Что такое аллокация: виды и особенности при инвестировании

Выбираем брокера для открытия брокерского счета

Брокер является посредником между физическим лицом и биржей. Он предоставляет доступ к биржевой торговле. При выборе брокера для открытия счета ориентируйтесь на следующие рекомендации:

Внимательно ознакомьтесь с условиями конкретного посредника. Оцените, подходит ли он вам, исходя из собственных финансовых возможностей (сумма минимального депозита, тарифы, комиссии, дополнительные услуги) и преследуемых целей (как часто вы планируете заключать сделки, нужен ли вам доступ к иностранным биржевым рынкам и др.).

Проверьте наличие лицензии. Без нее деятельность брокера незаконна, с ним вообще нельзя иметь дело.

ВНИМАНИЕ! Если лицензия имеется, то она будет в свободном доступе на официальном ресурсе посредника, но для привлечения клиентов ее могут и подделать. Поэтому проверяйте брокера по единому списку участников финансового рынка — эту информацию можно найти на сайте Банка России

Оцените рейтинг надежности брокера. Его можно посмотреть на официальном сайте посредника и на ресурсах рейтинговых агентств.
Изучите его репутацию, почитайте отзывы других клиентов.
Узнайте о продолжительности работы брокера и масштабе его деятельности. Иметь дело с начинающими посредниками дешевле, но более рискованно.

Рекламные обещания брокерских компаний — это не тот критерий, на который стоит опираться при окончательном выборе. Но если вам обещают конкретный и гарантированный доход, то знайте, что это рекламный трюк, потому что на бирже невозможно точно прогнозировать результат. Лучшие брокерские компании не пытаются ввести клиента в заблуждение и гарантируют ему оказание услуг на высоком уровне.

Что надо знать при участии в IPO

Прежде всего, нужно определиться с брокером, например, Freedom Finance или другим с выходом на иностранные биржи. Менеджеры должны сообщить о том, какой средний показатель на рынке, что прогнозируют аналитики по тем или иным ценным бумагам. В их компетенции — сообщить об условиях работы именно с этим посредником. Первичное размещение акций часто проводится именно успешными компаниями и в своей природе имеет заложенный смысл — не дать определенному большинству держать на руках ценные бумаги. Публичность обязует эмитента регулярно публиковать финансовые отчеты, выплачивать дивиденды, если это предусмотрено уставом и актуальными показателями полученного дохода.

Важный показатель: если спрос на ценные бумаги при первичном размещении был невысоким, но и вероятность дальнейшего феноменального роста в цене также весьма низкая.

Некоторые брокеры предлагают рекомендации, как увеличить аллокацию, например, уже известный нам Фридом Финанс. Это правила можно логично объединить в 5 ключевых моментов:

Присматриваться к рекомендациям брокера — какие IPO с высокими шансами на успех.
Работать над максимальной диверсификацией портфеля.
Заявки на приобретение акции во время первичного размещения плюс-минус должны быть равными по сумме.
Активно ведите себя на рынке покупая и продавая акции, оставляя заявки, проводя операции.
Чем выше доля акций Freedom Holding Corp за последние 3 месяца в портфеле, тем выше шансы, что вам позволят купить больше акций.

Это логично, поскольку, работает правило, как в поговорке «каждый кулик свое болото хвалит». Помня о важных аспектах во время первичного размещения акций, можно получить весомую прибыль. Среди ключевых и проверенных характеристик процесса, такие:

чем менее востребованные акции, тем выше процент аллокации;
компенсировать количество акций на руках можно после полноценного листинга, разумеется, если останутся ценные бумаги;
часто встречаются ситуации, что при низкой аллокации и высоком спросе на акции во время IPO многие «закупились», и курс остановился, или вовсе пошел на спад. В такой ситуации инвестор вынужден долгое время держать на руках акции, ожидая более выгодного направления и затем продать их.

Иногда аллокация имеет место и во время покупки фьючерсов на товар или акции, которые весьма популярны. А о том, что такое фьючерсы, какие их виды существуют, можно узнать из материала на www.gq-blog.com.

