Как повысить свой доход и поменять денежное мышление

Какие активы подходят для рантье

Тут всё по классике: надежные и генерирующие денежный поток.

Не подходят: акции молодых перспективных компаний, которые все ресурсы направляют на развитие, а дивиденды не платят. Не говоря о том, что подобные компании могут, что называется, не выстрелить. И вообще надо учесть, что погоня за отдачей в десятки раз на вложенный рубль (или доллар) – это отдельный вид инвестиций. Подходит для профессионалов, причём сам инвестор должен быть человеком нестарым.

По аналогичным причинам вряд ли стоит включать в портфель высокодоходные облигации малых компаний с низким рейтингом или вообще без рейтинга. Чтобы работать с ними, надо уметь эти компании анализировать.

Значит, остаются акции крупных компаний с продолжительной историей дивидендных выплат. При наличии в капитале не только обыкновенных, но и привилегированных акций предпочтение следует отдать именно привилегированным бумагам. Правда, предпочтение привилегированных акций не абсолютно. При приватизации в России в начале 90-х годов в типовой устав предприятий записывались нормы по дополнительной защите держателей этих ценных бумаг. Например, что дивиденд по привилегированным бумагам не может быть ниже, чем дивиденд по обыкновенным акциям. Или что на дивиденды по «привилегировкам» направляется 10% чистой прибыли (когда из-за инфляции растёт прибыль – автоматически растут дивиденды). Но на рынке обращаются ценные бумаги эмитентов, которые не прописали такие условие. По ним может быть прописано, что дивиденд по привилегированным акциям – просто фиксированный процент к номиналу акций. Так что проверяйте уставы перед покупкой ценных бумаг.

Также в портфель неплохо включить облигации крупных компаний с высоким рейтингом, государственные облигации, облигации регионов. Интересно присмотреться к облигациям с купонным доходом, который привязан к уровню инфляции или размеру ключевой ставки Банка России. На сегодня подобные бумаги обеспечивают доход в 10−13% годовых. На мой лично взгляд, привлекательно выглядят так называемые замещающие облигации крупных российских экспортеров. Привязка дохода по замещающим облигациям к валютному курсу обещает доход в районе 9% годовых, причем если рубль обесценится, доход автоматически вырастет.

Облигации обязательно должны быть в портфеле рантье. Хотя бы потому, что выплата дохода по ним – обязанность любого эмитента, если он не банкрот. Это выгодно отличает облигационный доход от дивиденда по акциям.

В последнее время в России активно развивается сегмент ЗПИФов – закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости. Такие фонды приобретают объект (или пул объектов) – склад, бизнес-центр, торговый молл, и сдают в аренду. А арендный поток (за вычетом вознаграждения управляющей компании) распределяют между пайщиками. При выборе ЗПИФа важен опыт и репутация управляющей компании. Сейчас доходность паев около 10% от стоимости пая, причём платят деньги фонды обычно или раз в квартал или даже ежемесячно.

Дивидендная жизнь

В первой половине девяностых по ТВ часто крутили ролик: двое мужчин, отец и сын, отдыхают на рыбалке. Меланхолично глядя на поплавок, один из них замечает: «Хорошо-то как! Мы сидим, а денежки нам идут!». Далее следовал призыв вкладывать сбережения в какую-то контору, обещающую доход с немыслимыми процентами. Контора давно лопнула. Но вопрос о пассивном заработке по-прежнему мучает россиян.

С помощью экспертов наш корреспондент сделал приблизительные расчёты и прикидки, а заодно разобрался с некоторыми мифами о пассивном доходе.

_{Как получать доход, не работая. Фото: pngimg.com}

Сколько надо: подсчет и сравнение

Допустим, вы собираетесь выйти на пенсию, которая от государства даст вам 15 000 рублей ежемесячно. Достойным вы для себя считаете доход 50 000 рублей в месяц. Таким образом, ваш инвестиционный доход должен составлять 35 000 рубелей в месяц или 420 000 рублей в год. Это после налога или 482 750 рублей «грязными».

Дивидендная доходность лучших российских акций находится в интервале от 6 до 15%. По мировым стандартам, это, кстати, очень много. Дивидендная доходность крупных американских, европейских компаний составляет 2−5% (правда, в местной валюте).

Давайте сравним с депозитами. Важный момент: вкладчик банка считает выплату просто: вот есть ставка, есть срок, есть и сумма. Дивидендная доходность акций – вещь гораздо более сложная. Так, само акционерное общество заявляет: вот столько оно выплатит на обыкновенную или привилегированную акцию в рублях и копейках. Но 1 рубль дивиденда на акцию, которая стоит 10 рублей, это 10% дохода, а этот же 1 рубль на акцию, которая стоит, например, 20 рублей, – уже лишь 5% доходности.

