Спотовый рынок простыми словами

Что такое спотовая сделка

Под словом «спот-сделка» нужно понимать простой ордер, который исполняется в тот момент, когда два контрагента договорились о продаже/покупке актива. Существуют также срочные контракты, которые заключаются сразу, а исполняются спустя определенный промежуток времени. 

При спотовом трейдинге у продавца и покупателя активы должны быть в наличии в момент совершения сделки. Такое условие установлено для того, чтобы после заключения сделки покупатель сразу получил приобретенный актив, а продавец — деньги. Стоимость контракта при заключении подобных сделок называется словом spot-цена. 

Увидеть цену, по которой будет заключен контракт, можно в биржевом стакане, а стоимость продажи актива после исполнения сделки отображается в ленте. 

Трейдеры могут использовать спотовую цену в следующих случаях:

• заключение простых спот-сделок; 

• определение базовой стоимости актива в процессе расчета деривативных пунктов;

• оценка точности цены при проведении срочных сделок;

• выполнение расчетов в период закрытия обязательств по фьючерсным контрактам.

Расчеты по деривативным позициям проводятся не сразу, но за основу берется спотовая цена на бирже. 

Основное понятие и принцип работы

Спот сделка, или сделка «на месте», — это сделка по купле-продаже, при которой стороны договариваются о немедленной поставке товара и оплате его стоимости в национальной валюте или валюте, принятой в международных финансовых отношениях.

Основным принципом работы спот сделки является немедленное исполнение обязательств сторон по поставке товара и оплате его стоимости. Такая сделка не предполагает отсрочки поставки или оплаты. Стороны сразу заключают договор, в котором указывают условия поставки товара, его стоимость, способ оплаты и сроки исполнения.

Спот сделки широко распространены в сфере международных торговых операций, особенно в сфере финансов и сырьевых товаров. Они позволяют быстро и эффективно осуществлять торговлю между различными участниками рынка.

Для заключения спот сделки требуется наличие двух основных условий: наличие согласованной цены товара и наличие товара в наличии. При выполнении этих условий стороны могут заключить договор и выполнить взаимные обязательства немедленно.

Немедленное исполнение обязательств по спот сделке позволяет сторонам избежать рисков, связанных с изменением рыночной конъюнктуры или курсов валюты. Сделка происходит «на месте», без отложенных поставок или оплаты, что делает ее простой и прозрачной для всех участников.

Спот сделки имеют свои особенности и преимущества перед другими видами сделок, такими как форвардные или фьючерсные. Они позволяют быстро реагировать на изменения на рынке, устанавливать текущие рыночные цены и осуществлять торговлю немедленно.

Однако, спот сделки также имеют свои риски. Например, риск недостаточности товара на рынке или риск изменения курса валюты. Поэтому перед заключением спот сделки необходимо провести анализ рыночной ситуации и принять все необходимые меры для минимизации рисков.

Отличие спотового от свопового рынков

Основное отличие данных рынков – в сроках поставок при заключении сделок. Спотовые сделки оплачиваются в течение 1–2 дней, а при своповых сделках сроки оговариваются и могут составлять до года. Своп может проводиться на тех же или измененных условиях. Это своеобразный обмен активами на определенный срок. Чаще всего со свопом трейдеры сталкиваются на валютном рынке. Расчет и списание свопа происходит в 00:00 по терминальному времени следующего рабочего дня. Свопы бывают: акционные, процентные, с драгоценными металлами, а также кредитно-дефолтные. Сделки со свопами имеют одно преимущество – они позволяют свести риск к минимуму.

Спотовые и срочные сделки

Второе основание для классификации биржевых сделок – это период расчетов (время исполнения сделки). Все операции в этом случае делятся на два вида:

1. Спотовые сделки. Иногда их называют кассовыми или наличными. Расчеты по таким сделкам проходят в течение 1-3 дней. Это могут быть операции на товарных или валютных секциях бирж, но больше всего распространены спотовые сделки с акциями и облигациями. Для совершения спот-сделки товар должен быть в наличии, как на уличном базаре. Срок совершения сделки условно считается моментальным, но по факту он может составлять несколько дней, которые выделяются для юридического оформления и банковского перевода.