Подведу итог: аллокация — это распределение в любом его виде: начиная от элементарных трат на бытовом уровне, продолжая рынком, где спрос формирует предложения, продолжая банковской системой и заканчивая инвестициями во время IPO, где в зависимости от политики биржи, брокера и самой компании эмитента можно получить лишь определенную долю ценных бумаг. Актуальные условия по таким операциям всегда можно уточнить у определенного посредника. Желаю всем детально наперед изучить основные правила и только выгодной аллокации непосредственно для вас.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Понятие аллокации при IPO: все подробности

Инвесторы, которые уже заслужили свою популярность, стали достаточно известными, получили массу прибыли все чаще практикуют инвестирование в IPO.

Такая аббревиатура появилась благодаря сокращению нескольких слов: Initial Public Offering. Как вы уже понимаете, переводится как первичная публичное размещение акций на продажу.

Использование данного способа влечет за собой дополнительные цели: привлечение прибыли и повышение собственных доходов. Подобным образом действуют и повторно.

То есть, наиболее перспективные инвесторы продают потенциальному клиенту и акции, которые вновь выпускаются в определенных сферах бизнеса. В большинстве случаев это делается для того, чтобы быстрее вывести средства из оборота.

Если судить по этому случаю, то аллокация будет характеризоваться, как процент удовлетворения заявки на совершение покупки.

Так как по традиции спрос превышает предложение, соответственно и процент будет довольно высоким. Поэтому инвесторы получают неплохую прибыль в случае, если противоположная сторона делает приобретение.

Варианты распределения

Существует всего три варианта аллокации, которые допускаются с IPO. О том, каким оказался результат по заявке можно узнать в личном кабинете, в котором зарегистрирован инвестор (сайт брокера, на котором зарегистрирован и торгует пользователь).

Обратимся подробнее к вариантам, которые могут развиваться.

Удовлетворение заявки на 100 %. К сожалению, подобный исход маловероятен, однако не всегда служит поводом для полноценного удовлетворения и получения так называемой масштабной прибыли. Это зачастую говорит о том, что на данную ценную бумагу имеется низкий спрос среди крупных инвесторов.
Частичное удовлетворение заявки. Уровень распределения в данном случае по фондовому рынку не превышает 30 %. Данный вариант принято считать самым популярным и имеющим все шансы на существование в дальнейшем. Соответственно продажи ценных бумаг будут наиболее стабильны.
Полный отказ. Подобный вариант возможен только в том случае, если возникли какие-либо ограничения. Например, зафиксирована некорректность действий. Причем, это происходит не со стороны роботов, а именно со стороны инвестора (некорректные операции в личном кабинете при размещении облигаций на продажу).

Обращаем внимание, что IPO —это ответственный этап для каждой компании. От того достигнет ли результат заявленной цели будет зависеть и репутация

Особенности аллокации при IPO

Почему возникает распределение в Initial Public Offering? В первую очередь из-за того, что есть много желающих эмитентом стать владельцами ценных бумаг. Соответственно, для удовлетворения всех участников торговли брокер вынужден удовлетворять всех.

Именно для этой цели и снижается процент заявок по определенному продукту. В итоге, каждый получает примерно одинаковую выгоду. Величина процентов от распределения варьируется в зависимости от следующих причин:

активность подключенного клиента (режим онлайн, целевые действия);
масштаб набора инструментов в профиле (приобретаются дополнительно);
сумма, заявленная для участия в торговле.

Получается, что чем обширнее характеристики пользователя, тем интереснее у них перспективы. Соответственно, по меркам брокера, клиенты, отличающиеся высокой суммой вложения, архивом профессиональных инструментов получат более высокий процент по заявке.

Аллокация и пути ее увеличения

Например, если клиент, подключенный к брокерской системе будет знать принципы работы, то сможет выработать стратегию, которая поможет увеличивать процент по исполнению заявки. Чтобы достичь такой цели можно действовать так:

Совершить максимальное дифференцирование инвестиционного портфеля. Для этого следует включить в него не только акции российских предприятий, но и зарубежных.
Принимать участие во всех предложениях, которые рекомендует пройти брокер.
Проводить оперативную торговлю в брокерском аккаунте: вести активную деятельность, совершать маржинальную торговлю.

Желательно также по возможности менять производные онлайн-инструментов в личном кабинете брокера. Роботы довольно часто воспринимают такую активность, открывая приоритеты перед продавцами ценных бумаг.

Однако, этого перечня действий недостаточно. Пользователь должен активно прибегать к услугам брокера, с помощью которого он осуществляет торговлю: руководить продажами, использовать страховку, иметь банковские счета.