Не будем забывать и о факторе времени. Для получения дивиденда за целый год (если АО не выплачивает промежуточные дивиденды) достаточно быть записанным в реестр акционеров хотя бы за день до проведения дивидендной переписи.

Если очень грубо, то наш новоиспеченный пенсионер, желающий иметь доход в 35 000 рублей, должен располагать капиталом в фондовых активах в 5 млн рублей. В большинстве городов России на эти деньги можно купить инвестиционную квартиру (или апартаменты) и сдавать её. Доход от квартиры получится чуть меньше, но многим недвижимость кажется более надежным вложением. Зато у акций (и вообще финансовых активов) есть плюс – их можно покупать по частям.

Впрочем, решайте сами.

Финансовые показатели ПВЗ

Стартовые вложения. Выше мы уже упоминали о том, что для минимального оборудования пункта выдачи заказов всем самым необходимым внутри потребуется минимум 70 000 – 80 000 рублей. Из наружных затрат — изготовление вывески (порядка 30 000 рублей) и минимальная реклама с изготовлением POS-материалов — 15 000 рублей.

Однако еще одна весомая статья расходов на старте этого бизнеса — аренда помещения. Средняя стоимость условных 20 “квадратов” на первой линии трафика в проходимом месте составит порядка 30 000 рублей, плюс на старте, как правило, большинство арендодателей требуют задаток за помещение в размере еще одного месяца аренды. Итого плюс 60 000 рублей (и это если повезет обойтись без услуг агентства недвижимости).

Вложения в открытие ПВЗ

Статья затрат	Сумма, руб.
Оборудование
Стойка для выдачи и распаковки посылок, кассовый аппарат, компьютер (либо ноутбук), а также принтер и сканер	50 000
Стеллажи для хранения посылок	10 000
Камеры видеонаблюдения, Wi-Fi, уборка и прочее	20 000
Вывеска	30 000
POS-материалы	15 000
Аренда
Аренда помещения 20 квадратов	30 000
Задаток на месяц вперед	30 000
Итого:	185 000

Ежемесячные затраты. Помимо уже вышеупомянутой арендной платы за помещение придется тратиться на коммунальные платежи и интернет (5000 рублей) и заработную плату сотрудникам в размере “полтинника” (два человека с графиком работы 2 через 2 дня и доходом порядка 25 000 рублей на каждого). Получается, что ежемесячные затраты на работу пункта выдачи заказов составят порядка 85 000 рублей.

Ежемесячные затраты ПВЗ

Статья затрат	Сумма, руб.
Аренда	30 000
ФОТ (2 сотрудника)	50 000
Коммунальные услуги	5 000
Итого:	85 000

Выручка. Выдавая в день около сотни заказов (а выйти на такие объемы удастся не сразу), ПВЗ принесет владельцу 4000 рублей прибыли в лучшем случае, или 120 000 рублей за месяц работы без выходных без учета расходов.

Чистая прибыль. Таким образом, за вычетом расходов, ежемесячная прибыль с пункта выдачи заказов составит около 35 000 рублей.

Срок окупаемости. Период окупаемости при расчете в 100 выданных посылок в день — порядка полугода, однако мы бы добавили сюда еще 2-3 месяца, которые уйдут на раскачку. Итого — символичные 9 месяцев для вынашивания вашего нового бизнеса.

Стоит ли игра свеч при таком доходе в ПВЗ? Да, как и в случае с открытием табачной лавки (про это направление бизнеса можно почитать здесь), первоначальные доходы с одной единицы такого бизнеса невелики, однако он не требует больших вложений, окупается довольно быстро и с высокой долей вероятности, а главное — легко масштабируется. Набравшись опыта, всегда можно открыть вслед за одной точкой вторую, третью — и так далее, существенно увеличив уровень дохода.

А ведь открыть пункт выдачи заказов можно еще и на базе другого работающего бизнеса — например, розничного магазина, и при таком сценарии затратная часть на аренду помещения вычеркивается из списка расходов. Если у вас уже есть магазин, который себя окупает, почему бы не открыть на его базе ПВЗ, высвободив часть помещения? Многие предприниматели так и поступают. Одним словом, простор для творчества есть и здесь.

Денис Малеев, эксперт портала openbusiness.ru Связаться с автором: [email protected](c) www.openbusiness.ru — портал бизнес-планов и руководств по открытию малого бизнеса
30.09.2020

Сохраните статью, чтобы внимательно изучить материал

Найдите свою комбинацию

Банально, но наш рантье должен составить план инвестиций. Например, 30% в акции, 40% в облигации (в том числе 20% в рублевые, 20% в замещающие), 30% в паи ЗПИФов.