2. Срочные сделки характеризуются отсрочкой исполнения. Между их заключением и исполнением проходит некоторый срок, что и дало название этой категории сделок. Объектами срочных сделок выступают производные финансовые инструменты ПФИ – контракты, согласно которым обе стороны сделки получают права или обязанности выполнить какие-либо действия по отношению к базисному активу через определенный промежуток времени. К ним в России официально относят упомянутые выше фьючерсы, а также форварды, опционы и свопы. Часть из этих инструментов биржевые, часть нет. Иностранное законодательство включает в перечень и другие аналогичные контракты.

В качестве примера спотовой сделки можно рассмотреть классическую покупку валюты. Допустим, инвестор 30 октября 2021 года ввел в терминал заявку на покупку 100 долларов по рыночной стоимости. Ордер тут же исполнился по текущей цене в 70,50 рублей за доллар. На счет трейдеру зачислилось 100 долларов, а его контрагенту – 7050 рублей. Сделка была исполнена в этот же день и каждый из участников может распоряжаться деньгами по своему усмотрению.

Срочные сделки считаются более сложными и рискованными, поскольку в них обычно задействуется плечо (кредитные средства). Например, 27 октября трейдер открыл длинную позицию по фьючерсу Si-12.21 на валютную пару доллар США / российский рубль с исполнением 16 декабря 2021 года. Цена сделки составила 70 355 рублей за контракт в 1000 долларов. Трейдер торговал с плечом 1:15, поэтому на его счету за сделку заморозили гарантийное обеспечение в размере 4690 рублей.

На следующий день цена фьючерса выросла до 71 167 рублей. Трейдер закрыл позицию офсетной сделкой, то есть открыл встречную позицию по контракту, продав фьючерс. Ему вернулось внесенное гарантийное обеспечение и прибыль от разницы цен в 812 рублей. При этом 1000 долларов ему на счет не перечисляли, поскольку контракт был закрыт раньше, чем исполнен.

Вопросы и ответы

Какие факторы влияют на курс спот в России?

Факторы, влияющие на курс спот в России, включают экономические показатели, геополитические события, разницу в процентных ставках между странами, а также динамику спроса и предложения, характерную для российского рынка. Эти факторы могут влиять на стоимость российского рубля по отношению к другим валютам.

Как определяются спот-курсы на товары в России?

Спот-курсы на сырьевые товары в России определяются такими факторами, как уровень производства, мировой спрос, геополитические события, влияющие на цепочки поставок, и динамика рынка, характерная для каждого товара. Например, спот-курс на сырую нефть в России зависит от факторов, влияющих на добычу нефти и мировой спрос на нее.

Одинаковы ли спот-ставки в разных странах?

Хотя спот-курсы, как правило, относительно одинаковы во всем мире с учетом обменных курсов, они могут незначительно отличаться в разных странах из-за факторов, характерных для каждого рынка. Однако в условиях глобальной экономики спот-курсы по большинству ценных бумаг, товаров и валютных пар обычно выравниваются.

Как предприятия в России могут использовать форвардные курсы на основе спот-курсов?

Российские предприятия могут использовать форвардные контракты, основанные на спот-курсах, для хеджирования валютных колебаний в международной торговле. Заключая форвардные контракты, компании могут зафиксировать заранее определенный обменный курс для будущих операций, снижая риск неблагоприятных изменений валютных курсов и обеспечивая более предсказуемые денежные потоки.

Почему важно понимать взаимосвязь между спотовыми и фьючерсными ценами?

Понимание взаимосвязи между спотовыми и фьючерсными ценами крайне важно для инвесторов, трейдеров и спекулянтов на различных рынках. Оно помогает им оценивать настроение рынка, выявлять возможности для арбитража и принимать взвешенные решения о входе или выходе из позиций

Анализируя динамику между спотовыми и фьючерсными ценами, участники рынка могут эффективно управлять рисками и оптимизировать свои торговые стратегии.

Как частные лица могут извлечь выгоду из отслеживания спот-курсов в России?

Отслеживая спот-курсы в России, частные лица могут извлечь выгоду, принимая более обоснованные решения при обмене валют, инвестировании в сырьевые товары или торговле ценными бумагами. Постоянно обновляя информацию о спот-курсах, люди могут воспользоваться благоприятными обменными курсами, извлечь выгоду из инвестиционных возможностей и более эффективно управлять своими личными финансами.