В большинстве случаев с брокерами приоритеты по проценту заявке отдаются именно тем участникам, которые на долгосрочной основе владеют акциями.

Мировые 60/40.

За основу возьмем немного адаптированное классическое распределение 60/40. 30% акций США, 30% акций мира, 40% бондов (например Global Bonds Fund PIMCO состоит примерно из 35% бондов США, 65% – весь остальной мир). Посмотрим как наш 60/40 (красный) работал по сравнению с S&P500 (синий) последние 25 лет.

60/40 ожидаемо не показал доходности индекса, но по показателям просадки и стандартного отклонения – оказался значительно лучше индекса. А самое главное здесь то, что наш 60/40 – это и есть рынок, мы его так спроектировали. Поэтому все варианты аллокации мы будем сравнивать не с индексом S&P500, а с нашим модельным портфелем 60/40.

Что такое ETF на бирже?

Exchange Traded Fund, или ETF, — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный вне пределов России, но акции которого можно приобрести на российском фондовом рынке.

Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange traded fund, или «фонд, торгующийся на бирже». ETF — это публичный инвестиционный фонд, который выставляет для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний. Такими ценными бумагами можно управлять точно так же, как и стандартными биржевыми активами, а их стоимость зависит от рыночного баланса спроса и предложения в конкретный момент времени.

Классификация аллокаций

Аллокации принято делить на два вида, которые имеют внутри дополнительное распределение. Рассмотрим подробнее, какие виды применяются.

Экономическая

Наиболее популярный вид, который используется в инвестировании. Условно подразделяется на несколько типов.

Рыночная. Это распределение конкретных ресурсов (в частности объекта продажи и денежных средств, базирующихся на рыночных условиях). В данном направлении действует три главных составляющих: спрос, предложение, конкуренция. Если на конкретный товар наблюдается рост цен, соответственно он пользуется спросом

Это привлекает внимание предприятий, которые готовы вкладывать финансы. Если, наоборот, наблюдается падение, значит спрос упадет и отрасль иссякнет

Ей на смену придут новые предприятия.

Центральное планирование. Представляет собой распределение определенных ресурсов централизованным и равномерным способом. В данном случае специальные органы принимают решение, какие ресурсы будут предлагаться и использоваться для торговли. Также они определяют, кто будет потреблять произведенный продукт.

Квазирынок. Это комбинированная разновидность экономической аллокации. В данном случае происходит контроль со стороны государства. Власти имеют право организовывать и контролировать некоторые процессы, которые влияют на перекосы рыночного механизма. Для урегулирования используют налоговые льготы, антимонопольные регулирования. Получается, что государство отвечает за стимулирование отраслей в экономике различными адекватными способами.

Обратите внимание, чем уже специализация, тем комфортнее в ней организовывать распределение ресурсов на начальных этапах роста

Банковская

Банковская сфера подразумевает распределение ресурсов в инвестиции, касающихся банковских продуктов. По итогам правильно выполненных манипуляций происходит увеличение доходности и расширение деятельности.

Сюда же входят и те продукты, которые не относятся напрямую к банковским. В данном бизнес-направлении такие материалы принято называть косвенными статьями. Распределение таковых осуществляется для выполнения следующих целей:

контроль косвенных затрат;
анализ прибыли и растрат по определенным банковским продуктам;
разработка системы мотивации для улучшения качества сделок.

За такое перераспределение отвечают вышестоящие органы, непосредственно относящиеся к банковской сфере.

Что значит аллокация при IPO

Возникновение аллокации в IPO обусловлено тем, что число участников процедуры превышает количество выпущенных компанией акций.

Из-за этого брокер уменьшает сумму заявок для частичного удовлетворения запросов всех инвесторов.

Скажем, компанией выпущено ценных бумаг на 25 млн долларов. А сумма, которую инвесторы готовы вложить в акции организации, составляет 100 млн долларов.

Понятно, что спрос будет удовлетворен только на 25%. Неиспользованные средства будут возращены брокером на счета инвестора.

К примеру, инвестор принял решение участвовать в IPO и вложить 100 тыс. долларов.

Однако ценные бумаги организации хочет купить большое количество инвесторов.

В итоге брокерская компания не может купить акций на всю сумму инвестора, а только на 10 % этой суммы, то есть на 10 тыс. долларов. В результате 10% и составляют аллокацию.