Обязательно не забывайте про диверсификацию. При этом подход к диверсификация различается в частях портфеля.

В акционерной части учтите, что в какие-то года максимальный дивиденд обеспечат нефтяные акции, в какие-то банковские, в какие-то ценные бумаги металлургов.

Облигации нужно диверсифицировать по валютам; по тому, какой купон – фиксированный или плавающий.

Что касается ЗПИФов, то по ним диверсификация возможна по объектам вложений, а также по стратегии управления: «один фонд – один объект» или «набор объектов с усреднением арендного потока».

Регистрация бизнеса

Для регистрации ПВЗ потребуется зарегистрировать юрлицо. Открывать на начальной стадии запуска бизнеса лучше все-таки ИП, а вот ООО оправдано только в том случае, если вы планируете осуществлять параллельно еще и курьерскую доставку до адреса.

Правда никто не мешает вам открыть ПВЗ в дополнение к основному бизнесу (а многие так и поступают, далее поймете почему). Коды ОКВЭД для регистрации ПВЗ понадобятся следующие:

47.91 Торговля розничная по почте или по информационно-коммуникационной сети Интернет;
47.99 Торговля розничная прочая вне магазинов, палаток, рынков;
52.10 Деятельность по складированию и хранению;
82.92 Деятельность по упаковыванию товаров;
82.99 Деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса, не включенная в другие группировки.

Как открыть ПВЗ Ozon?

Выбор помещения

Ozon рекомендует выбирать помещения рядом с объектами массового скопления людей: спальные районы, торговые и бизнес-центры, крупные магазины, детские сады и школы и т. д.

По размеру у маркетплейса есть три типа помещений:

от 20 м² в городах;
от 30 м² в Москве внутри ЦКАД;
любое по размеру помещение в поселках и деревнях.

Подготовка помещения к открытию

В помещении городских ПВЗ Ozon необходимо сделать косметический ремонт в фирменных цветах и стилистике бренда. Кроме того, там следует оборудовать примерочную. Требования к заведениям в поселках и деревнях менее строгие. Например, примерочные уже необязательны, но желательны, если у владельца ПВЗ есть такая возможность.

Доходы и расходы

Доходы владельца ПВЗ зависят от того, где находится ПВЗ. Для городских пунктов заработок составляет 5% от оборота пункта выдачи. В селах и деревнях — 2,7% от оборота пункта выдачи. В качестве мер поддержки Ozon в течение шести первых месяцев после открытия ПВЗ выплачивает владельцам до 350 тыс. рублей в месяц при условии достижения минимального оборота.

В список статей расходов входят: аренда, коммунальные услуги, зарплаты сотрудникам ПВЗ, канцелярия, налоги, возможные штрафы от Ozon. Сумма расходов индивидуальна в зависимости от региона, размера помещения, количества сотрудников.

Как рекламировать пункт выдачи?

Продвижение ПВЗ Ozon берет на себя. После его открытия команда Ozon добавляет новый пункт в базу на собственный сайт и приложение, чтобы покупатели могли выбирать его в качестве доставки, а также занимается публикацией информации о ПВЗ на картах популярных приложений — «Яндекс.Картах», Google Maps и 2ГИС.

Маркетплейс также предоставляет в подарок стартовый набор в виде вывески и маркетинговых раздаточных материалов.

Сколько может заработать ПВЗ и на чем?

Основной источник дохода владельцев пунктов выдачи — это процент с продажи выданных товаров. Это может быть как в среднем от 1 до 5% процентов до определенной суммы, так и фиксированная сумма за более дорогостоящие заказы.

Дополнительно владельцы ПВЗ в зависимости от маркетплейса, который они представляют, могут зарабатывать на следующих вещах:

Ozon

Участвовать в программах партнерской доставки;
Принимать заказы от других курьерских сервисов, таких как Boxberry, СДЭК и др.
Обслуживать клиентов «Ozon Банка».

«Яндекс.Маркет»

Работать с другими логистическими операторами;
Принимать посылки от партнеров для передачи в доставку курьерской службе (дроп-оффы).

Проблемы и риски ПВЗ

Одни из главных рисков в работе ПВЗ — репутационные. Они вызваны тем, что посетители пунктов выдачи, они же покупатели маркетплейсов, не до конца хорошо понимают, где зона ответственности ПВЗ, а где маркетплейса.