Где применяются спот-сделки

Спот-сделки работают на всех видах рынков: фондовом, валютном и товарном. Рассмотрим особенности их проведения на каждом и с разными видами активов.

Фондовый рынок

Фондовый рынок Московской биржи включает в себя 2 секции – рынок акций и паев, долговой рынок.

На первом торгуются акции российских и иностранных эмитентов, депозитарные расписки, паи ПИФов, акции ETF. Вид спотового контракта или режим торгов для всех перечисленных активов – Т+2. Такой большой срок объясняется, что необходимо сделать запись в депозитарии о смене владельца ценных бумаг и внести инвестора в реестр акционеров.

Механизм покупки такой:

Последний пункт необходимо учитывать при получении дивидендов. Задача инвестора – попасть в реестр акционеров до даты дивидендной отсечки (фиксирования списка акционеров). Если он купит бумаги за день до отсечки, то дивидендов не получит, потому что не будет считаться владельцем акций.

Вторая секция фондового рынка представлена ОФЗ, корпоративными и муниципальными облигациями, еврооблигациями, ипотечными ценными бумагами. Виды спота разные:

Механизм покупки абсолютно такой же, как и для акций. Только владельцем инвестор станет либо в тот же день, либо через 1 или 2 дня.

Валютный рынок

Частично про валютный рынок Мосбиржи мы уже в статье поговорили. Разница с фондовым в том, что вид спот-сделки можно выбирать, TOD или TOM. Следовательно, заключать для себя более выгодный контракт на покупку и продажу валюты. А сам механизм покупки ничем от ценных бумаг не отличается.

В трейдинге огромным спотовым рынком является FOREX. Он дает круглосуточный доступ к торгам разными валютными парами с высокой ликвидностью. При этом, не обязательна физическая поставка валюты, трейдер получает право распоряжаться деньгами. Из-за этого операции упрощаются и совершаются за несколько секунд.

Товарный рынок

Товарный рынок – место, где торгуют разными товарами: нефтью, зерном, мясом, сахаром, металлом и многим другим. Спотовые контракты на реальную поставку сырья, материалов, продуктов питания заключаются, в основном, между юридическими лицами на десятки и сотни миллионов рублей.

На рынке драгоценных металлов Мосбиржи рядовой инвестор может торговать физическими слитками драгоценных металлов, золотом и серебром. Тикер спотового контракта на золото GLDRUB_TOM, серебро – SLVRUB_TOM.

Такая возможность появилась недавно. В декабре 2019 г. в закон “О рынке ценных бумаг” были внесены изменения, и брокеры теперь могут участвовать в спотовых торгах и для своих клиентов покупать и продавать слитки. Минимальный объем золота – 10 г, серебра – 100 г. Инвестору не обязательно иметь статус квалифицированного инвестора.

Не обязательно получать на руки физический слиток драгоценного металла, тем более, что он выдается только весом 1 кг или 11 – 13 кг. Он будет храниться в специальном хранилище, а у инвестора отражаться на металлическом счете в виде рублей. Но если хочется получить реальный кусок металла, то и это можно сделать. Имейте в виду, что ликвидность его при изъятии из хранилища снижается, необходимо заплатить НДС 20 % и продумать варианты хранения, охраны и пр.

Зачем торговать серебром?

Серебро – желанный драгоценный металл с давней историей. У серебра много разных применений. Два наиболее распространенных вида использования серебра включают использование его в ювелирных и промышленных изделиях. Помимо практического применения, серебро часто рассматривается как средство сбережения. Таким образом, это важный товар, который многие трейдеры и инвесторы должны включить в свой портфель.

Торговля серебром популярна как среди дейтрейдеров, так и среди пассивных инвесторов. Краткосрочные трейдеры будут стремиться извлекать прибыль из ежедневных колебаний цен на рынке серебра. Долгосрочные инвесторы могут включить серебро в свой инвестиционный портфель, чтобы застраховаться от неблагоприятных движений на фондовом рынке, или они могут просто захотеть защитить себя от снижения стоимости валюты.

Во время экономических потрясений на рынке большинство акций будет падать. Таким образом, трейдерам обыкновенно негде спрятаться, когда на рынке появляются события типа «черный лебедь». Выделение части вашего портфеля на рынок металлов, особенно на товарный рынок золота и серебра, может помочь вам снизить некоторые из этих рисков.