Рассмотрим второй пример. Ту же сумму (100 тыс. долларов) инвестор решил вложить в покупку акций менее известной и популярной компании.

Брокерская компания удовлетворяет аллокацию инвестора, скажем, на 85%. Сумма акций в этом случае составить 85 тыс. долларов.

В обоих случаях инвестор может получить значительную прибыль либо потерять часть средств. Однако риск потери денег во втором случае значительно выше.

Выбор компании для участия в IPO должен быть тщательным. По мнению экспертов, начинающим инвесторам не стоит в этом участвовать.

Если участие в IPO интересно, следует инвестировать в него не более 10% капитала.

У разных брокеров – различная аллокация. Она зависит от активности инвестора, средств и инвестиционных инструментов в портфеле.

Крупнейшим брокером, предоставляющим доступ к IPO, является Freedom Finance. Его аллокация делится на две части:

базовую, определяемую отдельно для каждого IPO;
бонусной, зависящей от активности клиента, структуры его портфеля, объема маржинального обеспечения и т.п.

У брокера разработана схема повышения размера аллокации:

Наличие максимально диверсифицированного портфеля – акций российских и американских компаний, облигаций, биржевых фондов и других инвестиционных инструментов.
Участие во всех IPO, рекомендуемых Freedom Finance.
Постоянная активность на бирже – проведение регулярных операций, использование маржинальной торговли, приобретение производных финансовых инструментов.
Использование услуг Freedom Finance – наличие счета в банке Freedom Finance, страхование, владение акциями Freedom Holding Corp не менее 90 дней.

На примере показаны счета двух инвесторов – активного и пассивного. У первого – высокая аллокация, у второго – низкая:

Аллокация в криптовалюте

В целом механизм распределения виртуальных ценностей (монет, или токенов) похож на то, что происходит в IPO. Денег всех инвесторов, желающих поучаствовать в первичном размещении данного криптоактива, часто оказывается больше, чем стоимость всех монет. Поэтому организаторам выпуска приходится искать оптимальный баланс между всеми покупателями.

На криптобиржах есть собственные сервисы, которые рассчитывают оптимальную аллокацию между участниками ICO. Логика их действий похожа на ту, что можно видеть на рынке акций: крупные игроки в приоритете. До ICO происходит сбор заявок, где фактически проводится аукцион и определение потенциальных победителей.

До получения токенов в свой кошелек инвестор должен внести средства для их покупки, например, в криптовалюте, привязанной к цене доллара (стейблкоине). Процедура пре-ICO может занимать 3–4 месяца. Как правило, все это время деньги можно вводить и выводить. Это, соответственно, увеличивает либо снижает среднюю аллокацию.

Итоговый результат может быть как очень позитивным (рост токена в сотни и тысячи раз), так и негативным (скам, т.е. мошенничество): блокировка кошельков, потеря всех денег. Права инвесторов на ICO обычно не защищены с юридической точки зрения, в том числе нет установленной процедуры расчета аллокации.

Аллокация: кратко

Аллокация в экономике и финансах — это распределение ограниченных ресурсов (денег, активов) для получения максимально полезного эффекта. В инвестировании аллокация чаще всего означает расчет оптимальных долей ценных бумаг и валют.

Распределение активов бывает стратегическим, тактическим и смешанным — в зависимости от того, как часто инвестор меняет доли активов в своем портфеле. С аллокацией инвестор также встречается при участии в IPO и ICO.

Аллокация в IPO и ICO определяет, какая доля заявки инвестора будет удовлетворена, то есть сколько процентов запрошенного числа акций или токенов он получит. Оптимальное число — 30% (размещение популярно, но не переоценено). Соответственно, чтобы увеличить свою аллокацию, стоит увеличить размер заявки в 2–3 раза.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете подобрать вклад или накопительный счет, сравнить тарифы на брокерское обслуживание, а также узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.

Что изучить об инвестировании новичку

Если вы только начинаете свой путь в инвестировании, рекомендуем пройти отличный курс от Нетология Личные финансы и инвестиции.

В курсе обучают грамотно управлять рисками и правильно подбирать инвестиционные инструменты, которые подходят для имеющихся накоплений.

Кроме того, можем порекомендовать краткие бесплатные руководства от проекта Город Инвесторов: материал сжатый, проверенный на практике авторами и их учениками.