Поэтому за бракованный или некачественный товар, пустые коробки из-за недобросовестности сотрудников маркетплейсов или долгие сроки доставки низкие оценки прилетают не самому селлеру или маркетплейсу, а непосредственно ПВЗ. Низкие оценки и, соответственно, низкий рейтинг приводят к штрафам владельцев ПВЗ. И чем ниже рейтинг, чем выше штрафы, даже если вины ПВЗ в этом как таковой и нет.

Следующий тип рисков — юридические. Как и в любом бизнесе, будущему владельцу ПВЗ необходимо очень внимательно прочитать договор с площадкой, чей пункт выдачи он собирается открывать. Очень часто ПВЗ находится в более слабой позиции, чем сам маркетплейс.

Например, Wildberries в одностороннем порядке вправе вносить любые изменения и/или дополнения в договор с ПВЗ, что делает владельцев пунктов зависимыми от маркетплейса бизнесменами, а не самостоятельными предпринимателями.

Закупка мебели и оборудования

Затраты на покупку мебели и оборудования для ПВЗ минимальны. Это в первую очередь стойка для выдачи и распаковки посылок, кассовый аппарат, компьютер (либо ноутбук), а также принтер и сканер. На первых порах вполне можно уложиться в 50 000 рублей.

Еще из статей расходов — закупка стеллажей для хранения посылок (10 000 рублей), камеры видеонаблюдения за клиентской зоной (5 000 рублей). Также обязательно потребуется провести интернет в пункт выдачи и организовать Wi-Fi в клиентской зоне посредством роутера (плюс 2 000 рублей).

Не стоит вкладывать в отделку помещения большие деньги — достаточно будет того, что в вашем ПВЗ будет всегда чисто и опрятно

Как показывает практика, куда большее внимание клиенты пункта выдачи обращают на уровень сервиса, чем на наличие дорогого ремонта. Для поддержания порядка в ПВЗ позаботьтесь о найме уборщицы или службы клининга (3000 руб

в месяц).

Как открыть ПВЗ «Яндекс.Маркет»?

Оформление помещения

Как и Ozon, «Яндекс» предоставляет бесплатно некоторые материалы для оформления ПВЗ: вывеску и брендированные маркетинговые материалы. Основные используемые цвета — корпоративные — желтый, белый, серый. Полный список правил оформления «Яндекс» собрал в своем гайде для владельцев ПВЗ. На ремонт помещения дается две полных недели.

Требования к помещению ПВЗ «Яндекс.Маркет»

В желаемых требованиях к ПВЗ: расположение на первой улице и первом этаже; вход со стороны улицы, а не двора; шаговая доступность от метро или остановки транспорта, крупных сетевых магазинов; наличие окон; прямоугольная форма помещения и свободная планировка; отсутствие лестниц и ступеней либо присутствие пандуса.

По размеру необходимо найти помещение от 20 м² в людных и проходимых районах города: остановки, торговые и бизнес-центры, спальные районы и т. д.

Открытие собственного ПВЗ — это бизнес, который только на первый взгляд кажется простым

Чтобы вести его успешно, важно четко следовать всем инструкциям и договоренностям с маркетплейсами, а также непосредственно участвовать в контроле за деятельностью ПВЗ. Если этот формат слишком сложен, то можно открыть точку выдачи посылок

Это пока не так популярно, но зато менее затратно.

Персонал

С персоналом у ПВЗ обычно все довольно сложно. Причина банальна — найти ответственных и порядочных сотрудников на тот ФОТ, который закладывается в бизнес-модель, обычно довольно непросто. Большим зарплатам, особенно на первых порах, в этой нише взяться попросту неоткуда, не в убыток же себе работать?

Поэтому следует уделить особое внимание обучению персонала, его тщательному отбору и проверке по линии безопасности. Все дело в том, что через пункты выдачи посылок проходят ежедневно заказы на десятки и сотни тысяч рублей, и некоторые недобросовестные сотрудники порой пытаются “смухлевать” с денежными средствами либо воруют дорогостоящий товар, ответственность за который несет в первую очередь сам предприниматель

Поэтому повторимся — камеры и еще раз камеры. Чем больше — тем лучше.

Сложности с кадрами возникают еще и по причине довольно высокой моральной нагрузки на сотрудников клиентского зала ПВЗ, ведь далеко не каждый клиент бывает доволен полученной посылкой. Возможны порой конфликтные ситуации, которые далеко не каждый наемный сотрудник (да еще за небольшое финансовое вознаграждение) готов постоянно нивелировать. За примерами далеко ходить не нужно, достаточно вспомнить не только ПВЗ, но и “аналоги” покрупнее — например, отделения Почты России или выдача посылок-отправлений на автовокзалах.