Это связано с тем, что цена на золото и серебро может расти в периоды потрясений, поскольку трейдеры и инвесторы переходят от рискованных активов к более безопасным, таким как драгоценные металлы. При этом золото имеет более сильную обратную связь с рынком акций, чем серебро.

Существует также довольно значительная группа участников рынка, которые все меньше и меньше доверяют способности своего правительства и центральных банков управлять денежной массой. Эти инвесторы в драгоценные металлы выступают за то, чтобы вкладывать большую часть своих активов в слитки золота и серебра. Время от времени эти инвесторы могут повышать цены на рынках металлов.

Что такое спот-трейдинг?

Концепция спот-трейдинга

Проще говоря, спот-трейдинг — это покупка или продажа финансового инструмента с немедленной поставкой и расчетом. Термин «спот» происходит от фразы «на месте», которая подразумевает, что расчеты по сделкам производятся «на месте» или немедленно.

Спотовая торговля на финансовых рынках

На финансовых рынках спотовая торговля предполагает обмен актива, такого как ценная бумага, товар или валюта, на наличные. Расчеты по сделке обычно производятся «на месте», то есть поставка актива и оплата за него происходят практически одновременно. В отличие от фьючерсной торговли, где поставка покупки и цена за нее происходят на будущую дату.

Спотовая торговля на рынке криптовалют

Когда речь идет о криптовалютном рынке, спот-трейдинг подразумевает немедленный обмен криптовалюты на фиатную валюту или другие криптовалюты. Например, если бы вы покупали биткойн за доллары США в рамках спот-торговли, вы бы заплатили продавцу оговоренную сумму в долларах США, а взамен продавец немедленно передал бы вам право собственности на биткойн.

Спотовые рынки и спотовые цены

Спотовые сделки обычно заключаются на спотовых рынках, которые могут быть как физическими, например на бирже, так и электронными, например на криптовалютной бирже. Цена, по которой совершается спотовая сделка, называется спотовой ценой, которая представляет собой текущую рыночную цену актива.

Неотложность и риски спотовой торговли

Одной из ключевых характеристик спот-трейдинга является его оперативность. Поскольку расчеты по сделкам производятся мгновенно, спот-трейдерам необходимо иметь под рукой необходимые средства или активы на момент заключения сделки. Такая оперативность также означает, что спот-трейдеры подвержены риску колебания цен, поскольку стоимость актива может быстро меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры.

Арбитражные сделки

Особняком на финансовых рынках стоят арбитражные сделки, которые направлены на получение прибыли от разницы в ценах одного и того же актива на разных площадках. Обычно для осуществления арбитража трейдеры и управляющие компании совершают разнонаправленные сделки в разных биржевых секциях с одинаковыми или похожими активами. Часто для этого используются производные финансовые инструменты одновременно с их базисными активами – в случаях, когда нарушается корреляция в их ценах.

Аналогичным образом могут использоваться одинаковые фьючерсы с отличающимися датами экспирации. Арбитражеры выявляют несоответствия в ценах, вызванные неэффективностью рынка – именно такие расхождения приносят прибыль с низким риском. Со временем нарушенная таким образом корреляция в ценах активов восстанавливается, что и ведет к прибыли использующих арбитраж. Арбитражная стратегия часто применяется в хеджевых фондах.

Самый простой способ заработать на арбитраже – поиск расхождений в цене поставочного фьючерса и его базисного актива. Например, если на валютной секции биржи доллар стоит 70 рублей, а поставочный фьючерс доллар-рубль с объемом лота в $1000 стоит 71 000 рублей, трейдер может купить 1000 долларов на валютной секции, заплатив за них 70 000 рублей, одновременно открыв короткую позицию по фьючерсу.

Менее популярный вариант арбитража – открытие разнонаправленных сделок на один и тот же актив на разных площадках. Например, 29 октября 2021 года инвестор купил 1000 акций компании Alcoa на Санкт-Петербургской бирже по 45,5 долларов или 3227 рублей за штуку. В это же время на Московской бирже тот же трейдер открыл короткую позицию на аналогичные 1000 акций по 3271 рублю.