“6 шагов к финансовой безопасности”;
“Как и куда инвестировать в 2021-2022 гг.”;
“5 способов эффективно вложить 1000+ руб”;
“Как стать финансово независимым через 1 год”.

И напоследок, пожалуй, самый простой способ быстро стартовать в инвестициях — это бесплатный обучающий курс от Тинькофф банка. Там можно не только пройти пошаговое обучение с нуля, но и получить в подарок акции стоимостью до 25000 рублей.

Что такое аллокация в IPO простыми словами

Аллокация в IPO (от англ. «allocation» – «распределение») — это процент, на который удовлетворена первичная заявка на покупку акций от инвестора в момент размещения.

Аллокацию измеряют в процентах. Она может принимать значение от 0% до 100%.

Процесс IPO проходит в несколько этапов. В конечной стадии акции предлагаются широкому кругу инвесторов.

Процент аллокаций у разных брокеров может быть разным. Это связано с разным количеством желающих поучаствовать в размещение. Например, у одного брокера будет аллокация 30%, у другого 23%.

Аллокация в IPO может быть даже равна 0%. Такая ситуация встретилась в декабре 2020 г. при размещение акций AirBnb. После старта торгов они сразу поднялись на 100%. Это некрасивая ситуация по отношению к рядовым инвестором, поскольку заработали лишь избранные крупные фонды.

Термин «аллокации» можно применить не только при размещении акций, но и облигаций. Например, выпуск новой серии может сопровождаться большим интересом со стороны инвесторов и тогда не все заявки будут удовлетворены.

Пример: Облигации Самолёт ГК ПО-9 в феврале 2021, заявка удовлетворена на 47% (брокер Тинькофф).

Заранее предсказать процент аллокации IPO невозможно. В среднем в США процент составляет 5-10%. В этом и заключается главный риск для инвесторов.

Например, если бы инвестор точно знал, что аллокация будет 10%, то мог бы вложить крупную сумму в первичную заявку. Но вдруг аллокация составит 90%. В этом случае IPO будет вероятнее всего не таким успешным (акции пойдут вниз), а инвестор останется с огромной падающей позицией.

Как повысить аллокацию

Если для вас важно получить как можно больше акций в момент IPO, лучшей рекомендацией будет сотрудничество со специализированным брокером. Например, у Фридом Финанс (страница регистрации) степень удовлетворения заявки обусловлена двумя факторами:

базовый процент, определяется востребованностью IPO;
бонусный процент, который зависит от размера капитала клиента.

Повысить бонусную аллокацию, работая через Фридом Финанс, можно перечисленными способами

Не все из них подходят для долгосрочного инвестора, но знать правила важно

участвовать в максимальном количестве рекомендуемых специалистами компании IPO;
держать на брокерском счете диверсифицированный портфель (российские и американские акции, облигации) от трех месяцев;
быть владельцем акций Freedom Holding Corp. не менее трех месяцев;
пользоваться другими услугами компании – счетом в банке, страховкой;
вести активный трейдинг с применением кредитного плеча;
пользоваться инструментами срочного рынка.

Согласно приведенным брокером данным, разница между аллокацией клиента, который соблюдает все правила, и базовой величиной может достигать 3,5х. Фактически базовый уровень будет мало отличаться о того, который предлагают другие брокеры. Недостаток этого варианта в том, что вы не сможете продать акции раньше, чем через 93 дня. Если захотите зафиксировать прибыль или убыток, вам нужно будет заключить форвардный контракт с большой брокерской комиссией. У других брокеров таких ограничений нет. Но ВТБ, Альфа и Тинькофф предлагают эту услугу только квалифицированным инвесторам.

Избежать проблем с низкой аллокацией и требованиями к статусу можно через фонды коллективных инвестиций. На момент публикации единственный доступный на российских биржах вариант – ЗПИФ Фонд первичных размещений от УК Восток–Запад. Фонд работает напрямую через андеррайтера и имеет преимущества при распределении акций.

Пара слов о трении.

Что такое трение? В физике — сила трения — это сила, возникающая при соприкосновении двух тел и мешающая их взаимному движению. В финансах — это почти то же самое — трение это потери инвестора на применение его стратегии. К трению можно отнести: комиссии брокера на совершение операций на рынке, комисси управляющего менеджера, фонда или ETF, оплата книг для обучения или оплата сервисов.

