;
роста курсовой стоимости акций.