Таким образом, задействуется знакомый принцип спекулянта: купить дешево – продать дорого. После этого трейдер дал брокеру поручение о переводе купленных бумаг с Санкт-Петербургской площадки на Московскую. Как только бумаги будут переведены, обе сделки закроются и их инициатор получит разницу в цене, равную 44 000 рублей. Минус таких операций – серьезные комиссии за перевод, которые могут сильно уменьшить доход, и их общая сложность.

Особенности спот рынка

Спотовые рынки также называют “физическими рынками” или “наличными рынками”, потому что обмен денег на актив происходит фактически немедленно. Хотя официальный перевод средств между покупателем и продавцом может занять некоторое время (например, T+2 на фондовом рынке и в большинстве валютных операций), обе стороны соглашаются на сделку “прямо сейчас”.

Цена фьючерсной сделки согласовывается сейчас, но доставка и перевод средств произойдет позднее. В зависимости от ситуации на спот рынке до окончания срока действия фьючерсного контракта, у покупателя и продавца фьючерсного контракта меняется финансовый результат от сделки. Фьючерсные сделки по контрактам, срок действия которых истекает, также иногда называют спотовыми сделками, поскольку истекающий контракт означает, что покупатель и продавец немедленно обменяют наличные деньги на базовый актив.

Спот-контракты с иностранной валютой являются наиболее распространенными и обычно поставляются в течение двух рабочих дней, в то время как по большинству других финансовых инструментов расчет осуществляется на следующий рабочий день. Спотовый валютный рынок (Forex) торгуется в электронном виде по всему миру. Это крупнейший в мире рынок, на котором ежедневно оборачивается более 5 триллионов долларов.

Типы сделок на бирже Binance

Базовый тип спотовой сделки называется «Лимит». Он предполагает, что вы можете указать стоимость, по которой хотите купить (или продать) актив, а также его количество (либо процент от вашего депозита). Далее нужно нажать кнопку «Купить» (или «Продать»). После этого ваша заявка появится в «книге ордеров» – это специальный скринер, в котором отображаются все выставленные ордера трейдеров.

Когда найдется пользователь, желающий купить (или продать) актив по той цене, которую вы указали в ордере, он может выставить свою заявку, и сделка проведется автоматически. При этом он может указать сумму сделки ниже той, которую указали вы. Тогда погасится только часть вашего ордера, и вам нужно будет еще ожидать, пока другие участники погасят остальное.

В любой момент вы можете отменить выставленный ордер.

Тип сделки «Маркет» означает, что в заявке необходимо указать только количество актива (либо процент от депозита). После чего нужно просто нажать кнопку «Купить» (или «Продать»), чтобы провести сделку автоматически по текущей рыночной цене.

При этом вы можете одной сделкой закрыть сразу несколько более мелких лимитных ордеров от других контрагентов. Тогда стоимость купленных (или проданных) активов может слегка отличаться.

Сделка типа «Стоп-Лимит» имеет сходство с обычным ордером «Лимит», и в нем нужно вносить те же самые данные. Но также необходимо указать еще один дополнительный показатель «Стоп» – это цена, при которой автоматически будет выставлен лимитный ордер. То есть ваша заявка не сразу попадет в книгу ордеров, а только после того, как текущая рыночная цена достигнет значения «Стоп», которое вы указали при формировании заявки.

Этот тип сделки позволяет выставить одновременно два ордера: «Лимит» и «Стоп-Лимит». Если один из них сработает, второй отменяется автоматически. Либо если один из ордеров вы отмените самостоятельно, то второй также отменится автоматически.

Спот на Форекс

Практически весь Forex спотовый. Даже когда трейдер выставляет так называемый отложенный ордер (заявку на покупку/продажу по определенной цене), он исполняется сразу же, как только цена до него доходит.

На Форексе также используется спот-курс, смысл которого в том, что цена валюты одной страны выражается в денежных единицах другой. Курсы спот позволяют трейдерам торговать довольно экзотические типы валют.

Большим преимуществом работы на споте для форекс-трейдера является возможность заключать сделки как на покупку актива, так и на продажу. Таким образом создается больше вариантов для спекуляции на движениях цены. На Форексе обычно принято пользоваться огромными плечами (например, 1:400), но при этом отдавайте себе отчет в том, что риск «слить» депозит возрастает в геометрической прогрессии.