Все эти суммы, сколь незначительными они бы не были — съедают часть вашей прибыли. Например комиссия обычного активного хедж-фонда составляет 2% от активов + 20% от прибыли выше бенчмарка.

То есть, например, если вы инвестируете $100000 долларов и фонд показывает доходность 10% при бенчмарке 8%, то в конце года вы платите $2000 плюс 20% от 2000$ (2% превосходства над бенчмарком), что равно еще $400, итого $2400. Учитывая что ваш доход составил изначально $10000, от него вы вычитаете $2400 потраченные на трение и получаете что чистый доход составил $7600, то есть по сути 7,6% при бенчмарке 8%.

Задача любого инвестора — свести трение к минимуму. Пассивное инвестирование считается одним из наиболее эффективных, с точки зрения трения, способов инвестировать, потому что вы платите только за операции по покупке инструментов, ребалансировку раз в год и комиссии ETF, что в сумме, конечно, значительно меньше, чем гарантированные 2% инвест-фонда. Поэтому грамотный инвестор всегда держит в уме свои расходы «на ведение бизнеса».

Что означает «аллокация»

Слово происходит от английского allocation – распределение и служит одним из его смысловых синонимов. В инвестиционной сфере термин используют для определения процента удовлетворения заявки на покупку ценных бумаг при их первичном размещении на фондовом рынке. Говоря об инвестиционном портфеле, можно сказать «аллокация активов», имея в виду их распределение.

В экономике этим словом обозначают распределение ограниченных материальных, трудовых, финансовых ресурсов так, чтобы достичь поставленных целей и обеспечить эффективную работу экономической системы. Характеризуя деятельности компании в направлении повышения эффективности работы, говорят об аллокации расходов, доходов и капитала. При рациональном управлении предприятием термин отражает планирование деятельности и ресурсов, которые для нее требуются, с учетом дефицитности последних и времени, нужного для выхода на плановые показатели.

Использование в экономике

В экономической области существует несколько видов аллокации

Центральное планирование – распределение ресурсов происходит централизованно. Решение о составе услуг и товаров, объеме необходимых для их производства ресурсов, а также о выборе потребительской аудитории принимают уполномоченные органы.
Рыночная – распределение осуществляется с учетом конкуренции, предложения и спроса. Основой распределения выступает изменение цены. Увеличение свидетельствует о спросе на тот или иной товар. Это служит толчком для привлечения новых предприятий к его выпуску. В данную отрасль перетекают капитал и рабочая сила из иных отраслей. Снижение цен и спроса ведет к обратным процессам в распределении ресурсов.
Квазирынок – симбиоз первых двух видов. Государственная экономическая политика способна устранять перекосы в рыночном механизме при помощи антимонопольного регулирования и налоговых льгот.

Банковская аллокация

Чтобы лучше понять суть термина, стоит рассмотреть его значение для банковской системы.

В этой сфере им характеризуют распределение расходов и доходов по банковским продуктам с целью определения их прибыльности. Распределению при этом подлежат только те статьи, которые в полной мере не относятся к какому-либо продукту.

Примером могут служить затраты на рекламу, которая относится к расходным статьям, также называемым косвенными. Аллокация осуществляется для того, чтобы:

определять убыток /прибыль в отношении конкретного банковского продукта;
осуществлять контроль косвенных затрат;
разрабатывать системы мотивации отдельных подразделений банка или менеджеров;
находить пути повышения эффективности работы персонала.

Таким образом, применение алгоритмов распределения позволяет получить нужную информацию для оценки продуктов, себестоимости подразделений, каналов продаж банка и клиентов.

Аллокация при инвестировании

При принятии решения о вложения средств в акции и облигации всех участников рынка в равной степени беспокоит один вопрос – в какие ценные бумаги вкладывать средства, а от каких – избавляться. Стратегию, которая позволит заработать даже в случае непредвиденных ситуаций, можно назвать глобальной аллокацией. Ее основная идея заключается в рациональном распределении инвестиций среди активов.

Такой подход дает возможность ощутимо снизить риски, которые связаны с концентрацией средств в одном инструменте, а также получить более высокий доход, чем при распределении их по всем рынкам равными долями. Активы диверсифицируются по всем ключевым секторам экономики, а также в ETF облигации, разнообразные по качеству и срокам инвестирования, включая и высокодоходные корпоративные, и короткие казначейские. Ребалансировка портфеля происходит в зависимости от текущей рыночной ситуации.