Дополнительно советую глянуть это «древнее» видео:

Основные криптовалютные биржи для спотовой торговли

Топ-5 криптовалютных бирж для спот-торговли

Биржа	Плюсы	Минусы
MEXC	Удобный интерфейс, широкий выбор криптовалют, самые низкие комиссии криптобирж, расширенные торговые возможности	Платформа может быть сложной для новичков, медленное время отклика службы поддержки.
Binance	Большое количество криптовалют, расширенные торговые возможности, высокая ликвидность, удобный интерфейс	Сообщения о задержке ответов службы поддержки клиентов, потенциальная цель для хакеров
Gate.io	Широкий выбор криптовалют, расширенные торговые возможности, удобный интерфейс, образовательные ресурсы для новичков	Более высокие торговые сборы, не поддерживает ввод и вывод средств в фиатной валюте
OKX	Большое количество криптовалют, расширенные торговые возможности, конкурентные комиссии, удобный интерфейс, образовательные ресурсы для новичков	Сообщения о замораживании счетов без предварительного уведомления, медленное время реагирования службы поддержки.
BingX	Расширенные торговые возможности, высокое кредитное плечо, возможность копирования сделок успешных трейдеров, удобный интерфейс	Меньший выбор криптовалют, меньшая ликвидность из-за меньшей пользовательской базы

Основы криптовалюты

Рассвет криптовалюты

Криптовалюта представляет собой значительный сдвиг в финансовом ландшафте, ознаменовавший появление новой формы цифровой или виртуальной валюты. Первая и самая известная криптовалюта, биткойн, была создана в 2009 году анонимным человеком (или группой людей) под псевдонимом Сатоши Накамото. С тех пор были разработаны тысячи альтернативных криптовалют, часто называемых альткоинами, в том числе Ethereum, Kaspa, Litecoin и другие.

Технология, лежащая в основе криптовалюты: Blockchain

Технология, лежащая в основе большинства криптовалют, — блокчейн. Блокчейн — это децентрализованная и распределенная цифровая книга, которая записывает транзакции на многих компьютерах таким образом, что любая запись не может быть изменена задним числом, без изменения всех последующих блоков. Эта технология обеспечивает целостность и безопасность транзакций.

Децентрализация: Ключевая особенность криптовалюты

Одна из ключевых особенностей криптовалют — децентрализация. В отличие от традиционных валют, которые выпускаются центральными банками, криптовалюты не контролируются никакими центральными органами власти. Такая децентрализация возможна благодаря использованию технологии блокчейн, которая позволяет проверять и записывать транзакции распределенным и прозрачным образом.

Майнинг и транзакции криптовалюты

Криптовалюты работают на основе технологии, называемой блокчейн. Майнеры используют мощные компьютеры для решения сложных математических задач, которые подтверждают транзакции. Как только задача решена, транзакции добавляются в блокчейн, а майнер получает определенное вознаграждение в виде криптовалюты. Этот процесс известен как майнинг.

Криптовалютные транзакции происходят непосредственно между пользователями в криптовалютной сети без участия посредника, например, банка. Эти транзакции проверяются узлами сети с помощью криптографии и записываются в публичную бухгалтерскую книгу — блокчейн.

Волатильность криптовалюты

Криптовалюты известны своей крайней волатильностью. Стоимость криптовалюты может быстро меняться за очень короткое время, что позволяет инвесторам получать значительные прибыли или убытки. На стоимость криптовалюты влияют такие факторы, как спрос и предложение, настроения на рынке, а также новости или события, связанные с регулированием.

Криптовалюта как средство обмена

Несмотря на свою волатильность, криптовалюта получила признание в качестве средства обмена товаров и услуг. Многие предприятия по всему миру принимают криптовалюты, а также существует множество онлайн-платформ и физических банкоматов, которые позволяют людям покупать и продавать криптовалюты.

Виды рынков

В одной из статей я уже упоминал, что рынки, где торгуются активы, делятся на две категории:

• срочный;
• спотовый.

Давайте рассмотрим их подробнее.

Срочный

Срочный рынок — не значит быстрый. Он так назван от слова «срок», и это означает, что сделки на нем заключаются с отложенным сроком исполнения. Это удобно, когда покупателю нужно зафиксировать цену и обезопасить себя от ее роста, а продавцу — получить гарантию на сбыт товара.

Однако в настоящее время срочный рынок — спекулятивный, потому что трейдеры сообразили, что при отложенных поставках активы вообще можно не брать, зато открываются роскошные возможности для покупки и продажи производных активов, называемых деривативами. Теперь даже актив необязательно иметь в наличии, нужно только внести залог.

Спотовый

Вот спот-рынок — самый что ни на есть реальный. Сделки на нем заключаются именно с целью приобретения активов и с короткими сроками оплаты — от мгновенного перечисления денег до двух дней.

Чтобы понять, что такое спотовый рынок, стоит начать с рассмотрения механизма спот-сделки.

Спот цена

Текущая цена финансового инструмента называется спотовой ценой. Это цена, по которой финансовый инструмент может быть немедленно куплен или продан. Спот цена отражает спрос и предложение на актив на рынке. Покупатели и продавцы устанавливают спот цену, размещая свои ордера на покупку и продажу. На ликвидных рынках спотовая цена может меняться с каждой секундой, по мере выхода на рынок новых заявок.

Цена для любого инструмента, который рассчитывается позже чем спот (фьючерсы, форварды), представляет собой комбинацию спотовой цены и стоимости процентов до даты расчета. В случае Форекс для этого расчета используется разница процентных ставок между двумя валютами.

Основы спот цены

Товарные фьючерсные контракты, такие как контракты на нефть, пшеницу или золото чаще всего привязываются к цене спот. Это происходит потому, что акции всегда торгуются на споте. Трейдеры покупают и продают акции по указанной цене за наличные деньги.

Цена фьючерсного контракта определяется с использованием спотовой цены товара, ожидаемых изменений спроса и предложения, безрисковой нормы прибыли для владельца товара и затрат на транспортировку или хранение в зависимости от даты погашения контракта. Фьючерсные контракты с более длительным сроком погашения обычно влекут за собой более высокие затраты на хранение, чем контракты с близкими сроками истечения.

Спотовые цены постоянно меняются. Хотя спотовая цена ценной бумаги, товара или валюты важна с точки зрения немедленных сделок купли-продажи, она также имеет большее значение в отношении крупных рынков деривативов. Опционы, фьючерсные контракты и другие производные инструменты позволяют покупателям и продавцам ценных бумаг или товаров фиксировать определенную цену на будущее время, когда они хотят поставить или купить базовый актив. С помощью деривативов покупатели и продавцы могут частично снизить риск, связанный с постоянными колебаниями спотовых цен.

Например, для производителей сельскохозяйственной продукции фьючерсные контракты являются удобным средством хеджирования стоимости урожая от колебаний цен.

Связь между спотовыми и фьючерсными ценами

Разница между спотовыми ценами и ценами фьючерсных контрактов может быть значительной. Фьючерсные цены могут находиться в контанго или бэквордации. Контанго – когда фьючерсная цена находится выше спотовой цены. Бэквордация – когда фьючерсные цены находится ниже спотовой цены. В случае бэквордации безопасней открывать длинные позиции, поскольку фьючерсные цены будут расти до уровня спотовой цены по мере приближения срока действия контракта. В случае контанго безопасней открывать короткие позиции, поскольку фьючерсы теряют стоимость по мере приближения срока действия контракта и сходятся с более низкой спотовой ценой.

Фьючерсные рынки движутся от контанго к бэквардации и наоборот, и могут оставаться в любом состоянии в течение коротких или длительных периодов времени. Фьючерсным трейдерам выгодно смотреть как на спотовые цены, так и на фьючерсные цены.

Вопросы и ответы

Где применяется спот?

Расчет методом Спот применяется для расчетов по сделкам на международном валютном рынке Форекс, на товарно-сырьевых и фондовых биржах. Самые распространенные активы для сделок спот — это ОФЗ, акции, облигации, драгоценные металлы.

Что такое спот-сделка на Форекс?

Спот-сделка на Форекс — это покупка или продажу валюты по договорной цене с немедленной поставкой и оплатой в дату спот, либо в дату TOD (сегодня) или TOM (завтра).

Отличия спот-сделки от своп

Одновременное заключение сделок на покупку и продажу с интервалом в 1 день — это тип валютного свопа, широко используемый для пролонгации позиций. Он известен как «следующий завтра» или «tomorrow next» (он же tom-next). Хотя обе сделки являются спотовыми, цена свопа рассчитывается с использованием разницы процентных ставок (как для форвардного контракта).

Плюсы и минусы спот-сделок

К плюсам относят высокую скорость исполнения и доступность спот-сделок. К минусам можно отнести сильную волатильность и риск проскальзывания.

Функционал терминалов для спотовой торговли

Терминалы для спотовой торговли представляют собой специализированные программные платформы. Основные функциональные возможности включают:

1. Графики и аналитические инструменты. Включают различные виды анализа: технический, фундаментальный и сентимент-анализ.
2. Торговые ордера. Пользователи могут быстро размещать маркет (по текущей рыночной цене), лимитные (по заданной цене) и стоп-ордера (для управления рисками).
3. Инструменты управления рисками. Включают такие функции, как установка стоп-лоссов (ограничение убытков) и тейк-профитов (фиксация прибыли), что является ключевым аспектом успешной торговли.
4. Новостные ленты и экономические календари. Большинство торговых платформ включают доступ к актуальным событиям, что помогает трейдерам следить за факторами, которые могут повлиять на рыночные цены.
5. Демо-счета для обучения. Многие терминалы предлагают обучение, позволяющее новичкам тренироваться в торговле без риска потери реальных денег. Это важный инструмент для обучения и развития торговых навыков.

Эффективное использование этих функций и инструментов играет важную роль в успехе спотовой торговли, позволяя трейдерам принимать обоснованные решения, основанные на текущих рыночных данных и анализе.

Вопросы и ответы

Что такое спот-трейдинг?

Спот-трейдинг — это вид финансовых операций, при которых расчеты по покупке или продаже ценной бумаги, товара или валюты производятся «на месте», то есть поставка и оплата происходят немедленно.

Что такое спот-трейдинг в криптовалюте?

Спотовая торговля криптовалютами предполагает немедленный обмен криптовалюты на другую криптовалюту или на фиатную валюту. Расчеты по сделке производятся мгновенно: покупатель платит продавцу, а продавец передает право собственности на криптовалюту покупателю.

Что такое спотовая торговля золотом?

Спотовая торговля золотом подразумевает покупку или продажу золота с немедленной поставкой. Цена, по которой совершается сделка, известна как спотовая цена, которая является текущей рыночной ценой золота.

Что такое спотовая торговля на Binance?

Спот-трейдинг на Binance подразумевает покупку или продажу криптовалюты для немедленной поставки на спот-рынке Binance. Binance предлагает широкий спектр криптовалют для спот-торговли, и трейдеры могут обменять одну криптовалюту на другую или на фиатную валюту.

Как установить стоп-лосс при спотовом трейдинге?

Чтобы установить стоп-лосс в спот-торговле, вы указываете цену, по которой ваша позиция будет автоматически закрыта, чтобы предотвратить дальнейшие потери, если рынок движется против вас. Процесс установки стоп-лосса может варьироваться в зависимости от торговой платформы, но обычно включает в себя выбор типа ордера «стоп-лосс» и установку стоп-цены.

Что такое комиссия за спот-трейдинг?

Комиссия за спот-торговлю — это плата, которую брокер или торговая платформа взимает за содействие в проведении спот-сделки. Комиссия может быть фиксированной суммой, процентом от суммы сделки или их комбинацией, и она варьируется от платформы к платформе.

Виды рынков, их сходства и отличия

Срочный

Здесь заключаются форвардные и фьючерсные сделки, а также торгуются опционы.

Важное достоинство срочного рынка в том, что он предоставляет широкие возможности для хеджирования (страхования) позиций на споте. Еще одно преимущество торговли на производных инструментах выявили спекулянты – возможность сконструировать синтетическое кредитное плечо и заработать гораздо больше, чем на традиционных финансовых активах

Еще одно преимущество торговли на производных инструментах выявили спекулянты – возможность сконструировать синтетическое кредитное плечо и заработать гораздо больше, чем на традиционных финансовых активах.

Спотовый

Основа всех рынков, исторически сложившийся метод расчета и поставки. Котировки ценных бумаг на споте отражают текущую динамику, диспропорции спроса и предложения, в то время как на цену срочных контрактов (фьючерсов, форвардов и опционов) оказывает влияние ожидание будущего и перспективы рынка.